Τα βασικά της επανεπένδυσης μερισμάτων REIT

Ένας αυξανόμενος αριθμός επενδυτών που λιμοκτονούν για απόδοση βρίσκουν καταφύγιο σε έναν από τους τελευταίους τομείς επενδύσεων υψηλής απόδοσης και σχετικά ασφαλούς-καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REITs). Με μέσες αποδόσεις μέσων όρων διπλάσιες από αυτές που βρέθηκαν σε κοινές μετοχές, μερικές έως και 10% ή περισσότερο, εσείς μπορεί να αμφισβητήσει την ασφάλεια και την αξιοπιστία των REITs-ειδικά για τη συντηρητική αναζήτηση εισοδήματος επενδυτές. Τα REIT θα πρέπει να διαδραματίσουν ρόλο σε οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο διαφοροποιημένης ανάπτυξης και προσανατολισμένου στο εισόδημα, καθώς αφορούν όλα τα υψηλά μερίσματα και μπορούν να προσφέρουν κάποιες δυνατότητες ανατίμησης κεφαλαίου.

Πώς λειτουργούν τα REITs;

Το REIT είναι μια εγγύηση, παρόμοια με ένα αμοιβαίο κεφάλαιο, που πραγματοποιεί άμεσες επενδύσεις σε ακίνητα ή/και υποθήκες. Τα REITs μετοχών επενδύουν κυρίως σε εμπορικά ακίνητα, όπως εμπορικά κέντρα, ξενοδοχεία και κτίρια γραφείων, ενώ τα ενυπόθηκα REIT επενδύουν σε χαρτοφυλάκια υποθηκών ή ενυπόθηκους τίτλους (MBS). Ένα υβριδικό REIT επενδύει και στα δύο. Οι μετοχές REIT διαπραγματεύονται στην ανοιχτή αγορά, οπότε είναι εύκολο να αγοραστούν και να πωληθούν.

Ο κοινός παρονομαστής όλων των REIT είναι ότι πληρώνουν μερίσματα που αποτελείται από εισόδημα από ενοίκια και κεφαλαιακά κέρδη. Για να χαρακτηριστούν ως τίτλοι, τα REIT πρέπει να καταβάλλουν τουλάχιστον το 90% των καθαρών κερδών τους στους μετόχους ως μερίσματα. Γι 'αυτό, τα REIT λαμβάνουν ειδική φορολογική μεταχείριση. σε αντίθεση με μια τυπική εταιρεία, δεν πληρώνουν εταιρικούς φόρους για τα κέρδη που πληρώνουν. Τα REIT πρέπει να συνεχίσουν την πληρωμή 90% ανεξάρτητα από το αν η τιμή της μετοχής ανεβαίνει ή μειώνεται.

Μερίσματα και φόροι REIT

Η φορολογική μεταχείριση των μερισμάτων REIT είναι αυτό που τα διαφοροποιεί από τις κανονικές εταιρείες, οι οποίες πρέπει να πληρώνουν φόρους εισοδήματος εταιρειών για τα κέρδη τους. Εξαιτίας αυτού, τα μερίσματα που πληρώνουν οι κανονικές εταιρείες φορολογούνται με τον ευνοϊκότερο συντελεστή φόρου μερισμάτων, ενώ τα μερίσματα που πληρώνονται από REITs δεν πληρούν τις προϋποθέσεις για ευνοϊκή φορολογική μεταχείριση και φορολογούνται με συνήθη συντελεστή φόρου εισοδήματος μέχρι το μέγιστο τιμή.

Ένα μέρος της πληρωμής μερίσματος REIT μπορεί να είναι διανομή κεφαλαιακών κερδών, η οποία φορολογείται στο συντελεστής φόρου υπεραξίας. Οι επενδυτές λαμβάνουν αναφορές που διασπούν τα τμήματα εσόδων και κεφαλαίου. Οι επενδυτές θα πρέπει να διατηρούν ΑΕΕΕ στους ειδικούς λογαριασμούς συνταξιοδότησής τους για να αποφύγουν υψηλότερη φορολογία.

Η δύναμη της επανεπένδυσης μερισμάτων

Γενικά, όταν καταβάλλονται τα μερίσματα, οι επενδυτές τα λαμβάνουν ως επιταγές ή άμεσες καταθέσεις που συσσωρεύονται στους ταμειακούς λογαριασμούς των επενδυτών. Όταν συμβεί αυτό, οι επενδυτές πρέπει να αποφασίσουν τι θα κάνουν με τα μετρητά καθώς τα λαμβάνουν.

Πολλές εταιρείες και ένας αυξανόμενος αριθμός REIT προσφέρουν τώρα σχέδια επανεπένδυσης μερισμάτων (DRIP), τα οποία, αν επιλεγούν, θα επανεπενδύσουν αυτόματα μερίσματα σε πρόσθετες μετοχές της εταιρείας. Η επανεπένδυση μερισμάτων δεν απαλλάσσει τους επενδυτές από φορολογικές υποχρεώσεις.

