Πώς πρέπει να προϋπολογιστεί μια εταιρεία για κεφαλαιουχικές δαπάνες;

Η διαδικασία του προϋπολογισμού για κεφαλαιουχικές δαπάνες (capex) είναι απαραίτητο για μια επιχείρηση να λειτουργήσει και να αναπτυχθεί με υγιή και κερδοφόρο τρόπο. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες είναι έξοδα που πραγματοποιεί μια εταιρεία για να διατηρήσει και να επεκτείνει τις δραστηριότητές της σε μια περίοδο ετών.

Η κεφαλαιουχική δαπάνη είναι το κόστος ενός περιουσιακού στοιχείου που έχει χρησιμότητα, βοηθώντας στη δημιουργία κερδών για μια περίοδο μεγαλύτερη από την τρέχουσα φορολογικό έτος. Αυτό τους διακρίνει από λειτουργικές δαπάνες, τα οποία είναι έξοδα για περιουσιακά στοιχεία που αγοράζονται και καταναλώνονται μέσα στο ίδιο φορολογικό έτος.

Για παράδειγμα, το χαρτί εκτυπωτή είναι λειτουργική δαπάνη, ενώ ο ίδιος ο εκτυπωτής είναι κεφαλαιουχική δαπάνη. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες είναι πολύ υψηλότερες από τα λειτουργικά έξοδα, καλύπτοντας την αγορά κτιρίων, εξοπλισμού και εταιρικών οχημάτων. Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες μπορεί επίσης να περιλαμβάνουν στοιχεία όπως χρήματα που δαπανώνται για την αγορά άλλων εταιρειών ή για

έρευνα και ανάπτυξη. Τα λειτουργικά έξοδα είναι ακριβώς αυτό που σημαίνει το όνομά τους, τα έξοδα που απαιτούνται για να λειτουργεί η εταιρεία από εβδομάδα σε εβδομάδα ή από μήνα σε μήνα.

Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες φέρουν τόσο οφέλη όσο και κινδύνους. Η επένδυση σε capex μπορεί να βελτιώσει την αποδοτικότητα μιας επιχείρησης, μπορεί να επιτρέψει στις επιχειρήσεις να αποκτήσουν ανταγωνιστικό πλεονέκτημα, ενώ βρίσκονται την ίδια στιγμή ενδέχεται να αποτύχουν να αποδώσουν όπως αναμενόταν, με αποτέλεσμα απώλειες που θα μπορούσαν να είχαν κατανεμηθεί αλλού-κάπου αλλού.

Είναι σημαντικό να δημιουργήσετε ένα υγιές σχέδιο κεφαλαιακών δαπανών για να αποφύγετε τυχόν υπερβάσεις δαπανών. Επειδή οι κεφαλαιουχικές δαπάνες αντιπροσωπεύουν σημαντικές επενδύσεις μετρητών που έχουν σχεδιαστεί για να εμφανίζουν απόδοση στο επένδυση κεφαλαίων για μια περίοδο ετών, πρέπει να σχεδιαστούν προσεκτικά. Λαμβάνοντας υπόψη όλα τα κόστη, τις προσδοκίες της αγοράς και την ανάπτυξη των επιχειρήσεων, είναι ζωτικής σημασίας κατά τη σύνταξη ενός σχεδίου capex.

Προγραμματισμός κεφαλαιουχικών δαπανών

Η προετοιμασία του προϋπολογισμού κεφαλαιουχικών δαπανών ποικίλλει από τη μια εταιρεία στην άλλη, ανάλογα με παράγοντες, όπως η φύση των δραστηριοτήτων της εταιρείας και το μέγεθος της εταιρείας.

Διαχωρισμός προϋπολογισμών δαπανών

Οι περισσότερες εταιρείες προϋπολογίζουν τις κεφαλαιουχικές τους δαπάνες χωριστά από άλλες δαπάνες. Η ύπαρξη ξεχωριστού προϋπολογισμού από τα λειτουργικά έξοδα, για παράδειγμα, διευκολύνει τις εταιρείες να υπολογίζουν τα αντίστοιχα φορολογικά ζητήματα. Για λειτουργικά έξοδα, κρατήσεις ισχύουν για το τρέχον φορολογικό έτος, αλλά οι κρατήσεις για κεφαλαιουχικές δαπάνες κατανέμονται κατά τη διάρκεια των ετών ως εξής υποτίμηση ή απόσβεση.

Είσοδος τμήματος

Μεγάλο μέρος της ανάγκης για capex προέρχεται από την αξιολόγηση των προϊσταμένων τμημάτων, οι οποίοι εκτελούν τις καθημερινές λειτουργίες μιας συγκεκριμένης ομάδας. Γνωρίζουν καλά τυχόν ζητήματα εντός της ομάδας τους που χρειάζονται ενημέρωση ή αντικατάσταση. Αυτή η εκτίμηση της προσέγγισης από τη βάση προς την κορυφή βοηθά στον προσδιορισμό του εάν οποιαδήποτε δαπάνη capex είναι επωφελής για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη, τι είναι οικονομικά εφικτό και ποια θα είναι η απόδοση της επένδυσης. Τελικά, οι κεφαλαιουχικές δαπάνες καθορίζονται αναπόφευκτα από ανώτερη διοίκηση και ιδιοκτήτες.

