Διαπραγμάτευση αργού πετρελαίου: 5 βήματα για να κερδίσετε

Μαζούτ Οι συναλλαγές προσφέρουν εξαιρετικές ευκαιρίες για κέρδη σε όλες σχεδόν τις συνθήκες της αγοράς λόγω της μοναδικής θέσης τους στα οικονομικά και πολιτικά συστήματα του κόσμου. Επίσης, ενεργειακός τομέας Η αστάθεια αυξήθηκε κατακόρυφα τα τελευταία χρόνια, εξασφαλίζοντας ισχυρές τάσεις που μπορούν να παράγουν συνεπείς αποδόσεις για βραχυπρόθεσμες συναλλαγές swing και μακροπρόθεσμες στρατηγικές χρονισμού.

Οι συμμετέχοντες στην αγορά συχνά αποτυγχάνουν να επωφεληθούν πλήρως από τις διακυμάνσεις του αργού πετρελαίου, είτε επειδή δεν έχουν μάθει τα μοναδικά χαρακτηριστικά αυτών των αγορών ή επειδή αγνοούν τις κρυφές παγίδες που μπορούν να τρώνε κέρδη. Επιπλέον, δεν δημιουργούνται εξίσου όλα τα χρηματοοικονομικά μέσα με επίκεντρο την ενέργεια, με ένα υποσύνολο αυτών χρεόγραφα πιο πιθανό να παράγει θετικά αποτελέσματα.

Ακολουθούν πέντε βήματα που απαιτούνται για την επίτευξη σταθερού κέρδους στις αγορές.

1. Μάθετε τι κινεί το αργό πετρέλαιο

Το αργό πετρέλαιο κινείται μέσω των αντιλήψεων για προσφορά και ζήτηση, επηρεάζεται από την παγκόσμια παραγωγή καθώς και την παγκόσμια οικονομική ευημερία. Η υπερπροσφορά και η συρρίκνωση της ζήτησης ενθαρρύνουν τους εμπόρους να πουλήσουν αγορές αργού πετρελαίου, ενώ η αυξανόμενη ζήτηση και η μειωμένη ή σταθερή παραγωγή ενθαρρύνει τους εμπόρους να προσφέρουν υψηλότερο αργό πετρέλαιο.

Η σφιχτή σύγκλιση μεταξύ θετικών στοιχείων μπορεί να προκαλέσει ισχυρές ανοδικές τάσεις, όπως η άνοδος του αργού πετρελαίου στα 145,31 δολάρια το βαρέλι τον Ιούλιο του 2008, ενώ ήταν σφιχτό σύγκλιση μεταξύ αρνητικών στοιχείων μπορεί να δημιουργήσει εξίσου ισχυρές πτωτικές τάσεις, όπως η κατάρρευση του Αυγούστου 2015 στα 37,75 δολάρια το βαρέλι. Δράση τιμής τείνει να δημιουργεί στενά όρια συναλλαγών όταν το αργό πετρέλαιο αντιδρά σε μικτές συνθήκες, με την παράπλευρη δράση να επιμένει συχνά για χρόνια κάθε φορά.

2. Κατανοήστε το πλήθος

Επαγγελματίες έμποροι και φράκτες κυριαρχούν στην ενέργεια μελλοντικές αγορές, με τους παίκτες του κλάδου να παίρνουν θέσεις για να αντισταθμίσουν τη φυσική έκθεση ενώ τα hedge funds κερδοσκοπούν για μακροπρόθεσμη και βραχυπρόθεσμη κατεύθυνση. Λιανικοί έμποροι και οι επενδυτές ασκούν λιγότερη επιρροή εδώ από ό, τι σε πιο συναισθηματικές αγορές, όπως πολύτιμα μέταλλα ή μετοχές υψηλής ανάπτυξης βήτα.

Η επιρροή του λιανικού εμπορίου αυξάνεται όταν το αργό πετρέλαιο κινείται απότομα, προσελκύοντας κεφάλαια από μικρούς παίκτες που παρασύρονται σε αυτές τις αγορές από τα πρωτοσέλιδα των πρωτοσέλιδων και τους τραγουδιστές. Τα επακόλουθα κύματα απληστίας και φόβου μπορούν να εντείνουν την υποκείμενη τάση ορμή, συμβάλλοντας σε ιστορικές κορυφές και καταρρεύσεις που εκτυπώνουν εξαιρετικά υψηλή ένταση.