Δεν προσφέρουν όλα τα REITs DRIP. πριν πραγματοποιήσετε μια επένδυση, βεβαιωθείτε ότι η επιλογή είναι διαθέσιμη. Επίσης, μάθετε για τις χρεώσεις συναλλαγών της REIT. Γενικά, τα DRIP δεν χρεώνουν τέλη πωλήσεων, επειδή οι μετοχές αγοράζονται απευθείας από το REIT.

Οι περισσότεροι επενδυτές γνωρίζουν τη δύναμη της μείωσης των τόκων ή των αποδόσεων και την επίδρασή τους στην αύξηση του χρήματος με την πάροδο του χρόνου. Το REIT DRIP προσφέρει την ίδια ευκαιρία. Λαμβάνοντας υπόψη την υψηλότερη απόδοση ενός REIT, ένα REIT DRIP μπορεί να δημιουργήσει υψηλότερο ρυθμό ανάπτυξης. Τα μερίσματα REIT μπορεί να αυξηθούν με την πάροδο του χρόνου, τα οποία, όταν χρησιμοποιούνται για την αγορά πρόσθετων μετοχών REIT, μπορούν να επιταχύνουν το επιτόκιο σύνθεσης ακόμη περισσότερο.

Οι μετοχές REIT έχουν τη δυνατότητα να αυξηθούν σε αξία με την πάροδο του χρόνου, γεγονός που αυξάνει την αξία της συμμετοχής καθώς οι αυξανόμενες μετοχές τείνουν να πληρώνουν ακόμη υψηλότερα μερίσματα. Ακόμη και αν η τιμή της μετοχής ενός REIT μειωθεί, οι επενδυτές εξακολουθούν να επωφελούνται μακροπρόθεσμα λόγω του μέσου όρου κόστους σε δολάρια.

Μπόνους Δολάριο-Κόστος Μέσου Κόστους

Ο μέσος όρος κόστους σε δολάρια είναι μια επενδυτική τεχνική που εκμεταλλεύεται τη μείωση των τιμών των μετοχών.

Για παράδειγμα, ας πούμε ότι ένας επενδυτής αγόρασε 100 μετοχές REIT με 20 $ ανά μετοχή και πληρώνει 200 ​​$ μηνιαίο μέρισμα. Η τιμή της μετοχής μειώνεται στα 15 $ όταν η επενδυτής λάβει την πρώτη μηνιαία καταβολή μερίσματος ύψους 200 $ και επανεπενδύεται στο REIT.

Η πληρωμή μερίσματος 200 δολαρίων θα αγόραζε στη συνέχεια 13 νέες μερίσματα μερίσματος με 15 δολάρια ανά μετοχή. Η συνολική συμμετοχή αυξάνεται σε 113 μετοχές με αξία $ 2.195. Η νέα βάση κόστους για τη συνολική συμμετοχή είναι τώρα μικρότερη από 19,50 $ ανά μετοχή.

Όταν η τιμή της μετοχής αυξηθεί, η πληρωμή μερίσματος θα αγοράσει λιγότερες μετοχές, αλλά ο επενδυτής θα αποφέρει κέρδος πιο γρήγορα από τη συνολική συμμετοχή της λόγω του χαμηλότερου κόστους.

Εάν η τιμή της μετοχής της REIT συνεχίσει να αυξάνεται και να μειώνεται, η βάση κόστους θα πρέπει πάντα να είναι χαμηλότερη από την τρέχουσα τιμή μετοχής, πράγμα που σημαίνει ότι ο επενδυτής έχει πάντα κέρδος.

Η ασφάλεια και η αξιοπιστία των REITs

Πολλοί οικονομικοί προγραμματιστές συνιστούν την κατοχή κάποιων ακινήτων για διαφοροποίηση. Πολλά REITs έχουν μακροχρόνια αρχεία για τη δημιουργία συνεχούς και αυξανόμενου μερίσματος, ακόμη και κατά τη διάρκεια της πολυτάραχης κρίσης ακινήτων του 2008.

Ένα REIT με καλή απόδοση επενδύει συνήθως σε ένα μεγάλο, γεωγραφικά διασκορπισμένο χαρτοφυλάκιο ακινήτων με οικονομικά υγιείς ενοικιαστές, το οποίο μπορεί να μετριάσει κάθε αστάθεια στα ακίνητα.

Τα REIT είναι ρευστές επενδύσεις, αλλά, για το καλύτερο δυνατό αποτέλεσμα, θα πρέπει να διατηρούνται σε ένα κατάλληλα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο μακροπρόθεσμα. Προσθέτοντας ένα DRIP σε ένα REIT, οι επενδυτές δημιουργούν σημαντική αρνητική προστασία.