Πώς να αναπτύξετε ένα σταθερό ετήσιο σχέδιο εξισορρόπησης

Τι είναι ετήσιο αναπροσαρμογή χαρτοφυλακίου σχέδιο και γιατί το χρειάζεστε; Όταν δημιουργείτε για πρώτη φορά ένα χαρτοφυλάκιο, το περιουσιακά στοιχεία ισορροπούν σύμφωνα με τους επενδυτικούς σας στόχους, ανοχή ρίσκου, και χρονικό ορίζοντα. Ωστόσο, αυτή η ισορροπία, γνωστή ως "στάθμιση", πιθανότατα θα αλλάξει με την πάροδο του χρόνου ανάλογα με την απόδοση του κάθε τμήματος. Εάν ένα τμήμα αυξάνεται με ταχύτερο ρυθμό από τα άλλα, τότε το χαρτοφυλάκιό σας θα γίνει τελικά υπερβολικό σε αυτόν τον τομέα και μπορεί να μην ταιριάζει πλέον στους στόχους σας.

Η εξισορρόπηση του χαρτοφυλακίου αποφεύγει αυτό το υπερβολικό βάρος, διατηρώντας την επιθυμητή στάθμιση με την πάροδο του χρόνου. Είναι ένα σημαντικό βήμα για να εξετάζετε το χαρτοφυλάκιό σας ετησίως - μόνοι σας ή με τον οικονομικό σας σύμβουλο - για να προσδιορίσετε τι, αν μη τι άλλο, πρέπει να επανεξισορροπηθεί το επόμενο έτος. Ανάλογα με τη μεταβλητότητα της αγοράς, μπορεί να χρειαστεί να επανεξισορροπήσετε συχνότερα από μία φορά το χρόνο.

Πώς λειτουργεί ένα ετήσιο σχέδιο αναπροσαρμογής χαρτοφυλακίου

Στην απλούστερη μορφή του, μια στρατηγική αναπροσαρμογής θα διατηρήσει το πρωτότυπο ενός χαρτοφυλακίου κατανομή περιουσιακών στοιχείων ξεπουλώντας ένα τμήμα οποιουδήποτε τμήματος που αυξάνεται ταχύτερα από τα υπόλοιπα και χρησιμοποιήστε τα έσοδα για να αγοράσετε επιπλέον μερίδια άλλων τμημάτων χαρτοφυλακίου.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι δημιουργείτε ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από 50% αποθέματα, 40% δεσμούςκαι 10% μετρητά. Εάν οι μετοχές αυξηθούν με ρυθμό 10% ετησίως και τα ομόλογα με ποσοστό 5%, οι μετοχές σύντομα θα αντιπροσωπεύουν περισσότερο από το 50% του χαρτοφυλακίου.

Μια στρατηγική εξισορρόπησης θα υπαγόρευε να ξεπουληθεί η υπερβολική αύξηση του χαρτοφυλακίου μετοχών και τα έσοδα να κατευθυνθούν σε τμήματα ομολόγων και μετρητών για τη διατήρηση του αρχικού λόγου περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η στρατηγική αξιοποιεί επίσης την πώληση των τμημάτων με τις καλύτερες επιδόσεις όταν οι τιμές τους είναι υψηλές και την αγορά άλλων όταν οι τιμές τους είναι χαμηλότερες, γεγονός που βελτιώνει τη συνολική απόδοση με την πάροδο του χρόνου.

Η εξισορρόπηση μπορεί να είναι πιο αποτελεσματική όταν οι αγορές είναι ασταθείς, διότι το χαρτοφυλάκιο εξαργυρώνει μετοχές που κερδίζουν και αναλαμβάνει εκπτώσεις σε χαμηλές τιμές με έκπτωση. Ορισμένες στρατηγικές εξισορρόπησης είναι πιο αυστηρές από άλλες: μπορεί να υπάρξει επανεξισορρόπηση εάν το χαρτοφυλάκιο γίνει 5% υπέρβαρο σε έναν τομέα, ενώ ένας άλλος μπορεί να επιτρέψει έως και 10% υπέρβαρο.

