Γιατί η διαχείριση μετρητών είναι το κλειδί για την επιτυχία της επιχείρησης

Τα μετρητά είναι η ζωτική δύναμη μιας επιχείρησης και μια επιχείρηση πρέπει να παράγει αρκετά μετρητά από αυτήν δραστηριοτήτων, έτσι ώστε να μπορεί να καλύψει τα έξοδά της και να απομείνει αρκετά για να αποπληρώσει τους επενδυτές και να αυξήσει το επιχείρηση. Ενώ μια εταιρεία μπορεί να υπονομεύσει τα κέρδη της, η ταμειακή ροή της παρέχει μια ιδέα για την πραγματική της υγεία.

Cash Is King

Δημιουργώντας αρκετά μετρητά, μια επιχείρηση μπορεί να καλύψει τις καθημερινές επιχειρηματικές της ανάγκες και να αποφύγει να αναλάβει χρέη. Με αυτόν τον τρόπο, η επιχείρηση έχει περισσότερο έλεγχο στις δραστηριότητές της. Σε μια κατάσταση στην οποία μια επιχείρηση πρέπει να αναλάβει χρέη για να καλύψει τα έξοδά της, είναι πιθανό οι οφειλέτες της να έχουν λόγο για τον τρόπο λειτουργίας της επιχείρησης. Εάν έχουν αντίθετες απόψεις με τη διοίκηση, αυτό θα μπορούσε να είναι εμπόδιο στον τρόπο με τον οποίο η διοίκηση εκτελεί το όραμά της για την επιχείρηση.

Χωρίς τη δημιουργία επαρκών μετρητών για την κάλυψη των αναγκών της, μια επιχείρηση θα δυσκολευτεί να εκτελέσει ρουτίνα δραστηριότητες όπως η πληρωμή προμηθευτών, η αγορά πρώτων υλών και η πληρωμή των υπαλλήλων της, πόσο μάλλον η παραγωγή επενδύσεις. Και θα πρέπει να έχει αρκετά μετρητά για να πληρώσει μερίσματα και να κρατήσει τους επενδυτές του ευχαριστημένους. Ορισμένες εταιρείες χρησιμοποιούν επίσης τα μετρητά τους για να συμμετάσχουν ανταλλαγές μετοχών να ανταμείψει τους επενδυτές.

Βελτίωση της διαχείρισης μετρητών

Ακόμα κι αν μια εταιρεία έχει κέρδη κάνοντας περισσότερα έσοδα από όσα πραγματοποιεί σε έξοδα, θα πρέπει να διαχειριστεί τα δικά της ταμειακές ροές σωστά για να είναι επιτυχής. Οι ταμειακές ροές μιας εταιρείας συνδέονται με τις δραστηριότητες ή τις επιχειρηματικές της δραστηριότητες, με τις επενδυτικές της δραστηριότητες (όπως η αγορά ή την πώληση κεφαλαιουχικού εξοπλισμού) και τις χρηματοδοτικές του δραστηριότητες (όπως η αύξηση του χρέους ή η χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων ή η εξόφληση τέτοιων χρηματοδότηση). Τα μετρητά που παράγει μια εταιρεία από τις δραστηριότητές της συνδέονται με τις βασικές επιχειρηματικές της δραστηριότητες και παρέχουν τις καλύτερες ευκαιρίες για τη διαχείριση των ταμειακών ροών.

Οι τομείς που προσφέρουν δυνατότητες για καλύτερη διαχείριση μετρητών περιλαμβάνουν εισπρακτέους λογαριασμούς, πληρωτέοι λογαριασμοί και αποθέματα. Εάν μια εταιρεία χορηγούσε πίστωση αδιακρίτως, χωρίς να διαπιστώνει την αξιοπιστία των πελατών της, και μη παρακολούθηση καθυστερημένων πληρωμών, που θα οδηγούσαν σε βραδύτερη και μικρότερη εισροή μετρητών, καθώς και απλήρωτη λογαριασμοί. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό να υπάρχει πιστωτική πολιτική και να ακολουθούνται οι καθυστερημένες πληρωμές. Από την άλλη πλευρά, όταν πρόκειται για πληρωτέοι λογαριασμοί, είναι μια καλύτερη προσέγγιση διαχείρηση μετρητών να πληρώσει τους προμηθευτές αργότερα και όχι νωρίτερα. Επίσης, είναι σημαντικό να μην υπάρχουν πολλά μετρητά συνδεδεμένα με τα αποθέματα, αλλά να υπάρχουν αρκετά αποθέματα για τις άμεσες ανάγκες της επιχείρησης.

Επιτυγχάνοντας τη σωστή ισορροπία

Υπάρχει μια ισορροπία μεταξύ της ύπαρξης πολλών μετρητών στο χέρι, λόγω προφύλαξης και της ανεπαρκούς προσφοράς. Εάν μια επιχείρηση έχει πάρα πολλά μετρητά, χάνει ευκαιρίες να επενδύσει τα μετρητά και να δημιουργήσει επιπλέον κέρδη. Από την άλλη πλευρά, εάν δεν έχει επαρκή παροχή μετρητών, θα πρέπει να δανειστεί τα χρήματα και να πληρώσει τόκους ή να ξεπουλήσει τις ρευστές επενδύσεις του για να δημιουργήσει τα μετρητά που χρειάζεται. Εάν η επιχείρηση αναμένει να δημιουργήσει καλύτερη απόδοση των επενδύσεών της από ό, τι πληρώνει τόκους για αυτήν δανεισμού, μπορεί να αποφασίσει να επενδύσει το πλεόνασμα μετρητών του και να δανειστεί τυχόν επιπλέον χρήματα που χρειάζεται για το δικό του δραστηριότητες. Κατά την ανάλυση του ισολογισμού μιας εταιρείας, ορισμένοι δείκτες όπως αυτός μιας επιχείρησης αναλογία οξέος-δοκιμής ή ο λόγος των ρευστότερων κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων της (συμπεριλαμβανομένων των μετρητών, των απαιτήσεων και των εμπορεύσιμων χρεογράφων) προς τις τρέχουσες υποχρεώσεις της παρέχουν μια ιδέα για τη διαχείριση των μετρητών της. Ενώ ένας λόγος μεγαλύτερος του ενός υποδηλώνει μια υγιή κατάσταση κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων, ένας πολύ υψηλός λόγος θα μπορούσε να υποδεικνύει ότι η επιχείρηση κατέχει πάρα πολλά μετρητά ή άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία.