Πώς η American Express κερδίζει χρήματα: Τέλη και ανάπτυξη

Επισκόπηση American Express

Εάν οποιαδήποτε εταιρεία αξίζει επαίνους για την παροχή μιας σειράς δωρεάν προσφορών στους πελάτες της, είναι αυτή που το κάνει με πιστωτικές κάρτες για περισσότερα από 60 χρόνια: American Express Co. (AXP). Ως μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες πιστωτικών καρτών στον κόσμο, η American Express παράγει έσοδα από συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε συνεργαζόμενους εμπόρους, καθώς και μέσω ετήσιων τελών και τόκων εισόδημα. Λίγες άλλες εταιρείες μπορούν να προσφέρουν μια ευρεία γκάμα χρηματικών ανταμοιβών, πτήσεων, εισόδων θεματικών πάρκων, ενοικιαζόμενων αυτοκινήτων, αναβαθμίσεων ξενοδοχείων και δωροκάρτες, όλα σε αντάλλαγμα για απολύτως τίποτα εκτός από την αγορά αντικειμένων που πιθανότατα θα είχατε αγοράσει ούτως ή άλλως.

Η American Express δεν προσθέτει καν τα προσωπικά σας στοιχεία σε μια επεμβατική και περιεκτική βάση δεδομένων, με τον τρόπο ενός τεχνολογικού γίγαντα. Με όλα αυτά τα δεδομένα, μπορεί να είναι δύσκολο να υποθέσουμε πώς παραμένει μια κερδοφόρα εταιρεία, ωστόσο απέφερε 36,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα και 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά έσοδα το 2020.

Η American Express ιδρύθηκε το 1850 ως εταιρεία μεταφορών και ταχυδρομικών υπηρεσιών. Μόλις λίγα χρόνια αργότερα, η εταιρεία επεκτάθηκε στον κλάδο των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, προσφέροντας ένα στοιχείο παραγγελίας χρημάτων. Κυκλοφόρησε το πρώτο του κάρτες χρέωσης τη δεκαετία του 1950 και έκτοτε έγινε μια από τις πιο γνωστές πιστωτική κάρτα εταιρείες σε όλο τον κόσμο. Εκτός από τις υπηρεσίες πιστωτικών καρτών, η American Express προσφέρει επίσης μια σειρά από άλλα ψηφιακά προϊόντα.

Στις 27 Ιουνίου 2018, η American Express επωφελήθηκε πολύ από μια απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου που ανέφερε ότι οι πωλητές δεν μπορούν να ωθήσουν τους πελάτες να χρησιμοποιήσουν έναν τύπο χρεωστικής ή πιστωτικής κάρτας έναντι άλλου. Η American Express χρεώνει συνήθως υψηλότερα τέλη, καθιστώντας το συμφέρον των εμπόρων να παροτρύνουν τους πελάτες να χρησιμοποιούν άλλες κάρτες.

Από τις 30 Ιουνίου 2021, η American Express απολάμβανε ανώτατο όριο αγοράς 165,23 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Από το 2019 έως το 2020, είδε απώλεια εσόδων (καθαρά έξοδα τόκων) 7,469 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ή περίπου 17%. για το 2020 η απόδοση των μέσων ιδίων κεφαλαίων της ήταν 14,2%, από 29,6% το 2019. Οι πτωτικές τάσεις οφείλονται πιθανώς στις επιβλαβείς οικονομικές επιπτώσεις της πανδημίας του COVID-19.

Πώς κερδίζει χρήματα η American Express;

Η American Express χωρίζει τις δραστηριότητές της σε τρία μεγάλα τμήματα: Global Consumer Services Group (GCSG), Global Commercial Services (GCS) και Global Merchant and Network Services (GMNS). Σε γενικές γραμμές, η εταιρεία κερδίζει έσοδα από δύο σημαντικές πηγές: τους κατόχους καρτών και τους εμπόρους εμπόρων. Το American Express διαθέτει ένα μοντέλο «επίκεντρο δαπανών» που στοχεύει στην αύξηση του αριθμού των συνολικών συναλλαγών στις κάρτες του μέσω ειδικών προσφορών και σχετικά χαμηλών τελών.

