Ο καλύτερος τρόπος για να αγοράσετε ασήμι

Κατά τη διάρκεια της οικονομικής ύφεσης ή όταν αναμένεται ύφεση, πολλοί επενδυτές έχουν παρηγορήσει στην ιδιοκτησία τους πολύτιμα μέταλλα. Σχεδιασμένο για προστασία από τον πληθωρισμό και την ασάφεια στις αγορές, η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων περιέχει μεγάλη απήχηση. Ως εκ τούτου, χρυσό, ασήμι, ακόμη και πλατίνα και παλλάδιο έχουν γίνει πλέον βασικά χαρτοφυλάκια. Ενώ υπάρχει πολλή συζήτηση για το αν οι επενδυτές πρέπει να κατέχουν ή όχι πολύτιμα μέταλλα, υπάρχει μια πολύ μεγαλύτερη συνεχιζόμενη συζήτηση: Πώς ακριβώς πρέπει να έχουν αυτή την έκθεση;

ο χρηματιστηριακό κεφάλαιο Η έκρηξη (ETF) επέτρεψε στους επενδυτές να έχουν πρόσβαση σε μέταλλα μέσω ποικίλων κεφαλαίων που είτε παρακολουθούν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, όπως το Invesco DB Silver Fund (DBS) ή παρακολούθηση φυσικών ράβδων,όπως το SPDR Gold Shares Fund (GLD).Ωστόσο, υπάρχει ένα ισχυρό φωνητικό στρατόπεδο που πιστεύει ότι η κατοχή του φυσικού μέταλ, σε χρηματοκιβώτιο ή τραπεζικό θησαυροφυλάκιο, είναι ο μόνος δρόμος. Για όσους επενδυτές θέλουν να αξιοποιήσουν την αγορά αργύρου, η επιλογή μεταξύ των δύο μεθόδων δεν είναι τόσο απλή.

Πείτε Ναι στα Ταμεία

Ταμεία όπως το iShares Silver Trust(SLV) το έχουν κάνει αρκετά εύκολο για τακτικά λιανικοί επενδυτές να χτυπήσει την αγορά αργύρου.Ωστόσο, υπάρχουν πολλά πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα που συμβαδίζουν με αυτήν την απόφαση, αντί να αγοράζετε φυσικό ράβδο αργύρου.

Σε αντίθεση με τον χρυσό, ο οποίος θεωρείται αυστηρά ως α αποθήκη αξίας, το ασήμι επίσης επωφελείται από την ευρεία χρήση του σε πολλές βιομηχανικές εφαρμογές. Το μέταλλο έχει καθιερώσει χρήσεις στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας, σε διάφορα ηλεκτρονικά προϊόντα, σε ηλιακούς συλλέκτες και στη φωτογραφία. Νέες τεχνολογίες όπως μπαταρίες οξειδίου του αργύρου, αγώγιμα μελάνια αργύρου και διάφορες νανοτεχνολογίες με βάση το ασήμι σε ιατρικές εφαρμογές γίνονται γρήγορα πρότυπα στις βιομηχανίες τους.

Αυτή η βιομηχανική ζήτηση κάνει τις τιμές του αργύρου περισσότερο πτητικός από το χρυσό και γενικά αντιδρούν σε διάφορα μέτρα κατασκευαστικών δεδομένων. Δεδομένου αυτού του γεγονότος, τα ETF που παρακολουθούν τις τιμές ή τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αργύρου θα μπορούσαν να είναι ένα καλύτερο στοίχημα έναντι του φυσικού ράβδου, καθώς μπορούν να πωληθούν πολύ εύκολα εάν οι επενδυτές πιστεύουν ότι οι τιμές είναι πολύ αφρώδεις.

Στη συνέχεια, υπάρχουν κόστη που πρέπει να ληφθούν υπόψη. Αγορά φυσικής όγκος χρυσού ή άργυρου, από οποιοδήποτε πολύτιμο μέταλλο, συνοδεύεται από πρόσθετο κόστος που ίσως δεν σκέφτονται οι επενδυτές. Πρώτον, οι επενδυτές πληρώνουν κατά μέσο όρο 5% έως 6% σε προμήθειες για την απόκτηση αργυρών νομισμάτων και ράβδων, ανάλογα με την πηγή.

Για παράδειγμα, οι Ηνωμένες Πολιτείες Μέντα παράγει αρκετό ασήμι νομίσματα ράβδου, με το πιο δημοφιλές να είναι ο αμερικανικός αετός μιας ουγγιάς. Αυτά τα νομίσματα πωλούνται σε σκληρό ασφάλιστρο για να εντοπίσουν τις τιμές του αργύρου.Ομοίως, άλλα νομισματοκοπεία όπως το The Royal Canadian Mint παράγουν επίσης αρκετά ασημένια νομίσματα.Ωστόσο, αυτά τα νομίσματα φέρουν παρόμοιο ασφάλιστρο όταν αγοράζονται απευθείας από το νομισματοκοπείο.Υπάρχουν επίσης τρίτοι προμηθευτές, αλλά και πάλι, τα ασφάλιστρα που εντοπίζονται είναι διαδεδομένα.