3. Επιλέξτε μεταξύ αργού πετρελαίου Brent και WTI

Το αργό πετρέλαιο διαπραγματεύεται σε δύο κύριες αγορές, Το West Texas Intermediate Crude και το Brent Crude. Το WTI προέρχεται από τη λεκάνη των Περμιών των ΗΠΑ και άλλες τοπικές πηγές, ενώ το Brent προέρχεται από περισσότερα από δώδεκα πεδία στον Βόρειο Ατλαντικό. Αυτές οι ποικιλίες περιέχουν διαφορετική περιεκτικότητα σε θείο και βαρύτητα API, με χαμηλότερα επίπεδα που συνήθως ονομάζονται ελαφρύ γλυκό αργό πετρέλαιο. Μπρεντ έχει γίνει καλύτερος δείκτης των παγκόσμιων τιμών τα τελευταία χρόνια, αν και το WTI το 2017 διαπραγματεύονταν περισσότερο στις παγκόσμιες προθεσμιακές αγορές (μετά από δύο χρόνια ηγετικής ικανότητας στον όγκο Brent).

Η τιμολόγηση μεταξύ αυτών των βαθμών παρέμεινε σε περιορισμένο εύρος για χρόνια, αλλά αυτό έληξε το 2010 όταν οι δύο αγορές αποκλίνουν απότομα λόγω της ταχέως μεταβαλλόμενης προσφοράς έναντι της ζήτησης. Η άνοδος της παραγωγής πετρελαίου στις ΗΠΑ, που οφείλεται στον σχιστόλιθο και fracking τεχνολογία, αυξημένη παραγωγή WTI την ίδια στιγμή η γεώτρηση Brent υπέστη ταχεία μείωση.

Ο αμερικανικός νόμος χρονολογείται από το αραβικό πετρέλαιο απαγόρευση τη δεκαετία του 1970 επιδείνωσε αυτή τη διαίρεση, απαγορεύοντας στις τοπικές εταιρείες πετρελαίου να πουλήσουν το απόθεμά τους σε υπερπόντιες αγορές. Η απαγόρευση αυτή καταργήθηκε το 2015.

Πολλά συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συμβόλαια CME Group New York Mercantile Exchange (NYMEX) παρακολουθούν το δείκτη αναφοράς του WTI, με το ένδειξη "CL" να προσελκύει σημαντικό ημερήσιο όγκο.Η πλειοψηφία των εμπόρων μελλοντικής εκπλήρωσης μπορεί να επικεντρωθεί αποκλειστικά σε αυτήν τη σύμβαση και τα πολλά παράγωγά της. Τα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) και τα χαρτονομίσματα (ETN) προσφέρουν πρόσβαση στα ίδια κεφάλαια στο αργό πετρέλαιο, αλλά η μαθηματική τους κατασκευή δημιουργεί σημαντικούς περιορισμούς λόγω κοντάνγκο και οπισθοδρόμηση.

4. Διαβάστε το Μακροπρόθεσμο Διάγραμμα

Το αργό πετρέλαιο WTI αυξήθηκε μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, κορυφώθηκε στα άνω των $ 20 και μπήκε σε μια στενή ζώνη έως ότου το εμπάργκο τη δεκαετία του 1970 πυροδότησε ένα παραβολικό συλλαλητήριο σε $ 120. Κορυφώθηκε στα τέλη της δεκαετίας και άρχισε μια βασανιστική παρακμή, έπεσε στους εφήβους πριν από τη νέα χιλιετία. Το αργό πετρέλαιο εισήλθε σε μια νέα και ισχυρή ανοδική τάση το 1999, ανεβαίνοντας στο υψηλό όλων των εποχών στα 157,73 δολάρια τον Ιούνιο του 2008. Στη συνέχεια έπεσε σε μια ογκώδη εύρος συναλλαγών μεταξύ αυτού του επιπέδου και των άνω των $ 20, διευθετώντας περίπου $ 55 στο τέλος του 2017. Από τον Ιανουάριο του 2021, διαπραγματευόταν στα 47 $ περίπου.

