Ορισμός λογαριασμού αγοράς χρημάτων και πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Τι είναι ο λογαριασμός αγοράς χρημάτων;

Ένας λογαριασμός αγοράς χρήματος είναι ένας τοκοφόρος λογαριασμός σε μια τράπεζα ή μια πιστωτική ένωση-δεν πρέπει να συγχέεται με α αμοιβαίο κεφάλαιο της αγοράς χρήματος. Μερικές φορές αναφέρονται ως λογαριασμοί καταθέσεων της αγοράς χρήματος (MMDA), οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος (MMA) έχουν ορισμένα χαρακτηριστικά που δεν βρίσκονται σε άλλους τύπους λογαριασμών. Οι περισσότεροι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος πληρώνουν υψηλότερο επιτόκιο από τους τακτικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου και συχνά περιλαμβάνουν προνόμια εγγραφής και χρεωστικής κάρτας. Έρχονται επίσης με περιορισμούς που τους καθιστούν λιγότερο ευέλικτους από έναν κανονικό λογαριασμό ελέγχου. Είναι σημαντικά για τον υπολογισμό απτή καθαρή αξία.

Κατανόηση του λογαριασμού της αγοράς χρήματος

Οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος προσφέρονται σε παραδοσιακές και διαδικτυακές τράπεζες και στη διεύθυνση πιστωτικές ενώσεις. Έχουν τόσο πλεονεκτήματα όσο και μειονεκτήματα σε σύγκριση με άλλους τύπους λογαριασμών. Τα πλεονεκτήματά τους περιλαμβάνουν υψηλότερα επιτόκια, ασφαλιστική προστασία και προνόμια εγγραφής και χρεωστικής κάρτας επιταγών. Οι τράπεζες και οι πιστωτικές ενώσεις γενικά απαιτούν από τους πελάτες να καταθέσουν ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό ανοίξτε λογαριασμό και να διατηρούν το υπόλοιπο του λογαριασμού τους πάνω από ένα ορισμένο επίπεδο. Πολλοί θα επιβάλλουν μηνιαία τέλη εάν το υπόλοιπο πέσει κάτω από το ελάχιστο.

Παρέχουν επίσης λογαριασμούς καταθέσεων στην αγορά χρήματος ομοσπονδιακή ασφαλιστική προστασία. Τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος γενικά δεν το κάνουν. Οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος σε μια τράπεζα είναι ασφαλισμένοι από την Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), μια ανεξάρτητη υπηρεσία της ομοσπονδιακής κυβέρνησης. Το FDIC καλύπτει ορισμένους τύπους λογαριασμών, συμπεριλαμβανομένων των MMA, έως και $ 250,000 ανά καταθέτη ανά τράπεζα. Εάν ο καταθέτης έχει άλλους ασφαλίσιμους λογαριασμούς στην ίδια τράπεζα (επιταγή, αποταμίευση, πιστοποιητικό κατάθεσης), όλοι υπολογίζονται στο όριο ασφάλισης των $ 250,000.

Κοινοί λογαριασμοί είναι ασφαλισμένοι για $ 500.000. Για λογαριασμούς πιστωτικών ενώσεων, η Εθνική Διοίκηση Πιστωτικής Ένωσης (NCUA) παρέχει παρόμοια ασφαλιστική κάλυψη ($ 250,000 ανά μέλος ανά πιστωτική ένωση και $ 500,000 για κοινούς λογαριασμούς). Για τους καταθέτες που θέλουν να ασφαλίσουν περισσότερα από $ 250.000, ο ευκολότερος τρόπος για να το πετύχετε είναι να ανοίξετε λογαριασμούς σε περισσότερες από μία τράπεζες ή πιστωτικές ενώσεις.

Τα πιθανά μειονεκτήματα περιλαμβάνουν περιορισμένες συναλλαγές, τέλη και ελάχιστες απαιτήσεις υπολοίπου. Εδώ είναι μια επισκόπηση:

Λογαριασμοί χρηματαγοράς έναντι Λογαριασμοί Ταμιευτηρίου

Ένα από τα αξιοθέατα των λογαριασμών της αγοράς χρήματος είναι ότι προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια από τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Για παράδειγμα, τον Ιούλιο του 2020, το μέσο επιτόκιο τους ήταν 0,08%, ενώ ο μέσος λογαριασμός ταμιευτηρίου κατέβαλε 0,06%. Το υψηλότερο ποσοστό λογαριασμού αγοράς χρήματος ήταν 1,50%, ενώ το υψηλότερο ποσοστό λογαριασμού ταμιευτηρίου ήταν 1,15%.