Στη συνέχεια, υπάρχουν τα έξοδα αποθήκευσης που πρέπει να λάβετε υπόψη. Οι θυρίδες ασφαλείας στις τράπεζες έχουν ετήσια χρέωση και τα χρηματοκιβώτια στο σπίτι μπορεί να κυμαίνονται σε χιλιάδες, ανάλογα με το μέγεθος, ενώ πολύτιμα μέταλλα IRA και λογαριασμούς φύλαξης έρχονται με ετήσια τέλη αποθήκευσης επίσης.Για το κόστος μόνο μιας μετοχής που διαπραγματεύεται περίπου spot τιμές και μόλις 0,50% στα ετήσια έξοδα, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε ασήμι μέσω ETF.

Μην μετράτε το Physical Bullion

Τούτου λεχθέντος, οι επενδυτές δεν πρέπει να είναι τόσο γρήγοροι για να αγνοήσουν τα οφέλη από την κατοχή φυσικού ράβδου αργύρου. Perhapsσως το μεγαλύτερο είναι το κίνδυνος αντισυμβαλλομένου που σχετίζονται με την κατοχή ενός από τα ETF ή ίσως ακόμη περισσότερο για επενδυτές που κατέχουν ένα ανταλλαγή χαρτονομίσματος (ETN) όπως το UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).

Οι μέτοχοι δεν έχουν στην πραγματικότητα τον τίτλο του ίδιου του μετάλλου, εκτός εάν είναι εξουσιοδοτημένος συμμετέχων σε ETF. Από την άλλη πλευρά, όταν κατέχετε πραγματικό ασήμι είναι δικό σας. Εάν ο κόσμος τρελαθεί, έχετε την αποθήκη αξίας απευθείας στα χέρια σας ή στο θησαυροφυλάκιο. Αυτό το γεγονός υπογραμμίζει τον νούμερο ένα λόγο για τον οποίο οι περισσότεροι επενδυτές επιλέγουν πολύτιμα μέταλλα καταρχήν: την ασφάλιση.

Ένα τέλειο παράδειγμα των πιθανών προβλημάτων με τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένων προέρχεται από το πτώχευση στην MF Global στα τέλη του 2011. Επενδυτές που κράτησαν αποδείξεις αποθήκης για τις ράβδους αργύρου στους λογαριασμούς της εταιρείας τα περιουσιακά τους στοιχεία είχαν παγώσει και συγκεντρωθεί. Ο εκκαθαριστικός διαχειριστής της πτώχευσης που εγκρίθηκε από το δικαστήριο πλήρωσε αυτούς τους επενδυτές περίπου 72 λεπτά το δολάριο για τις συμμετοχές τους. Με άλλα λόγια, αυτοί οι επενδυτές έχασαν το 28% των ράβδων τους.Με μερικούς ασημένιους συμμετέχοντες να διεκδικούν χειραγώγηση στις αγορές αργύρου όσον αφορά πολλούς από τους μεγάλους χορηγούς ETF/ETN, η κατοχή φυσικού ράβδου θα μπορούσε να αποδώσει στο πραγματικό τέλος.

Τελικά, Τα τέλη ETF έχουν πράγματι διαβρωτικό αποτέλεσμα στις υποκείμενες τιμές τους. Πολλά από τα αμοιβαία κεφάλαια που πωλούνται φυσικά πωλούν ένα μέρος του ράβδου τους για να πληρώσουν τα έξοδά τους. Με την πάροδο του χρόνου, αυτό έχει προκαλέσει τιμές μετοχών να παρακολουθείτε λιγότερο από το σημείο.

Η κατώτατη γραμμή

Για τους επενδυτές που θέλουν να αποκτήσουν πρόσβαση στις αγορές αργύρου, που κατέχουν τόσο φυσικά ράβδους όσο και αγορές Τα ETF έχουν τα υπέρ και τα κατά τους. Βασικά, καταλήγει σε αυτό που ψάχνουν. Εάν ένας επενδυτής επιδιώξει μια εύκολη και άμεση επένδυση αργύρου, τα κεφάλαια εμφανίζονται λαμπερά. Ωστόσο, εάν ένα άτομο πιστεύει πραγματικά ότι το χρηματοπιστωτικό σύστημα θα καταρρεύσει, το φυσικό ασήμι είναι μια ιδανική εναλλακτική λύση. Maybeσως η κατοχή και των δύο θα ήταν η πιο συνετή κίνηση.