Τα καλύτερα ETF χρυσού μόχλευσης για το τρίτο τρίμηνο του 2021
Ορισμένα κεφάλαια που διαπραγματεύονται με ανταλλαγές (ETF) είναι αφιερωμένα αποκλειστικά στον χρυσό, ένα πολύτιμο μέταλλο που εκτιμάται τόσο για τις βιομηχανικές του χρήσεις όσο και για τη χρήση του ως αποθήκη αξίας. Το γυαλιστερό μέταλλο χρησιμοποιείται στα κοσμήματα και αποτελεί βασικό συστατικό σε μια σειρά ηλεκτρονικών προϊόντων. Οι επενδυτές έχουν δει εδώ και καιρό χρυσός ως αντιστάθμιση έναντι του πληθωρισμού και ως α ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους οικονομικής αναταραχής. Τα χρυσά ETF παρέχουν στους επενδυτές έναν τρόπο να επωφεληθούν από τα μοναδικά επενδυτικά χαρακτηριστικά του χρυσού, είτε με την παρακολούθηση της τιμής του φυσικού εμπορεύματος είτε μέσω μετοχών εταιρειών που εξορύσσουν το μέταλλο.
Βασικά Takeaways
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού είχαν χαμηλότερες επιδόσεις στην ευρύτερη αγορά τους τελευταίους 12 μήνες.
- Οι μοχλοί χρυσού ETF με την καλύτερη συνολική απόδοση 1 έτους είναι DGP, UGL και GLL. Ωστόσο, τα μόρια μόχλευσης ETFs χρυσού δεν προορίζονται να διατηρηθούν μακροπρόθεσμα, διότι η μόχλευσή τους επαναρυθμίζεται σε καθημερινή βάση.
- Αυτά τα ETF επενδύουν σε συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για να πάρουν μοχλευμένες θέσεις σε χρυσό.
Οι επενδυτές χρυσού που επιθυμούν να ενισχύσουν τις αποδόσεις μπορεί να εξετάσουν το ενδεχόμενο α μοχλευμένο ETF. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά ETF, τα χαρτοφυλάκια των οποίων έχουν σχεδιαστεί για να παρακολουθούν έναν δείκτη ή τιμή εμπορευμάτων, ένα προς ένα με βάση, τα μόχλευμα ETF χρησιμοποιούν παράγωγα και χρέη για να μεγεθύνουν τις αποδόσεις του χαρτοφυλακίου κατά δύο ή ακόμη και τρία. Αν και η χρήση μόχλευσης μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικά υψηλότερα κέρδη, μπορεί επίσης να οδηγήσει σε σημαντικά υψηλότερες απώλειες, καθιστώντας τα μοχλευμένα κεφάλαια πολύ πιο επικίνδυνα από τα παραδοσιακά ETF.
Ορισμένοι μοχλοί ETF ενισχύουν τα κέρδη όταν ο υποκείμενος δείκτης ή εμπόρευμα μειώνονται και ενισχύουν τις ζημίες όταν ο υποκείμενος δείκτης αυξάνεται. Αυτά τα μέσα ονομάζονται ETF με αντίστροφη μόχλευση και η πρόσθετη πολυπλοκότητά τους τα καθιστά ακόμη πιο επικίνδυνα από τα παραδοσιακά μοχλευμένα ETF. Τόσο τα μόρια μόχλευσης όσο και τα αντίστροφα μόχλευσης ETF είναι εξαιρετικά πολύπλοκα χρηματοπιστωτικά μέσα και δεν προορίζονται για αρχάριους επενδυτές.
Τα ETF με μόχλευση μπορούν να είναι πιο επικίνδυνες επενδύσεις από τα ETF χωρίς μόχλευση, δεδομένου ότι ανταποκρίνονται σε καθημερινή βάση οι κινήσεις των υποκείμενων τίτλων που αντιπροσωπεύουν και οι ζημίες μπορεί να ενισχυθούν κατά τη διάρκεια δυσμενών τιμών κινείται. Επιπλέον, τα μοχλευμένα ETF έχουν σχεδιαστεί για να επιτυγχάνουν τον πολλαπλασιαστή τους σε αποδόσεις μιας ημέρας, αλλά δεν πρέπει να περιμένετε ότι θα το κάνουν σε μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Για παράδειγμα, ένα 2x ETF μπορεί να επιστρέψει 2% την ημέρα που το σημείο αναφοράς του αυξάνεται 1%, αλλά δεν πρέπει να περιμένετε ότι θα επιστρέψει 20% σε ένα έτος όταν το δείκτη αναφοράς του αυξηθεί 10%. Για περισσότερες λεπτομέρειες, βλ αυτή η προειδοποίηση SEC.