Όταν τα συνολικά επιτόκια είναι υψηλότερα, όπως ήταν κατά τη δεκαετία του 1980, 1990 και μεγάλο μέρος της δεκαετίας του 2000, το χάσμα μεταξύ των δύο τύπων λογαριασμών θα είναι μεγαλύτερο. Οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος είναι σε θέση να προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια επειδή επιτρέπεται να επενδύσουν πιστοποιητικά κατάθεσης (CD), κρατικά χρεόγραφα και εμπορικά χαρτιά, τα οποία οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου δεν μπορούν κάνω.

Τα επιτόκια στους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος είναι μεταβλητά, επομένως αυξάνονται ή μειώνονται πληθωρισμός. Πώς είναι αυτό το ενδιαφέρον σύνθετο- ετησίως, μηνιαίως ή καθημερινά, για παράδειγμα - μπορεί να έχει ουσιαστικό αντίκτυπο στην απόδοση του καταθέτη, ειδικά εάν διατηρούν υψηλό υπόλοιπο στο λογαριασμό τους.

Σε αντίθεση με τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου, πολλοί λογαριασμοί χρηματαγοράς προσφέρουν κάποια δικαιώματα γραφής επιταγών και παρέχουν επίσης μια χρεωστική κάρτα με τον λογαριασμό, όπως και ένας κανονικός λογαριασμός ελέγχου.

Money Market vs. Ελεγχος λογαριασμών

Ένα πιθανό μειονέκτημα των λογαριασμών της αγοράς χρήματος, σε σύγκριση με τους λογαριασμούς ελέγχου, είναι αυτό Κανονισμός της Federal Reserve D περιορίζει τους καταθέτες σε συνολικά έξι μεταφορές και ηλεκτρονικές πληρωμές ανά μήνα. Οι τύποι μεταφορών που επηρεάζονται είναι: προεγκεκριμένες μεταφορές (συμπεριλαμβανομένης της προστασίας υπερανάληψης), τηλέφωνο μεταφορές, ηλεκτρονικές μεταφορές, επιταγές ή πληρωμές χρεωστικών καρτών σε τρίτα μέρη, συναλλαγές ACH και τραπεζικά μεταγραφές. Οι καταθέτες που υπερβαίνουν τα όρια μπορούν να εκτιμηθούν ως πρόστιμο. Εάν συνεχίσουν, η τράπεζα καλείται να ανακαλέσει τα προνόμια μεταφοράς τους, να τα μεταφέρει σε τακτικό έλεγχο ή να κλείσει τον λογαριασμό.

Ωστόσο, οι καταθέτες μπορούν να πραγματοποιήσουν απεριόριστο αριθμό μεταφορών προσωπικά (στην τράπεζα), μέσω ταχυδρομείου, μέσω messenger ή σε ΑΤΜ. Μπορούν επίσης να κάνουν όσες καταθέσεις θέλουν.

Λογαριασμοί χρηματαγοράς έναντι Αμοιβαία κεφάλαια

Σε αντίθεση με τους διάφορους λογαριασμούς τραπεζών και πιστωτικών ενώσεων που περιγράφηκαν παραπάνω, τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος, που προσφέρονται από χρηματιστηριακές εταιρείες και εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων, δεν είναι ασφαλισμένα με FDIC ή NCUA. (Οι τράπεζες μπορούν επίσης να προσφέρουν αμοιβαία κεφάλαια, αλλά ούτε και είναι ασφαλισμένες.) Ωστόσο, επειδή επενδύουν σε ασφαλή βραχυπρόθεσμα οχήματα όπως CD, κρατικοί τίτλοι και εμπορικά χαρτιά, θεωρούνται πολύ χαμηλά κίνδυνος.