Μεταξύ των εσόδων των κατόχων καρτών, η American Express κερδίζει χρήματα από τόκους σε εκκρεμή υπόλοιπα, τέλη κάρτας, τέλη μετατροπής και πολλά άλλα. Ωστόσο, το μεγαλύτερο μέρος των εσόδων της εταιρείας είναι έσοδα από έκπτωση που προέρχονται από συναλλαγές που πραγματοποιούνται σε συνεργαζόμενους εμπόρους σε όλο τον κόσμο.

Τα έσοδα των κατόχων κάρτας της American Express

Ένας από τους κύριους λόγους που ολόκληρο το επιχειρηματικό μοντέλο παραμένει βιώσιμο είναι ότι η American Express διαθέτει δεκάδες εκατομμύρια κάτοχοι καρτών που δεν καταλαβαίνουν πώς λειτουργεί, αποδεικνύοντας αυτό αποτυγχάνοντας να πληρώσουν τους λογαριασμούς τους στην ώρα. Όπως συμβαίνει με όλες τις πιστωτικές κάρτες, τα εκκρεμή υπόλοιπα τείνουν να δημιουργούν τεράστιους τόκους και καθυστερημένα τέλη, τα οποία σημαίνουν μεγαλύτερα έσοδα για την εταιρεία έκδοσης. Δεν θα εξηγήσουμε τα βασικά για το πώς λειτουργούν οι πιστωτικές κάρτες εδώ, αλλά αργά πληρωτές διευκολύνουμε τους υπόλοιπους να οδηγούμε δωρεάν. Με 68,9 εκατομμύρια κατόχους καρτών American Express να χρεώνουν περίπου 870,7 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020, αυτό είναι πολύ ανακυκλούμενη πίστωση.

Υπάρχει κάτι περισσότερο στη στρατηγική της American Express από την απλή συλλογή ενδιαφέροντος από καθυστερημένους πελάτες. Πρώτον, η εταιρεία είναι ασυνήθιστη μεταξύ πιστωτικών καρτών εκδότες δεδομένου ότι χρεώνει τους κατόχους καρτών μόνο για το προνόμιο να κατέχουν πολλές από τις κάρτες της. Οι ετήσιες χρεώσεις μπορούν να φτάσουν έως και τα 550 $ για τις δημόσια διαθέσιμες κάρτες της American Express και 5.000 $ για αυτές θρυλική, αλλά πολύ πραγματική, κάρτα Centurion μόνο για πρόσκληση, η οποία έχει επίσης μια εφάπαξ χρέωση έναρξης $10,000. Η εταιρεία προσφέρει πολλές δωρεάν κάρτες με επωνυμία και αρχικού επιπέδου.

Η American Express παράγει επίσης έσοδα από άλλες αμοιβές, συμπεριλαμβανομένων των τελών παραβατικότητας των μελών και των μετατροπών σε ξένο νόμισμα.

Τα εμπορικά έσοδα της American Express

Τα περισσότερα από τα American Express » ακαθάριστο εισόδημα κατηγοριοποιείται ως "έσοδα από έκπτωση", πιο γνωστό ως "αμοιβές εμπόρων". Διάσημα, η American Express κερδίζει χρήματα χρεώνοντας υψηλές χρεώσεις εμπόρων, υψηλότερες από αυτά που χρεώνουν οι ανταγωνιστές της (αν και τον Μάρτιο του 2018 η εταιρεία ανακοίνωσε ότι θα μειώσει τα εμπορικά της τέλη στα χαμηλότερα επίπεδα σε 20 χρόνια, σύμφωνα με τους Financial Times).

Ως προς το γιατί οι έμποροι δέχονται πρόθυμα το American Express και έτσι πληρώνουν τα υψηλά τέλη, ο μέσος Αμερικανός Ο κάτοχος κάρτας Express είναι σχετικά πλούσιος και αξίζει τα αυξημένα τέλη για να πάρει τους εν λόγω πελάτες στο πόρτα. Καθώς ο κύκλος του cachet που διαιωνίζεται από την εταιρεία της επιτρέπει να χρεώνει εμπόρους περισσότερο από τη MasterCard Inc. (ΜΑ) και Visa Inc. (V), και επειδή οι συγκριτικά πλούσιοι κάτοχοι καρτών της American Express αγοράζουν περισσότερα αγαθά και υπηρεσίες από τις ομάδες τους πιο κοντά στο μέσο όρο, αξίζει για τους εμπόρους να προσφύγουν στο American Express.