Υπάρχουν τέσσερις μοχλοί ETF χρυσού που συναλλάσσονται στις ΗΠΑ Μερικά από αυτά τα κεφάλαια είναι σχετικά μικρά με χαμηλά περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM) ή/και χαμηλούς όγκους συναλλαγών. Για παράδειγμα, οι διαπραγματεύσιμες σημειώσεις DB Gold Double Long Exchange (DGP) και τις DB Gold Double Short Exchange Traded Notes (DZZ) έχουν εξαιρετικά χαμηλούς όγκους συναλλαγών, καθιστώντας τους σχετικά ρευστό και προσθέτοντας στο συνολικό κόστος συναλλαγών τους. Οι επενδυτές θα πρέπει επίσης να γνωρίζουν ότι οι ιστότοποι αυτών των δύο ταμείων δεν λειτουργούν πλέον. Αυτά τα κεφάλαια θεωρούνται εξαιρετικά επικίνδυνα και πρέπει να χρησιμοποιούνται μόνο από εξελιγμένους επενδυτές.
Η τιμή του χρυσού έχει υποχωρήσει από την κορυφή του στις αρχές Αυγούστου 2020. Αλλά βρίσκεται σε ανοδική τάση από τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους. Ο υποδείκτης Bloomberg Gold, ο οποίος αντικατοπτρίζει τις κινήσεις των τιμών του χρυσού συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, αυξήθηκε κατά 7,8% τους τελευταίους 12 μήνες. Συγκριτικά, ο S&P 500 αυξήθηκε κατά 38,8%, από τις 2 Ιουνίου 2021. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να σημειώσουν ότι τα μόρια μόχλευσης ETF χρυσού δεν προορίζονται να παρακολουθούν τον χρυσό για μεγάλα χρονικά διαστήματα. Η μόχλευση αυτών των κεφαλαίων επαναφέρεται σε καθημερινή βάση και δεν προορίζονται για μακροπρόθεσμη βάση, buy-and-hold στρατηγικές. Ο αριθμός αύξησης των τιμών που αναφέρθηκε παραπάνω πρέπει να χρησιμοποιηθεί μόνο ως αναφορά που απεικονίζει την απόδοση του χρυσού το τελευταίο έτος. Όλα τα παρακάτω στοιχεία είναι από τις 2 Ιουνίου 2021.
Τα αντίστροφα ETF μπορούν να είναι πιο επικίνδυνες επενδύσεις από τα μη αντίστροφα ETF, επειδή έχουν σχεδιαστεί μόνο για να επιτύχουν το αντίστροφο των αποδόσεων μιας ημέρας αναφοράς τους. Δεν πρέπει να περιμένετε ότι θα το κάνουν σε μακροπρόθεσμες αποδόσεις. Για παράδειγμα, ένα αντίστροφο ETF μπορεί να επιστρέψει 1% την ημέρα που το σημείο αναφοράς του πέσει -1%, αλλά δεν πρέπει να περιμένετε ότι θα επιστρέψει 10% σε ένα έτος όταν το δείκτη αναφοράς του πέσει -10%. Για περισσότερες λεπτομέρειες, δείτε αυτό Ειδοποίηση SEC.
- Απόδοση σε διάστημα 1 έτους: 10,9%
- Λόγος εξόδων: 0,75%
- Ετήσια Απόδοση Μερίσματος: N/A
- Μέσος ημερήσιος όγκος 3 μηνών: 14.134
- Assets Under Management: 116,9 εκατομμύρια δολάρια
- Ημερομηνία έναρξης: Φεβρουάριος 27, 2008
- Εκδότης: Deutsche Bank
Το DGP είναι δομημένο ως χαρτονόμισμα με συναλλαγές (ETN), ένας τύπος ακάλυπτο χρέος μέσο που παρακολουθεί έναν υποκείμενο δείκτη τίτλων και διαπραγματεύεται όπως μια μετοχή. Τα ETN έχουν χαρακτηριστικά παρόμοια με αυτά των ομολόγων, αλλά δεν πραγματοποιούν περιοδικές πληρωμές τόκων. Το ταμείο παρέχει 2 φορές ημερήσια μακροχρόνια μόχλευση στο Deutsche Bank Liquid Commodity Index-Optimum Yield Gold. Προσφέρει ένα ισχυρό εργαλείο διαπραγμάτευσης για επενδυτές που θέλουν να πάρουν μια βραχυπρόθεσμη ανοδική θέση στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού. Η μόχλευσή του επαναφέρεται σε καθημερινή βάση, πράγμα που σημαίνει ότι οι αποδόσεις μειώνονται όταν διατηρούνται για πολλαπλές περιόδους. Το DGP προορίζεται για εξελιγμένους επενδυτές και δεν προορίζεται για χρήση σε μακροπρόθεσμο χαρτοφυλάκιο.