Τόσο οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος όσο και τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος προσφέρουν γρήγορη πρόσβαση στα μετρητά του καταθέτη. Οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος έχουν τον κυβερνητικό εντολή έξι συναλλαγών ανά μήνα που αναφέρθηκε προηγουμένως, κάτι που δεν ισχύει για τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς. Οι εταιρείες που τα προσφέρουν, ωστόσο, μπορούν να θέσουν όρια στο πόσο συχνά οι καταθέτες μπορούν να εξαργυρώσουν μετοχές ή να απαιτήσουν οι επιταγές που γράφουν να είναι πάνω από ένα συγκεκριμένο ποσό. Οι αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων της αγοράς χρήματος τείνουν να είναι υψηλότερες από αυτές των λογαριασμών της αγοράς χρήματος.

Ο παρακάτω πίνακας συγκρίνει μερικά από τα κοινά χαρακτηριστικά που βρίσκονται στους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος και σε άλλους τύπους καταθετικών λογαριασμών. Επειδή τα επιτόκια και άλλες προβλέψεις μπορεί να διαφέρουν από το ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα στο άλλο, αξίζει να ψωνίσετε.

Λογαριασμοί χρηματαγοράς έναντι Τέσσερις Εναλλακτικές
Λογαριασμός Χρηματικής Αγοράς	Οικονομίες	Ελεγχος	CD	Αμοιβαίο Κεφάλαιο Χρηματικής Αγοράς
Τύπος ενδιαφέροντος	Μεταβλητός	Μεταβλητός	Μεταβλητή (ή καμία)	Σταθερός	Μεταβλητός
Ομοσπονδιακά ασφαλισμένος	Ναί	Ναί	Ναί	Ναί	Οχι
Επιταγές	Περιορισμένος	Οχι	Απεριόριστος	Οχι	Περιορισμένος
Χρεωστική κάρτα	Ναί	Οχι	Ναί	Οχι	Ωρες ωρες
Συναλλαγές ανά μήνα	Εξι	Εξι	Απεριόριστος	Μηδέν	Απεριόριστος

Πηγή: Investopedia

Μια σύντομη ιστορία των λογαριασμών της αγοράς χρήματος

Μέχρι τις αρχές της δεκαετίας του 1980, η ομοσπονδιακή κυβέρνηση όριζε όριο ή όριο στο ποσό των τόκων που μπορούσαν να προσφέρουν οι πελάτες και οι πιστωτικές ενώσεις στους πελάτες στους λογαριασμούς ταμιευτηρίου τους.Πολλά ιδρύματα έδωσαν μικρές συσκευές (όπως τοστιέρες και σίδερα βάφλας), μαζί με άλλα κίνητρα, για την προσέλκυση καταθέσεων, επειδή δεν μπορούσαν να ανταγωνιστούν τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος όταν πρόκειται για τόκους ποσοστά.

Τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος που εισήχθησαν τη δεκαετία του 1970 πωλούνται από χρηματιστηριακές εταιρείες και εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων.Υπό την πίεση του τραπεζικού κλάδου, το Κογκρέσο ψήφισε το Garn-St. Πράξη Germain Depository Institutions το 1982, το οποίο επέτρεψε στις τράπεζες και τις πιστωτικές ενώσεις να προσφέρουν λογαριασμούς στην αγορά χρήματος που πλήρωναν ένα επιτόκιο "χρηματαγοράς", το οποίο ήταν υψηλότερο από το προηγούμενο επιτόκιο ανώτατου ορίου.

Εναλλακτικές λύσεις σε λογαριασμούς χρηματαγοράς

Οι τράπεζες και οι πιστωτικές ενώσεις προσφέρουν πολλούς τύπους λογαριασμών, μερικοί με χαρακτηριστικά που μπορούν να τους κάνουν ανταγωνιστικούς ή ανώτερους από τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος.

Λογαριασμοί Ταμιευτηρίου Passbook

Σε αντίθεση με τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος, οι τακτικοί λογαριασμοί ταμιευτηρίου συνήθως δεν έχουν αρχική κατάθεση ή ελάχιστες απαιτήσεις υπολοίπου. Πληρώνουν επίσης τόκους, αν και συνήθως όχι όσο ένας λογαριασμός αγοράς χρήματος. Όπως και οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος, έτσι και οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου είναι ασφαλισμένοι με FDIC ή NCUA.Και οι δύο περιορίζουν επίσης τους καταθέτες σε έξι μεταφορές το μήνα, με ορισμένες εξαιρέσεις.

