Ορισμός Καναδικών Διαχειριστών Αξιών (CSA)

Τι είναι οι καναδικοί διαχειριστές κινητών αξιών (CSA);

Οι Canadian Securities Administrators (CSA) είναι ένα βιομηχανικό φόρουμ που περιλαμβάνει όλα τα Καναδά
εδαφικές και επαρχιακές ρυθμιστικές αρχές κινητών αξιών. Ο κύριος στόχος του οργανισμού είναι να συνεργαστεί για τη δημιουργία και την εναρμόνιση των χρεόγραφα κανονισμούς σε όλο τον Καναδά.

Το CSA μπορεί να συγκριθεί με αντίστοιχους οργανισμούς στις ΗΠΑ, όπως το Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ή FINRA.

Κατανόηση των καναδικών διαχειριστών κινητών αξιών

Οι Καναδοί Διαχειριστές Αξιών επιδιώκουν να καλλιεργήσουν συμφωνία σχετικά με τις πολιτικές που επηρεάζουν τις κεφαλαιαγορές του Καναδά, το επενδυτικό τοπίο και τους συμμετέχοντες στην αγορά. Το CSA προσπαθεί επίσης να εφαρμόσει τα κανονιστικά προγράμματα του Καναδά, τα οποία περιλαμβάνουν κυρίως τη διανομή καταχωρίσεων ενημερωτικού δελτίου και άλλων εγγράφων γνωστοποίησης στις μάζες.

Πέρα από τις ρυθμιστικές του λειτουργίες, η CSA επιδιώκει να εκπαιδεύσει και να ενημερώσει το κοινό για όλες τις πτυχές των αγορών κινητών αξιών του Καναδά. Από το 2021, η CSA εκπροσωπήθηκε από 13 διαφορετικές ρυθμιστικές αρχές κινητών αξιών, που συνεπάγονταν δέκα καναδικές επαρχίες και τρεις καναδικές περιοχές.

Η CSA επιβλέπει τα προγράμματα και τις ανησυχίες του Καναδά σε όλη τη χώρα, ενώ οι εδαφικές/επαρχιακές ρυθμιστικές αρχές χειρίζονται καταγγελίες σε πιο τοπικό επίπεδο. Αυτό το μοντέλο έχει υγιή υλικοτεχνική αίσθηση επειδή η τελευταία ομάδα είναι πιο οικεία με τους συμμετέχοντες στην αγορά που βρίσκονται κοντά τους. Η επιβολή κανονισμών ασφαλείας λαμβάνει χώρα σε κάθε τοπική περιοχή, κατά περίπτωση.

Το CSA διατηρεί επίσης το Σύστημα για ηλεκτρονική ανάλυση και ανάκτηση εγγράφων (SEDAR), η οποία είναι μια προσβάσιμη στο κοινό βάση δεδομένων που περιέχει όλες τις απαιτούμενες καταχωρήσεις που σχετίζονται με δημόσιες διαπραγματεύσεις Καναδικές εταιρείες. Το SEDAR είναι το καναδικό ισοδύναμο των SEC EDGAR, το ηλεκτρονικό σύστημα των ΗΠΑ για την αρχειοθέτηση πληροφοριών κινητών αξιών.

Ιστορικό των καναδικών διαχειριστών κινητών αξιών

Ως πιο ανεπίσημος φορέας, το CSA λειτουργούσε αρχικά κυρίως μέσω συναντήσεων, κλήσεων συνδιάσκεψης και καθημερινές συνεργασίες με τις διάφορες εδαφικές και επαρχιακές ρυθμιστικές αρχές κινητών αξιών αρχές. Το 2003, το CSA αναδιαρθρώθηκε για να γίνει πιο επίσημος οργανισμός, όπου ο πρόεδρος και ο αντιπρόεδρος εκλέγονται από τα μέλη με διετή θητεία.

Τα τελευταία χρόνια, η CSA έχει αναπτύξει το «σύστημα διαβατηρίων» στο οποίο μπορεί να έχει πρόσβαση ένας συμμετέχων στην αγορά αγορές σε όλες τις δικαιοδοσίες διαβατηρίων, ασχολούμενοι μόνο με τον κύριο ρυθμιστή του και συμμορφώνονται με ένα σύνολο νόμος.

Αποστολή των καναδικών διαχειριστών κινητών αξιών

Η κυρίαρχη αποστολή του CSA είναι να φέρει κοντά τις ρυθμιστικές αρχές των περιφερειακών και εδαφικών τίτλων για να μοιραστούν ιδέες και ο σχεδιασμός συνεργατικών πολιτικών και κανονισμών που αποσκοπούν στην προώθηση της ομαλής λειτουργίας των εθνικών κινητών αξιών του Καναδά βιομηχανία.Συνεργαζόμενοι για την καλλιέργεια κανόνων, κανονισμών και άλλων προγραμμάτων, το CSA εξαλείφει τον πλεονασμό, ενώ εξορθολογίζει τη ρυθμιστική διαδικασία για τις εταιρείες που επιδιώκουν την άντληση επενδυτικών κεφαλαίων.

Online Πόροι

Το CSA διατηρεί μια ολοκληρωμένη δικτυακός τόπος που παρέχει εργαλεία στους επενδυτές, καλύπτοντας θέματα όπως ο καθορισμός προσωπικών επενδυτικών στόχων, στρατηγικές μετριασμού κινδύνων, επιλογή χρηματοοικονομικού συμβούλου και άλλα βασικά επενδυτικά θέματα.

Σύμφωνα με το σιλό "Industry Resources", ο ιστότοπος καλύπτει τεράστια και ποικίλα θέματα, όπως τα νομοθετικά μέτρα του Καναδά με στόχο την εξάλειψη της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας.Συζητά επίσης την εκστρατεία της για την καταπολέμηση των συναλλαγών εσωτερικών προσφέροντας διαφανείς πληροφορίες για την αγορά που σχετίζονται με την εμπορική δραστηριότητα διευθυντών, ανώτερων αξιωματούχων και σημαντικών μετόχων.

Παράδειγμα κανονιστικής δράσης CSA

Ως παράδειγμα του ρόλου της CSA ως ρυθμιστικής αρχής, κατά τη χρήση 2018–19, η CSA σημείωσε ένα μεγάλο φάσμα ανάρμοστης συμπεριφοράς, όπως αποδεικνύεται από τα ακόλουθα δεδομένα:

• Εξέδωσε περισσότερες από 100 εντολές δέσμευσης περιουσιακών στοιχείων και παύσης συναλλαγών.
• Απαγόρευσε σε 63 άτομα να επενδύσουν στις κεφαλαιαγορές του Καναδά.
• Διευκόλυνε τη διερεύνηση πολλών ποινικών υποθέσεων, όπου τουλάχιστον δώδεκα ένοχοι καταδικάστηκαν σε ποινές φυλάκισης συνολικού ύψους 36 ετών.
• Προειδοποίησε το κοινό για κακομεταχείριση της εταιρείας σε 46 ξεχωριστές περιπτώσεις.