8 Δυνάμεις που Διαμόρφωσαν το 2023—σε γραφήματα

Προχωρώντας στις τελευταίες εβδομάδες του 2023, οι αγορές έχουν προχωρήσει πολύ από τις απώλειες του 2022, ενισχύοντας την αισιοδοξία για το 2024.

Ο πληθωρισμός υποχωρεί, αποδεικνύεται η οικονομία πιο ανθεκτικό από το αναμενόμενο, και ο S&P 500 είναι έτοιμος να σημειώσει διψήφια κέρδη για το έτος. Αυτό παρά το α τραπεζική κρίση νωρίτερα μέσα στο έτος και υψηλά επιτόκια αυτό το καταθλιπτικό συναίσθημα.

Από τον ενθουσιασμό για τις εξελίξεις στο τεχνητή νοημοσύνη (AI) στις ιστορικές απεργίες των εργαζομένων, θα κάνουμε μια αναδρομή σε μερικές μόνο από τις δυνάμεις που διαμόρφωσαν το 2023, σε γραφήματα.

1. Η μεγαλύτερη τραπεζική κρίση από το 2008

Τον Μάρτιο, μια σειρά τραπεζικών καταρρεύσεων οδήγησε στη μεγαλύτερη τραπεζική κρίση των τελευταίων δύο δεκαετιών.

Οι αποτυχίες της First Republic Bank, της Silicon Valley Bank (SIVB) και Signature Bank (SBNY) έγινε η δεύτερη, τρίτη και τέταρτη μεγαλύτερη χρεοκοπία τραπεζών στην ιστορία των ΗΠΑ, επισκιάζοντας ακόμη και την κλίμακα των αποτυχιών του 2008.

Η κατάρρευσή τους αντηχούσε στις αγορές, με τον δείκτη ICE BofA MOVE, ο οποίος είναι ένας δείκτης της μεταβλητότητας του Υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ, φθάνοντας στα υψηλότερα επίπεδά του από την παγκόσμια οικονομική κρίση.

2. Η μεγαλύτερη αγορά ομολόγων που έχει υπάρξει ποτέ

Η αγορά των αμερικανικών ομολόγων σε ένα σημείο έχασε σχεδόν το ένα τέταρτο της αξίας της από τότε που οι αποδόσεις έφτασαν στο κάτω μέρος το καλοκαίρι του 2020. Αυτό υποδηλώνει ότι μπορεί να έχουμε χτυπήσει η μεγαλύτερη bear market για τα ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου όλων των εποχών, σύμφωνα με αναλυτές της Bank of America, πριν πάρουν ώθηση μέχρι το τέλος του έτους.

Το παρακάτω διάγραμμα δείχνει την απόδοση του διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) που παρακολουθούν τα Treasuries διαφόρων διάρκειων. Το ETF του iShares για ομόλογα 20+ ετών (TLT) και iShares ETF ομολόγου 10-20 ετών (TLH) επενδύουν αποκλειστικά σε μακροπρόθεσμα ομόλογα, ενώ το iShares 7-10 Years Treasury Bond ETF (IEF) επενδύει σε μεσοπρόθεσμα ομόλογα.

3. Flight to Safety έστειλε τα κεφάλαια της χρηματαγοράς σε ρεκόρ

Οι ανησυχίες για το ενδεχόμενο ύφεσης οδήγησαν τους επενδυτές που αναζητούσαν ασφάλεια, με τα περιουσιακά στοιχεία να διατηρούνται ταμεία χρηματαγοράς σημειώνοντας υψηλά ρεκόρ.

Για αρκετούς μήνες, πιστοποιητικά καταθέσεων και ταμεία χρηματαγοράς επίσης βρέθηκε στην κορυφή της λίστας των αναγνωστών της Investopedia έβαζαν τα χρήματά τους, ακολουθούμενα από κρατικά ομόλογα, ETF και μεμονωμένες μετοχές.

4. Τα υψηλά επιτόκια επιβάρυνε το συναίσθημα

Το καταναλωτικό συναίσθημα όπως παρακολουθείται από τον Δείκτη Καταναλωτικού Συναισθήματος του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν παρέμεινε κοντά σε ιστορικά χαμηλά σε μεγάλο μέρος του έτους.

Η αστάθεια της αγοράς, οι ανησυχίες για τα υψηλά επιτόκια και η πιθανότητα ύφεσης επιβάρυνε τους καταναλωτές για το μεγαλύτερο μέρος του έτους, αλλά η ανθεκτική οικονομία και η χαλάρωση του πληθωρισμού έχουν αυξήσει τις προοπτικές των καταναλωτών για το μελλοντικός.

5. Οι ιστορικές απεργίες εργασίας τάραξαν τις αγορές

Οι ανησυχίες σχετικά με τους μισθούς που συμβαδίζουν με το αυξανόμενο κόστος συνέβαλαν επίσης στην αύξηση της οργανωμένης εργασιακής δραστηριότητας το 2023. «Μέρες αδράνειας» από απεργίες έφτασε στο υψηλότερο επίπεδό τους εδώ και περισσότερα από 20 χρόνια καθώς οι εργαζόμενοι οργάνωσαν απεργίες κατά του ταγματάρχη αυτοκινητοβιομηχανίες, στούντιο του Χόλιγουντ, φαρμακεία, κι αλλα.

Ορισμένες μετοχές δέχθηκαν μεγαλύτερο χτύπημα από άλλες, με τη General Motors (GM) μερίδια πτώση 18% μεταξύ της έναρξης της απεργίας του συνδικάτου United Auto Workers κατά της εταιρείας και της ανακοίνωσης μιας δοκιμαστικής συμφωνίας. Μετοχές της Ford (φά) και Στελλάντης (STLA) έχασε επίσης έδαφος κατά τις περιόδους μεταξύ της έναρξης της ιστορικής απεργίας του UAW και της επίτευξης δοκιμαστικών συμφωνιών με τους εργαζόμενους.

6. Η τεχνητή νοημοσύνη τροφοδότησε υψηλότερα ορισμένες από τις μεγαλύτερες μετοχές των ΗΠΑ

Μετά από υποστήριξη της Microsoft (MSFT) ξεκίνησε η εκκίνηση OpenAI ChatGPT Στα τέλη του περασμένου έτους, μερικοί από τους μεγαλύτερους παίκτες στην τεχνολογία παρουσίασαν εργαλεία, προϊόντα και υπηρεσίες με τεχνητή νοημοσύνη.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Αλφάβητο (GOOGL), Μετα (ΜΕΤΑ), Αμαζόνα (AMZN), και περισσότεροι ήταν μεταξύ εκείνων που επωφελήθηκαν από το αυξανόμενο ενδιαφέρον για την τεχνητή νοημοσύνη φέτος, με διψήφια αύξηση των μετοχών από έτος σε έτος.

7. Η ζήτηση για φάρμακα για την απώλεια βάρους έκανε τη Novo Nordisk την πιο πολύτιμη μετοχή της Ευρώπης

Αυτή ήταν και η χρονιά αυξανόμενη ζήτηση για μια κατηγορία φαρμάκων απώλειας βάρους που ονομάζονται GLP-1 ενίσχυσε αρκετές μετοχές.

Παραγωγοί φαρμάκων για απώλεια βάρους όπως η Novo Nordisk (NVO) και η Έλι Λίλι (LLY) καθώς και κατασκευαστές των συριγγών τους, όπως π.χ Catalent (CTLT), επωφελήθηκε από την υψηλή ζήτηση για το φάρμακο. Novo Nordisk επίσης έγινε το πιο πολύτιμο απόθεμα της Ευρώπης.

8. Μια μαλακή προσγείωση τελικά;

Στην αρχή του έτους πολλοί οικονομολόγοι προβάλλεται Οι αντιπληθωριστικές αυξήσεις των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας θα οδηγούσαν σε ύφεση. Καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, αυτές οι προβλέψεις ήταν αναβάλλεται επανειλημμένα.

Ενώ ορισμένοι εξακολουθούν να αναμένουν ότι η οικονομία μπορεί να πέσει σε ήπια ύφεση το 2024, υπάρχει ένας αυξανόμενος αριθμός που πιστεύει ότι θα μπορούσαμε απλώς να επιτύχουμε ομαλή προσγείωση Εξάλλου, καθώς οι ισχυρές καταναλωτικές δαπάνες ενίσχυσαν το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν το τρίτο τρίμηνο.

Διόρθωση — Δεκ. 4, 2023: Αυτό το άρθρο ενημερώθηκε για να προσθέσει σαφήνεια στον τύπο των Υπουργείων Οικονομικών που περιγράφεται.