Λογαριασμοί Ταμιευτηρίου Υψηλής Απόδοσης

Πολλές τράπεζες και πιστωτικές ενώσεις προσφέρουν επίσης λογαριασμούς ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης και, ανάλογα με το ίδρυμα, το επιτόκιο μπορεί να είναι καλύτερο από ό, τι στους λογαριασμούς τους στην αγορά χρήματος. Οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης είναι επίσης ασφαλισμένοι με FDIC ή NCUA. Ένα πιθανό μειονέκτημα σε σύγκριση με τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος είναι ότι μπορεί να έχουν περισσότερους κανόνες, όπως η απαίτηση άμεσων καταθέσεων.

Τακτικοί Λογαριασμοί Ελέγχου

Οι λογαριασμοί ελέγχου έχουν ένα μεγάλο πλεονέκτημα έναντι των ξαδέλφων τους στην αγορά χρήματος - απεριόριστες συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων επιταγών, αναλήψεων ΑΤΜ, τραπεζικών μεταφορών και ούτω καθεξής. Είναι επίσης ασφαλισμένοι με FDIC ή NCUA. Το κύριο μειονέκτημά τους είναι ότι πληρώνουν πολύ χαμηλό (συχνά μηδενικό) επιτόκιο.

Λογαριασμοί ελέγχου υψηλής απόδοσης/υψηλού ενδιαφέροντος

Όπως και οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης, αυτοί οι λογαριασμοί προσφέρουν επιτόκια που ανταγωνίζονται και μερικές φορές ξεπερνούν αυτά των λογαριασμών της αγοράς χρήματος. Μοιράζονται επίσης την κύρια αδυναμία των λογαριασμών ταμιευτηρίου υψηλής απόδοσης, η οποία είναι ότι μπορεί να έχουν πιο περίπλοκες απαιτήσεις, όπως ένας ελάχιστος αριθμός χρεωστικών συναλλαγών κάθε μήνα. Συχνά επιβάλλουν επίσης ένα ανώτατο όριο - για παράδειγμα, $ 5.000 - πάνω από το οποίο δεν ισχύει το υψηλό επιτόκιο. Από άλλες απόψεις, ο έλεγχος υψηλής απόδοσης μοιάζει με τον τακτικό έλεγχο, με απεριόριστες επιταγές, χρεωστική κάρτα, πρόσβαση ATM και ασφάλιση FDIC ή NCUA. 

Λογαριασμός ελέγχου ανταμοιβών

Αυτός ο τύπος λογαριασμού ελέγχου μπορεί να προσφέρει μπόνους εγγραφής και άλλες ανταμοιβές, όπως υψηλές αποδόσεις, επιστροφές τελών ΑΤΜ, μίλια αεροπορικών εταιρειών ή επιστροφή μετρητών. Το κύριο μειονέκτημα είναι παρόμοιο με τον έλεγχο υψηλής απόδοσης: υψηλές αμοιβές εκτός εάν ο καταθέτης πληροί όλους τους κανόνες, οι οποίοι διαφέρουν ανάλογα με το ίδρυμα. Διαφορετικά, ανταμείβει τις λειτουργίες ελέγχου όπως ένας τακτικός λογαριασμός ελέγχου, συμπεριλαμβανομένης της ασφάλισης FDIC ή NCUA. 

Πιστοποιητικά καταθέσεων

Το πιστοποιητικό κατάθεσης (CD) είναι σαν ένας λογαριασμός ταμιευτηρίου με σταθερή διάρκεια, όπως τρεις, έξι, εννέα ή 12 μήνες ή πολλαπλά έτη έως 10. Σε αντάλλαγμα για το κλείδωμα των χρημάτων τους για το συγκεκριμένο χρονικό διάστημα, οι καταθέτες λαμβάνουν γενικά υψηλότερο επιτόκιο από ό, τι με έναν κανονικό λογαριασμό ταμιευτηρίου. Ωστόσο, εάν αποσύρουν τα χρήματά τους (ή μέρος αυτών) νωρίς, θα πληρώσουν πρόστιμο, συνήθως με τη μορφή χαμένων τόκων. Ορισμένα CD (γνωστά ως ρευστά CD) δεν τιμωρούν τους καταθέτες για πρόωρες αναλήψεις, αλλά πληρώνουν χαμηλότερο επιτόκιο. Τα CD είναι ασφαλισμένα με FDIC ή NCUA, αλλά συνήθως δεν παρέχουν καμία πρόβλεψη για εγγραφή επιταγών, ανάληψη χρημάτων με χρεωστική κάρτα ή προσθήκη στο υπόλοιπο μετά την αρχική αγορά. 