Εφαρμογή δημοσιονομικού ορίου

Ο καθορισμός των μέγιστων δαπανών για κεφάλαιο είναι ένα κρίσιμο πρώιμο βήμα στο σχεδιασμό του capex. Η διεξοδική εκτίμηση των αναγκών capex, είτε πρόκειται για συντήρηση, νέες εξαγορές ή ανάπτυξη, από διαφορετικά τμήματα, καθορίζει το εύρος του ποσού του προϋπολογισμού για το capex. Μόλις μια εταιρεία αποφασίσει το όριο δαπανών της, μπορεί να διαμορφώσει ένα σχέδιο γύρω από αυτό.

Μέτρηση Επιστροφών Κεφαλαιακών Δαπανών

Μόλις αξιολογηθούν τα στοιχεία από διάφορα τμήματα, αποφασίζεται ένας προϋπολογισμός με βάση τις ανάγκες και την ανάπτυξη των επιχειρήσεων, και οι κεφαλαιουχικές δαπάνες ολοκληρώνονται, είναι επιτακτική ανάγκη μια εταιρεία να καθορίσει τις αποδόσεις των κεφαλαιουχικών τους δαπανών. Αυτό θα τους επιτρέψει να καθορίσουν εάν οι εκτιμήσεις τους ήταν σωστές, εάν οι επενδύσεις πληρώνουν ή όχι εκτός, τι πήγε σωστά και τι πήγε στραβά, οπότε κατά τον επόμενο κύκλο capex, αυτές οι αποφάσεις συνεχίζονται ή βελτιωμένος.

Πολλά χρηματοοικονομικά εργαλεία είναι διαθέσιμα για την εκτίμηση των αποδόσεων των κεφαλαιουχικών δαπανών, ιδιαίτερα το χρονικό πλαίσιο στο οποίο οι επενδύσεις θα αρχίσουν να αποπληρώνονται. Δείκτες απόδοσης επένδυσης, ποσοστά εμποδίων, και οι περίοδοι αποπληρωμής είναι τομείς που πρέπει να αναλυθούν κατά τον προσδιορισμό του οφέλους μιας κεφαλαιουχικής δαπάνης.

Ο Ρόλος της Διοίκησης στις Κεφαλαιουχικές Δαπάνες

Πρώτον, ο προϋπολογισμός κεφαλαίου περιλαμβάνει πολύ μεγάλες δαπάνες και η διοίκηση είναι αυτή που πρέπει να αξιολογήσει εάν η επένδυση σε περιουσιακά στοιχεία αξίζει το κόστος. Τα κεφαλαιουχικά έξοδα σχεδόν πάντα επηρεάζουν τα λειτουργικά έξοδα καθώς τα αγορασμένα είδη πρέπει να διατηρηθούν και η "μεγάλη εικόνα" πρέπει να ληφθεί υπόψη.

Η διοίκηση πρέπει να ζητήσει εάν οι κεφαλαιουχικές δαπάνες προέρχονται απευθείας από κεφάλαια της εταιρείας ή εάν πρέπει χρηματοδοτήθηκε. Η χρηματοδότηση αυξάνει το χρέος επίπεδο μιας επιχείρησης, το οποίο πρέπει επίσης να ληφθεί υπόψη. Η μίσθωση είναι επίσης μια επιλογή, η οποία γίνεται ελκυστική εάν μια εταιρεία αγοράζει περιουσιακά στοιχεία όπως υπολογιστές ή άλλο εξοπλισμό τεχνολογίας - αντικείμενα που μπορούν γρήγορα να ξεπεραστούν.

Κατά τη λήψη απόφασης σχετικά με τις κεφαλαιουχικές δαπάνες για ένα συγκεκριμένο είδος, η διοίκηση μιας εταιρείας κάνει μια δήλωση σχετικά με την άποψή της για την τρέχουσα οικονομική κατάσταση της εταιρείας και τις προοπτικές της για μελλοντική ανάπτυξη.

Οι αποφάσεις για τον προϋπολογισμό κεφαλαίου δίνουν επίσης μια ένδειξη σχετικά με την κατεύθυνση που σχεδιάζει να κινηθεί η εταιρεία τα επόμενα χρόνια. Οι προϋπολογισμοί κεφαλαιουχικών δαπανών είναι συνήθως σχεδιασμένοι για να καλύπτουν περιόδους πέντε έως 10 ετών και μπορούν να χρησιμεύσουν ως κύριοι δείκτες σχετικά με το «πενταετές σχέδιο» ή τους μακροπρόθεσμους στόχους μιας εταιρείας.

Η κατώτατη γραμμή

Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες είναι ένα μεγάλο κόστος για μια εταιρεία αλλά συνήθως απαραίτητες. Έχουν πολλά οφέλη και πολλούς κινδύνους, γι 'αυτό είναι επιτακτική ανάγκη να δημιουργηθεί ένα υγιές και εμπεριστατωμένο σχέδιο προϋπολογισμού κεφαλαιακών δαπανών που να λαμβάνει υπόψη όλες τις μεταβλητές. Εάν μια εταιρεία μπορεί να το κάνει σωστά και να εκτελέσει κατάλληλα επενδύσεις capex, θα οδηγήσει σε θετική ανάπτυξη και επιτυχία για την εταιρεία.