Στο παρελθόν, η πλειοψηφία των καρτών American Express δεν χρέωνε τόκους. Έπρεπε να πληρώνετε πλήρως τον λογαριασμό σας κάθε μήνα, διαφορετικά η εταιρεία θα έκλεινε τον λογαριασμό σας και θα σας στείλει ένα πρακτορείο συλλογής μετά από εσάς για το υπόλοιπο. Αυτό έρχεται σε κραυγαλέα αντίθεση με τον τρόπο λειτουργίας άλλων εταιρειών πιστωτικών καρτών, οι οποίες χρεώνουν τόκους αρκετά υψηλούς για να κρατήσουν τους κατόχους καρτών επί δεκαετίες. Η American Express είχε μια διαφορετική στρατηγική - συνδέστε τους εμπόρους και όχι τους κατόχους καρτών.

Με την έλευση του American Express ’Blue Cash και σχετικές κάρτες, καθώς και τη λειτουργία Pay Over Time σε κάρτες Green, Gold και Platinum, τώρα η ιδέα είναι να γαντζώσουμε και τους κατόχους καρτών. Το ποσοστό κάθε συναλλαγής είναι μικροσκοπικό, αλλά ένα μικροσκοπικό ποσοστό πολλαπλασιασμένο με 870 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσιες χρεώσεις είναι αρκετό για να αποφέρει ένα υπερβολικά όμορφο κέρδος.

Μελλοντικά σχέδια

Στην ετήσια έκθεσή του για το 2020, η American Express ανέφερε ότι είχε επικεντρωθεί σε τέσσερις στρατηγικές πρωτοβουλίες κατά το προηγούμενο έτος: την επέκταση της ηγεσίας της στην premium καταναλωτική περιοχή, συνεχίζοντας να αυξάνει το τμήμα εμπορικών πληρωμών, βελτιώνοντας το παγκόσμιο ολοκληρωμένο δίκτυό του και συνεχίζοντας να εστιάζει στο ψηφιακό του προσφορές. Η εταιρεία είναι πιθανό να συνεχίσει να αναπτύσσει αυτούς τους στόχους και στο μέλλον. Ιδιαίτερα από την ανακοίνωση της μείωσης των τελών εμπόρου τον Μάρτιο του 2018, η American Express έδειξε ότι μπορεί αναθεωρεί το επιχειρηματικό της μοντέλο για να διατηρήσει τα τέλη σε γενικές γραμμές χαμηλότερα σε μια προσπάθεια να αυξήσει το συνολικό αριθμό των συναλλαγές.

Βασικές προκλήσεις

Για όλη την επιτυχία του, από το 2020 American Express εξακολουθεί να υστερεί έναντι των μεγάλων ανταγωνιστών της, της Visa και της Mastercard, όταν πρόκειται για τον αριθμό των εμπόρων συνεργατών, σύμφωνα με την έκθεση Nilson. Για τον πελάτη, αυτό σημαίνει ότι είναι πιο πιθανό να διαπιστώσετε ότι δεν είστε σε θέση να πληρώσετε για κάτι με την κάρτα American Express από ό, τι με μια κάρτα από έναν από τους αντιπάλους της.

Αν και η American Express έχει μειώσει τις εμπορικές αμοιβές της, αυτές παραμένουν υψηλότερες από αυτές άλλων εταιρειών πιστωτικών καρτών, γεγονός που μπορεί να αποτελέσει εμπόδιο στην ευρύτερη αποδοχή των εμπόρων. Ωστόσο, η American Express έχει επίσης ορισμένα πλεονεκτήματα: Ως εκδότης και ως δίκτυο, είναι σε θέση να παρέχει ένα πιο εξορθολογισμένη, προβλέψιμη υπηρεσία από ό, τι μπορεί η Visa ή η Mastercard, καμία από τις οποίες συνήθως δεν εκδίδει τη δική της καρτέλλες.