Συχνές Ερωτήσεις

Είναι ασφαλείς οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος (MMA);

Οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος σε μια τράπεζα είναι ασφαλισμένοι από την Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), μια ανεξάρτητη υπηρεσία της ομοσπονδιακής κυβέρνησης. Το FDIC καλύπτει ορισμένους τύπους λογαριασμών, συμπεριλαμβανομένων των MMA, έως και $ 250,000 ανά καταθέτη ανά τράπεζα. Εάν ο καταθέτης έχει άλλους ασφαλίσιμους λογαριασμούς στην ίδια τράπεζα (επιταγή, αποταμίευση, πιστοποιητικό κατάθεσης), όλοι υπολογίζονται στο όριο ασφάλισης των $ 250,000. Για τους καταθέτες που θέλουν να ασφαλίσουν περισσότερα από $ 250,000, ο ευκολότερος τρόπος για να το πετύχετε είναι να ανοίξετε λογαριασμούς σε περισσότερες από μία τράπεζες ή πιστωτική ένωση. Οι κοινοί λογαριασμοί είναι ασφαλισμένοι για $ 500,000.

Ποια είναι τα οφέλη των λογαριασμών της χρηματαγοράς;

Τα MMA προσφέρουν πολλά πλεονεκτήματα, συμπεριλαμβανομένων υψηλότερων επιτοκίων, ασφάλισης ασφάλειας και προνομίων εγγραφής και χρεωστικής κάρτας επιταγών. Το δέλεαρ υψηλότερων επιτοκίων από τους λογαριασμούς ταμιευτηρίου είναι ένα από τα κύρια αξιοθέατα των ΜΜΑ. Είναι σε θέση να προσφέρουν υψηλότερα επιτόκια επειδή τους επιτρέπεται να επενδύουν σε πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), κρατικούς τίτλους και εμπορικά χαρτιά, τα οποία οι λογαριασμοί ταμιευτηρίου δεν μπορούν κάνω. Τα MMA προσφέρουν επίσης εύκολη πρόσβαση σε κεφάλαια καθώς και ευελιξία στη μεταφορά κεφαλαίων μεταξύ πολλαπλών λογαριασμών στο ίδιο ίδρυμα. Επιπλέον, σε αντίθεση με λογαριασμοί ταμιευτηρίου, πολλοί λογαριασμοί χρηματαγοράς προσφέρουν κάποια δικαιώματα εγγραφής επιταγών και παρέχουν επίσης χρεωστική κάρτα με τον λογαριασμό, όπως και ένας τακτικός έλεγχος λογαριασμός.

Ποια είναι τα μειονεκτήματα των MMA;

Τα πιθανά μειονεκτήματα περιλαμβάνουν περιορισμένες συναλλαγές, τέλη, περιορισμούς ανάληψης και ελάχιστες απαιτήσεις υπολοίπου. Οι ομοσπονδιακοί κανονισμοί περιορίζουν τους καταθέτες ΜΜΑ σε συνολικά έξι μεταφορές και ηλεκτρονικές πληρωμές ανά μήνα. Οι τράπεζες και οι πιστωτικές ενώσεις γενικά απαιτούν από τους πελάτες να καταθέσουν ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό για να ανοίξουν έναν λογαριασμό και να διατηρήσουν το υπόλοιπο του λογαριασμού τους πάνω από ένα ορισμένο επίπεδο. Πολλοί θα επιβάλλουν μηνιαία τέλη εάν το υπόλοιπο πέσει κάτω από το ελάχιστο. Ενώ ορισμένα MMA προσφέρουν ελκυστικά ποσοστά, τα περισσότερα δεν θα είναι σε θέση να ανταγωνιστούν άλλες εναλλακτικές λύσεις υψηλότερης απόδοσης. Οι τράπεζες και οι πιστωτικές ενώσεις προσφέρουν πολλούς τύπους λογαριασμών, μερικοί με χαρακτηριστικά που μπορούν να τους κάνουν ανταγωνιστικούς ή ανώτερους από τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος.