Πτώση 4 μετοχών χρυσού έως και 15%
(Σημείωση: Ο συντάκτης αυτής της θεμελιώδους ανάλυσης είναι οικονομικός συγγραφέας και διαχειριστής χαρτοφυλακίου.)
Οι μετοχές χρυσού έχουν υποχωρήσει σχεδόν 19% από τα υψηλά επίπεδα το 2018, όπως μετρήθηκαν από τους VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), η οποία κατέχει 49 μετοχές. Η ενίσχυση του δολαρίου ΗΠΑ πιέζει την τιμή του χρυσού χαμηλότερα με αποτέλεσμα οι τιμές των μετοχών να πέσουν. Ο χρυσός και το δολάριο έχουν ένα αντίστροφη σχέση, και εάν το δολάριο ενισχυθεί περαιτέρω, η πτώση του χρυσού μπορεί να γίνει ακόμη πιο απότομη.
Τα μεμονωμένα αποθέματα εξόρυξης έχουν μειωθεί ακόμη περισσότερο από το ETF σε ορισμένες περιπτώσεις και, με βάση τεχνική ανάλυση, αντιμετωπίζουν ακόμη πιο απότομες πτώσεις. Τα έσοδα των ανθρακωρύχων συνδέονται με την τιμή του χρυσού και σε περίπτωση πτώσης των τιμών, τα έσοδα μειώνονται, προκαλώντας πτώση των κερδών. Η τεχνική ανάλυση προτείνει περισσότερες πτώσεις για την Barrick Gold Corp. (ABX) και Goldcorp Inc. (GG), το οποίο ενδέχεται να μειωθεί κατά 15% ή περισσότερο, ενώ η Randgold Resources Ltd. (
ΧΡΥΣΟΣ) και Agnico Eagle Mines Ltd. (AEM) μπορεί να μειωθεί κατά περίπου 11%.GDX δεδομένα από YCharts
Bearish Chart της Goldcorp
Το τεχνικό γράφημα της Goldcorp έχει τάσεις χαμηλότερες από τις αρχές του 2017, όταν η μετοχή έφτασε στο υψηλό των σχεδόν 18 δολαρίων. Τώρα η μετοχή έχει πέσει κάτω από την κρίσιμη τεχνική υποστήριξη στα $ 12. Η πτωτική τάση και η γραμμή τεχνικής υποστήριξης σχηματίζουν ένα μοτίβο γνωστό ως a τρίγωνο που πέφτει, ένα bearish τεχνικός μοτίβο συνέχειας. Τώρα που η τιμή έχει πέσει κάτω από την υποστήριξη. Οι μετοχές ενδέχεται να πέσουν στα περίπου 9,65 $ για να φτάσουν στο επόμενο επίπεδο υποστήριξης από την τρέχουσα τιμή του στα 11,30 $, περίπου 15%. ο δείκτης σχετικής ισχύος (RSI) σημειώνει πτωτική τάση από τα τέλη Μαΐου, και παρά το χτύπημα υπερπώλησε επίπεδα κάτω από 30, η τάση δεν δείχνει κανένα σημάδι αντιστροφής, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή δεν έχει φτάσει ακόμα στο κάτω μέρος.
Μείωση τριμηνιαίων εκτιμήσεων
ο βασικές αρχές για τις επιχειρήσεις είναι τρομακτικές, καθώς οι αναλυτές μειώνουν τις δικές τους εκτιμήσεις κερδών για το επόμενο τρίμηνο στο μισό σε μόλις 0,04 δολάρια ανά μετοχή, που αντιστοιχεί σε πτώση άνω του 46% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πριν από ένα χρόνο. Οι εκτιμήσεις εσόδων μειώθηκαν κατά περισσότερο από 3% στα 848,5 εκατομμύρια δολάρια και αναμένεται να μειωθούν κατά 2% σε σχέση με πέρυσι.
Εκτιμήσεις GG EPS για το τρέχον οικονομικό έτος δεδομένα από YCharts
Μείωση ολόκληρου του έτους
Οι προοπτικές για ολόκληρο το έτος δεν γίνονται πολύ καλύτερες. Οι αναλυτές βλέπουν τα κέρδη να μειώνονται περισσότερο από 30% ενώ τα έσοδα αυξάνονται λίγο περισσότερο από 1%. Σύμφωνα με εκτιμήσεις των αναλυτών, τα κέρδη μειώθηκαν μόνο κατά 6%, ενώ τα έσοδα αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 5%.
Εάν η τιμή του χρυσού συνεχίσει να μειώνεται, τα κέρδη και οι αναθεωρήσεις των εσόδων είναι πιθανό να γίνουν ακόμη χειρότερα. Τα τεχνικά διαγράμματα δείχνουν ότι το χειρότερο δεν έχει ακόμη τελειώσει, με περισσότερο πόνο μπροστά.
Ο Michael Kramer είναι ο ιδρυτής του Mott Capital Management LLC, εγγεγραμμένος σύμβουλος επενδύσεων και διευθυντής του ενεργού διαχειριζόμενου χαρτοφυλακίου θεματικής ανάπτυξης για μεγάλο χρονικό διάστημα. Η Kramer αγοράζει και κατέχει συνήθως μετοχές για διάρκεια τριών έως πέντε ετών. Κάντε κλικ εδώ για το βιογραφικό του Kramer και τις κατοχές του χαρτοφυλακίου του. Οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι μόνο για εκπαιδευτικούς σκοπούς και δεν σκοπεύουν να κάνουν προσφορά ή πρόσκληση για πώληση ή αγορά συγκεκριμένων τίτλων, επενδύσεων ή επενδυτικών στρατηγικών. Οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο και εκτός εάν αναφέρεται διαφορετικά, δεν είναι εγγυημένες. Φροντίστε να συμβουλευτείτε πρώτα έναν εξειδικευμένο οικονομικό σύμβουλο ή/και φορολογικό επαγγελματία πριν εφαρμόσετε οποιαδήποτε στρατηγική που συζητείται εδώ. Κατόπιν αιτήματος, ο σύμβουλος θα παράσχει μια λίστα με όλες τις συστάσεις που έγιναν τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Οι προηγούμενες επιδόσεις δεν είναι ενδεικτικές μελλοντικών επιδόσεων.
