Ρευστότητα λογαριασμού χρηματαγοράς
Υπάρχουν πολλά πράγματα που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν δημιουργείτε το χαρτοφυλάκιο επενδύσεών σας. Θα πρέπει να γνωρίζετε ποια είναι η ανοχή κινδύνου και η επενδυτική στρατηγική σας, για να μην αναφέρουμε το είδος των περιουσιακών στοιχείων στα οποία σκοπεύετε να βάλετε τα χρήματά σας. Όλα αυτά εξαρτώνται από τους στόχους σας-τι σκοπεύετε μακροπρόθεσμα, όπως τον προγραμματισμό για την εκπαίδευση των παιδιών σας και τη συνταξιοδότησή σας, αλλά και τους βραχυπρόθεσμους στόχους σας.
Μπορεί να διαπιστώσετε ότι έρχεται μια στιγμή που χρειάζεστε άμεση πρόσβαση σε μετρητά - πείτε για επείγουσα ιατρική περίθαλψη ή εάν θέλετε να κάνετε διακοπές. Η τοποθέτηση των χρημάτων σας σε έναν λογαριασμό που σας κερδίζει ενδιαφέρον αλλά σας επιτρέπει να κάνετε αναλήψεις εύκολα μπορεί να σας βοηθήσει να πραγματοποιήσετε αυτούς τους στόχους. Μπορεί να θέλετε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να βάλετε κάποια χρήματα σε έναν λογαριασμό ταμιευτηρίου ή μπορείτε να δοκιμάσετε ένα λογαριασμό της αγοράς χρήματος (ΜΜΑ), ένα ρευστό περιουσιακό στοιχείο που παρέχει υψηλότερο επιτόκιο.
Βασικά Takeaways
- Ο λογαριασμός της αγοράς χρήματος είναι ένας λογαριασμός κατάθεσης που διατηρείται σε τράπεζα, πιστωτική ένωση ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που πληρώνει τόκους και συνοδεύεται από προνόμια γραφής επιταγών και χρεωστικών καρτών.
- Τα ΜΜΑ δεν μοιάζουν με άλλες επενδύσεις επειδή μπορούν να ρευστοποιηθούν εύκολα, σε αντίθεση με άλλες επενδύσεις.
- Δύο παράγοντες περιορίζουν τη ρευστότητα του λογαριασμού της αγοράς χρήματος, συμπεριλαμβανομένων των ελάχιστων απαιτήσεων υπολοίπου και των περιορισμών στον αριθμό των μηνιαίων αναλήψεων.
Λογαριασμοί χρηματαγοράς
Ο λογαριασμός της αγοράς χρήματος είναι λογαριασμός κατάθεσης που διατηρείται σε τράπεζα, πιστωτική ένωση ή άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Αυτός ο λογαριασμός πληρώνει ενδιαφέρον- πολύ υψηλότερο από τους κανονικούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου. Οι τράπεζες χρησιμοποιούν τα χρήματα σε λογαριασμό χρηματαγοράς για να επενδύσουν σε βραχυπρόθεσμα ρευστά περιουσιακά στοιχεία, συμπεριλαμβανομένων Χρεόγραφα του Δημοσίου (Ομόλογα) ή δημοτικά ομόλογα. Οι τράπεζες κερδίζουν τόκο για αυτές τις επενδύσεις και ουσιαστικά διαιρούν το ενδιαφέρον με τους κατόχους λογαριασμών.
Η ανάληψη από έναν λογαριασμό χρηματαγοράς είναι τόσο απλή όσο οποιοσδήποτε άλλος λογαριασμός κατάθεσης. Πολλά από αυτά έρχονται με χρεωστικές κάρτες και άλλα χαρακτηριστικά, συμπεριλαμβανομένης της δυνατότητας σύνταξης επιταγών. Οι κάτοχοι λογαριασμού ενδέχεται επίσης να μπορούν να επισκέπτονται το υποκατάστημα της τράπεζας ή της πιστωτικής ένωσης για να πραγματοποιήσουν τις αναλήψεις τους.
Αν και ενδέχεται να έχουν ορισμένες ομοιότητες με τους τυπικούς λογαριασμούς ελέγχου και ταμιευτηρίου, έρχονται με ορισμένους περιορισμούς, γεγονός που τους καθιστά λιγότερο ευέλικτους. Μπορεί να έρθουν μαζί ελάχιστο υπόλοιπο απαιτήσεις, περιορισμένος αριθμός αναλήψεων και συχνά συνοδεύονται από τέλη και άλλες χρεώσεις.
Λογαριασμοί χρηματαγοράς και ρευστότητα
Οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος δεν μοιάζουν με άλλες επενδύσεις επειδή είναι υψηλοί ρευστοποιήσιμα στοιχεία ενεργητικού. Εκτός από ορισμένα όρια στη διαθεσιμότητα των κεφαλαίων που κατατέθηκαν πρόσφατα, οι καταθέσεις λογαριασμών στην αγορά χρήματος είναι διαθέσιμες για άμεση ανάληψη. Αυτό σημαίνει ότι αυτοί οι λογαριασμοί μπορούν να μετατραπούν γρήγορα σε μετρητά χωρίς να χάσουν αξία. Οι λογαριασμοί της χρηματαγοράς είναι μη προθεσμιακές καταθέσεις, επομένως δεν υπάρχει ημερομηνία λήξης. Οι κάτοχοι λογαριασμών δεν χάνουν κανένα ενδιαφέρον όταν ρευστοποιούν τους λογαριασμούς τους. Προθεσμιακές καταθέσεις, από την άλλη πλευρά, απαιτεί από τον κάτοχο του λογαριασμού να διατηρήσει τον λογαριασμό ανοιχτό μέχρι την ημερομηνία λήξης. Οι πρόωρες αναλήψεις καταλήγουν συνήθως στην κατάσχεση των τόκων.
Υπάρχουν δύο παράγοντες που περιορίζουν τον λογαριασμό της αγοράς χρήματος ρευστότητα. Σε αντίθεση με τους λογαριασμούς ελέγχου ή ταμιευτηρίου, οι τράπεζες απαιτούν από τα άτομα που κατέχουν λογαριασμούς στην αγορά χρήματος να διατηρούν ένα ελάχιστο υπόλοιπο - έως και $ 5.000 έως $ 10.000 στη χαμηλή πλευρά. Προηγουμένως, οι ομοσπονδιακοί κανονισμοί περιόριζαν έξι αναλήψεις ανά μήνα (οποιαδήποτε επιπλέον χρεωστική συναλλαγή οδηγεί σε χρεώσεις υπηρεσίας). Από τον Απρίλιο του 2020, η Federal Reserve αφαίρεσε αυτό το όριο με τον νέο κανόνα, τον Κανονισμό D.
Η ρευστότητα ενός λογαριασμού αγοράς χρήματος μπορεί να περιορίζεται από ελάχιστα υπόλοιπα.
Βάση κατάθεσης για τράπεζες
Οι εμπορικές τράπεζες και οι πιστωτικές ενώσεις παρέχουν λογαριασμούς στην αγορά χρήματος να προσελκύσει σχετικά μεγάλες, σταθερές καταθέσεις με αντάλλαγμα επιτόκια που είναι ελαφρώς υψηλότερα από αυτά για λογαριασμούς ταμιευτηρίου και τοκοφόρους λογαριασμούς ελέγχου. Αυτή η σταθερή βάση καταθέσεων αυξάνει την ικανότητα του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος να δανείζεται.
Αυτή η ανάγκη για σταθερότητα δημιουργεί τους μοναδικούς ουσιαστικούς περιορισμούς ρευστότητας, που είναι η απαίτηση να διατηρούνται ορισμένα υπόλοιπα και το όριο του αριθμού των αναλήψεων. Η παραβίαση αυτών των απαιτήσεων υπολοίπου και των ορίων συναλλαγών μπορεί να μειώσει τους τόκους που αποκτήθηκαν για τις καταθέσεις ή να αυξήσει τα καταβληθέντα τέλη.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος, οι οποίοι είναι ομοσπονδιακά ασφαλισμένοι καταθετικοί λογαριασμοί, διαφέρουν από τους ταμεία της χρηματαγοράς προσφέρονται από επενδυτικές τράπεζες.
Λογαριασμοί χρηματαγοράς έναντι Ταμεία της Χρηματικής Αγοράς
Το γεγονός ότι οι λογαριασμοί της αγοράς χρήματος είναι ασφαλισμένοι, και επομένως ρυθμίζονται, από την Federal Corporation Insurance Corporation (FDIC) παρέχει ρυθμιστική και διαρθρωτική υποστήριξη για αυτούς τους λογαριασμούς. Φυσικά, η δυνατότητα ανάκτησης ζημιών μέσω ασφάλισης δεν αποτελεί πρακτική πηγή ρευστότητας, καθώς μια τέτοια ανάκτηση μπορεί να διαρκέσει έως και δύο εργάσιμες ημέρες. Ωστόσο, αυτή η ομοσπονδιακή ασφάλιση είναι μια σημαντική, και συχνά παρεξηγημένη, διάκριση μεταξύ των λογαριασμών της αγοράς χρήματος και των κεφαλαίων της αγοράς χρήματος.
Τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος είναι ένας τύπος αμοιβαίο κεφάλαιο. Είναι κάπως παρόμοια με έναν λογαριασμό χρηματαγοράς στο ότι είναι περιουσιακά στοιχεία χαμηλού κινδύνου που επενδύουν επίσης σε βραχυπρόθεσμα οχήματα υψηλής ρευστότητας. Εκεί όμως τελειώνουν οι ομοιότητες. Τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος προσφέρονται από εταιρείες επενδύσεων, οι οποίες πωλούν μετοχές σε επενδυτές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι επενδυτές μπορούν να πουλήσουν τις μετοχές τους εάν χρειάζονται μετρητά και γενικά να υποστούν κεφαλαιακά κέρδη ή ζημίες που πρέπει να αναφέρονται στην Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS). Και σε αντίθεση με τους λογαριασμούς της αγοράς χρήματος, η αρχή του ταμείου της αγοράς χρήματος δεν είναι εγγυημένη. Τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος ρυθμίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) και δεν είναι ασφαλισμένοι από το FDIC.