Τι είναι ένας Contra Broker;

Τι είναι ένας Contra Broker;

Ένας μεσίτης κόντρα είναι α μεσίτης που παίρνει την αντίθετη πλευρά μιας συναλλαγής που ξεκίνησε από άλλο μεσίτη. Για παράδειγμα, σε μια συναλλαγή κατά την οποία ένας μεσίτης επιθυμεί να πουλήσει χρεόγραφα σε άλλο μεσίτη, ο αγοραστής θα ήταν αντιπρόσωπος για τους σκοπούς αυτής της συναλλαγής. Αντίστροφα, όταν ένας μεσίτης ψάχνει να αγοράσει, ένας μεσίτης κόντρα θα ήταν στην πλευρά πώλησης αυτής της συναλλαγής.

Κατανόηση των Contra Brokers

Οι μεσίτες Contra δεν πρέπει να συγχέονται με κατασκευαστές της αγοράς. Ενώ οι παραγωγοί αγοράς κερδίζουν από το διαφορά προσφοράς-ζήτησης

απο χρεόγραφα κατέχουν απογραφή, οι μεσίτες κόντρα είναι απλώς το αντίθετο μέρος σε μια συγκεκριμένη εντολή μεσίτη. Λαμβάνοντας την αντίθετη πλευρά μιας συναλλαγής, μπορεί να διαπραγματεύονται για λογαριασμό ενός πελάτη ή να διαπραγματεύονται για τη δική τους ιδιόκτητους λογαριασμούς.

Ως επί το πλείστον, οι contra brokers ενεργούν για λογαριασμό των πελατών τους. Όπως και οι υπεύθυνοι δημιουργίας αγοράς, οι διαμεσολαβητές είναι σημαντικοί συνεισφέροντες στη συνολική αγορά ρευστότητα και εμπίπτουν στη ρυθμιστική εποπτεία του Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) καθώς και οποιαδήποτε ανταλλαγές των οποίων είναι μέλη.

Οι χρηματιστηριακές εταιρείες συχνά διατηρούν σχέσεις με έναν αριθμό προτιμώμενων χρηματιστηριακών μεσιτών. Μέσω αυτών των συνδέσεων, οι μεσίτες μπορούν να συλλέξουν πληροφορίες για την αγορά από ένα ευρύ φάσμα προσφορών, βοηθώντας τους να επιλέξουν ποιοι αντισυμβαλλόμενοι είναι πιο κατάλληλοι για τις ανάγκες ενός συγκεκριμένου πελάτη.

Η διατήρηση τέτοιων εμπορικών σχέσεων είναι επίσης απαραίτητη όταν διαπραγματεύεστε μεγάλα τμήματα τίτλων και σε περιπτώσεις όπου ο μεσίτης που ξεκινά τη συναλλαγή δεν θέλει να αποκαλύψει το πραγματικό μέγεθος της θέσης σε κανένα αντίθετο μεσίτης. Με τη διάδοση των συναλλαγών σε πολλούς μεσίτες αντιπαροχής, ο μεσίτης και οι πελάτες τους μπορούν να διατηρήσουν χαμηλότερο προφίλ.

Για να διασφαλιστεί η ακεραιότητα των αγορών συνολικά, το Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας (FINRA) παρακολουθεί τις συναλλαγές μεσίτη σε μεσίτη για να διασφαλίσει ότι είναι καλά τεκμηριωμένες και εκτελούνται εγκαίρως.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου μεσίτη Contra

Ο Λουκ είναι ο διευθύνων σύμβουλος μιας μεγάλης μεσιτικής εταιρείας. Ένας από τους πελάτες του επιθυμεί να κάνει μια μεγάλη επένδυση σε μια εταιρεία με σχετικά μικρή κεφαλαιοποίηση αγοράς. Ο πελάτης ανησυχεί ότι εάν γίνει γνωστό ότι επενδύουν σε μετοχές, η τιμή της μετοχής ενδέχεται να αυξηθεί πριν από την πλήρη αγορά μετοχών. Για το λόγο αυτό, ζητούν από τον Λουκ να είναι προσεκτικός ώστε να διασφαλίσει ότι η συναλλαγή εκτελείται με ελάχιστη προβολή σε άλλους επενδυτές.

Για να ικανοποιήσει αυτό το αίτημα, ο Λουκ στρέφεται στο δίκτυο μακροχρόνιων σχέσεών του μεταξύ άλλων χρηματιστηριακών εταιρειών. Ερωτά διακριτικά για τα συμφέροντα των πελατών τους στον τομέα και μαθαίνει ότι ορισμένες από τις χρηματιστηριακές εταιρείες στο δίκτυό του έχουν πελάτες που επιθυμούν να πουλήσουν τις μετοχές τους στη μετοχή.

Ο Λουκ φροντίζει αρκετές από αυτές τις εταιρείες να λειτουργήσουν ως αντίθετοι μεσίτες για την αγορά του πελάτη του. Με τη διάδοση των αγορών μετοχών σε πολλούς μεσίτες αντιπαροχής, η συναλλαγή είναι λιγότερο ορατή στους άλλους συμμετέχοντες στην αγορά και ο αντίκτυπος στην τιμή της μετοχής ελαχιστοποιείται.