- Απόδοση σε διάστημα 1 έτους: 10,6%
- Λόγος εξόδων: 0,95%
- Ετήσια Απόδοση Μερίσματος: N/A
- Μέσος ημερήσιος όγκος 3 μηνών: 140.382
- Assets Under Management: 262,9 εκατομμύρια δολάρια
- Ημερομηνία έναρξης: Δεκ. 1, 2008
- Εκδότης: ProShares
Το UGL είναι ένα ETF δομημένο ως πισίνα εμπορευμάτων, συνδυάζοντας τις συνεισφορές των επενδυτών στις συναλλαγές με βάση τις προθεσμιακές μοχλευμένες θέσεις σε χρυσό. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει στους bullish επενδυτές καθημερινές επενδυτικές αποδόσεις (πριν από τέλη και έξοδα), που αντιστοιχούν σε 2 φορές την ημερήσια απόδοση του υποδείκτη Gold Bloomberg. Οι επενδυτές θα πρέπει να ενημερώνονται ότι το ETF επαναρυθμίζεται σε καθημερινή βάση και τυχόν επενδύσεις σε αυτό θα πρέπει να παρακολουθούνται καθημερινά. Είναι πιθανές σημαντικές απώλειες, ειδικά σε ασταθείς αγορές.
Τα ETF με πολύ χαμηλά περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση (AUM), κάτω από 50 εκατομμύρια δολάρια, έχουν συνήθως χαμηλότερη ρευστότητα από τα μεγαλύτερα ETF. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε υψηλότερο κόστος συναλλαγών, το οποίο μπορεί να αναιρέσει κάποια από τα επενδυτικά σας κέρδη ή να αυξήσει το δικό σας απώλειες.
- Απόδοση σε διάστημα 1 έτους: -21,8%
- Λόγος εξόδων: 0,95%
- Ετήσια Απόδοση Μερίσματος: N/A
- Μέσος ημερήσιος όγκος 3 μηνών: 81.257
- Assets Under Management: 28,7 εκατομμύρια δολάρια
- Ημερομηνία έναρξης: Δεκ. 1, 2008
- Εκδότης: ProShares
Το GLL είναι ένα αντίστροφο αμοιβαίο κεφάλαιο που χρησιμοποιεί συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για να πάρει μια βραχυπρόθεσμη θέση σε χρυσό. Είναι δομημένο ως δεξαμενή εμπορευμάτων. Το αμοιβαίο κεφάλαιο προσφέρει ημερήσιες επενδυτικές αποδόσεις (πριν από τέλη και έξοδα), που αντιστοιχούν σε -2 φορές την ημερήσια απόδοση του υποδείκτη Gold Bloomberg. Η μόχλευση της GLL επαναρυθμίζεται σε καθημερινή βάση, με αποτέλεσμα τις σύνθετες αποδόσεις όταν διατηρούνται για πολλές περιόδους. Όπως το UGL, αυτό το ETF είναι ένα ισχυρό εργαλείο που μπορεί να ενισχύσει τις αποδόσεις και πρέπει να χρησιμοποιείται μόνο από εξελιγμένους επενδυτές. Οι επενδυτές με χαμηλή ανοχή στον κίνδυνο θα πρέπει να αποφύγουν αυτό το ταμείο.
Τα σχόλια, οι απόψεις και οι αναλύσεις που εκφράζονται εδώ είναι μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς και δεν πρέπει εξέτασε μεμονωμένες επενδυτικές συμβουλές ή συστάσεις για επένδυση σε οποιαδήποτε ασφάλεια ή για υιοθέτηση οποιασδήποτε επένδυσης στρατηγική. Αν και πιστεύουμε ότι οι πληροφορίες που παρέχονται εδώ είναι αξιόπιστες, δεν εγγυόμαστε την ακρίβεια ή την πληρότητά τους. Οι απόψεις και οι στρατηγικές που περιγράφονται στο περιεχόμενό μας ενδέχεται να μην είναι κατάλληλες για όλους τους επενδυτές. Επειδή οι συνθήκες της αγοράς και της οικονομίας υπόκεινται σε γρήγορες αλλαγές, όλα τα σχόλια, οι απόψεις και οι αναλύσεις που περιέχονται στο περιεχόμενό μας γίνονται από την ημερομηνία της δημοσίευσης και ενδέχεται να αλλάξουν χωρίς ειδοποίηση. Το υλικό δεν προορίζεται ως πλήρης ανάλυση κάθε σημαντικού γεγονότος σχετικά με οποιαδήποτε χώρα, περιοχή, αγορά, βιομηχανία, επένδυση ή στρατηγική.