5. Επιλέξτε τον τόπο σας

Το συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης NYMEX WTI Light Sweet Crude Oil (CL) υπερβαίνει τα 10 εκατομμύρια συμβόλαια ανά μήνα, προσφέροντας εξαιρετική ρευστότητα. Ωστόσο, έχει σχετικά υψηλό κίνδυνο λόγω της μονάδας συμβολαίου 1.000 βαρελιών και της ελάχιστης διακύμανσης της τιμής 0,01 ανά βαρέλι.Υπάρχουν δεκάδες άλλα ενεργειακά προϊόντα που προσφέρονται μέσω NYMEX, με τη συντριπτική πλειοψηφία να προσελκύει επαγγελματίες κερδοσκόποι αλλά λίγοι ιδιώτες έμποροι ή επενδυτές.

Το Ταμείο Πετρελαίου των ΗΠΑ προσφέρει τον πιο δημοφιλή τρόπο για να παίξει αργό πετρέλαιο μέσω μετοχών, δημοσιεύοντας μέσο όρο ημερήσιου όγκου άνω των 20 εκατομμυρίων μετοχών. Αυτή η ασφάλεια παρακολουθεί τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης WTI αλλά είναι ευάλωτη στο contango, λόγω ασυμφωνιών μεταξύ τους μπροστινος μηνας και μακροπρόθεσμες συμβάσεις που μειώνουν το μέγεθος των επεκτάσεων των τιμών.

Πετρελαϊκές εταιρείες και ταμεία του κλάδου προσφέρουν ποικίλη έκθεση στον κλάδο, με τις δραστηριότητες παραγωγής, εξερεύνησης και πετρελαίου να παρουσιάζουν διαφορετικές τάσεις και ευκαιρίες. Ενώ η πλειοψηφία των εταιρειών παρακολουθεί τις γενικές τάσεις του αργού πετρελαίου, μπορεί να αποκλίνουν απότομα για μεγάλες περιόδους. Αυτές οι αντισταθμίσεις συμβαίνουν συχνά όταν οι αγορές μετοχών παρουσιάζουν έντονη τάση, με τα ράλι ή τις πωλήσεις να προκαλούν συσχέτιση μεταξύ των αγορών που προάγει τη συμπεριφορά κλειδώματος μεταξύ διαφορετικών τομέων.

Μερικά από τα μεγαλύτερα ταμεία πετρελαϊκών εταιρειών των ΗΠΑ είναι:

• SPDR Energy Select Sector Fund (XLE)
• SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP)
• VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH)
• iShares US Energy ETF (IYE)
• Vanguard Energy ETF (VDE)

Αποθεματικά νομισμάτων προσφέρουν έναν εξαιρετικό τρόπο για τη μακροπρόθεσμη έκθεση σε αργό πετρέλαιο, με τις οικονομίες πολλών χωρών να αξιοποιούν στενά τους ενεργειακούς τους πόρους. Το δολάριο ΗΠΑ διασταυρώνεται με το πέσο Κολομβίας και το Μεξικό, κάτω από τις πινακίδες USD/COP και USD/MXN, παρακολουθούν το αργό πετρέλαιο εδώ και χρόνια, προσφέροντας στους κερδοσκόπους υψηλής ρευστότητας και εύκολης κλίμακας πρόσβαση σε ανοδικές τάσεις και πτωτικές τάσεις. Οι θέσεις για αργό πετρέλαιο απαιτούν την αγορά αυτών των σταυρών, ενώ οι ανοδικές θέσεις απαιτούν να πουληθούν σύντομα.

Η κατώτατη γραμμή

Η διαπραγμάτευση σε αγορές αργού πετρελαίου και ενέργειας απαιτεί εξαιρετικά σύνολα δεξιοτήτων για την επίτευξη σταθερών κερδών. Οι παράγοντες της αγοράς που θέλουν να ανταλλάξουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης αργού πετρελαίου και τα πολυάριθμα παράγωγά του πρέπει να μάθουν τι κινεί το εμπόρευμα, τη φύση του επικρατούντος πλήθους, τη μακροπρόθεσμη ιστορία των τιμών και τις φυσικές διακυμάνσεις μεταξύ διαφορετικούς βαθμούς.