Σχεδιασμός ακινήτων και φόροι

Ταυτόχρονα, όταν επαναπροσδιορίζετε το χαρτοφυλάκιό σας, μπορεί επίσης να θέλετε να το χρησιμοποιήσετε ως ευκαιρία για να κάνετε προσαρμογές για σκοπούς σχεδιασμού ακινήτων. Για παράδειγμα, το Ρύθμιση κάθε κοινότητας για ενίσχυση συνταξιοδότησης (ΑΣΦΑΛΕΙΑ) Πράξη ορίζει ότι ορισμένοι μη σύζυγοι δικαιούχοι κληρονομικών IRA πρέπει να λάβουν διανομές μέχρι το τέλος του 10ου ημερολογιακό έτος μετά το έτος θανάτου του ιδιοκτήτη του IRA (εξαιρούνται οι επιλέξιμες επιλέξιμες δικαιούχοι). Λάβετε υπόψη ότι εάν ο αρχικός ιδιοκτήτης πέθανε στις ή μετά τον Ιανουάριο. 1, 2020.

Εάν ο αρχικός ιδιοκτήτης πέθανε τον Δεκέμβριο. 31, 2019, ή πριν, και πέθανε πριν από 70,5 ετών, ο δικαιούχος μπορεί να αρχίσει να παίρνει RMD το αργότερο μέχρι τις 10 Δεκεμβρίου. 31 του έτους μετά τον θάνατο. Ο δικαιούχος μπορεί να είναι σε θέση να χρησιμοποιήσει τον κανόνα των 5 ετών, ο οποίος επιτρέπει οποιοδήποτε ποσό διανομής, εφόσον τα περιουσιακά στοιχεία διανεμηθούν πλήρως έως τον Δεκέμβριο. 31 του πέμπτου έτους μετά τον θάνατο του αρχικού ιδιοκτήτη.

Τώρα, εάν ο αρχικός ιδιοκτήτης πέθανε πριν από τον Δεκέμβριο. 31, 2019, και ήταν 70,5 ετών ή μεγαλύτερος, ο δικαιούχος μπορεί να υπολογίσει τα RMDs χρησιμοποιώντας τη δική του ηλικία ή την ηλικία του αρχικού ιδιοκτήτη κατά το έτος του θανάτου τους (όποιο ήταν μεγαλύτερο). Αυτό είναι πλεονεκτικό εάν ο αρχικός ιδιοκτήτης ήταν νεότερος από τον δικαιούχο.

Η κληρονομικότητα των IRA σημαίνει ότι οι δικαιούχοι σας θα μπορούσαν να επηρεαστούν από έναν απροσδόκητα υψηλό φορολογικό λογαριασμό, ανάλογα με το πότε λαμβάνουν διανομές και τη συνολική αξία του κληρονομικού IRA. Εάν ένας από τους στόχους σας είναι να αφήσετε τα περιουσιακά στοιχεία του χαρτοφυλακίου σας στον σύζυγό σας, τα παιδιά ή άλλους δικαιούχους να τα εξασφαλίσουν σε περίπτωση που πεθάνετε, θα πρέπει να γνωρίζετε και να σχεδιάζετε τις φορολογικές συνέπειες που ενδέχεται να αντιμετωπίσουν με βάση την κατάσταση του χαρτοφυλακίου σας και των περιουσιακών στοιχείων συνταξιοδότησης δομημένος.

Εξετάστε το κόστος

Η εξισορρόπηση μπορεί επίσης να γίνει σε πιο συχνά περιοδικά διαστήματα, όπως κάθε τρίμηνο ή έξι μήνες, ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Ωστόσο, όσο πιο συχνά αναπροσαρμόζεται ένα χαρτοφυλάκιο, τόσο υψηλότερο είναι προμήθειες ή έξοδα συναλλαγής. Επίσης, ορισμένοι θεματοφύλακες επενδύσεων ενδέχεται να περιορίσουν τη μεταφορά χρημάτων από το ένα κεφάλαιο ή την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων σε άλλη σε ορισμένες φορές το χρόνο.

Ένας τρόπος για να μειώσετε τα τέλη είναι να εγγραφείτε στις υπηρεσίες ενός πρόσφατα αναδυόμενου ρομπο-σύμβουλος. Αυτές οι αυτοματοποιημένες υπηρεσίες εκτελούν βασικές εργασίες διαχείρισης χρημάτων-όπως η αναπροσαρμογή χαρτοφυλακίου-σε ένα κλάσμα του κόστους ενός ανθρώπινου συμβούλου. Υπάρχουν αρκετοί πλέον διαθέσιμοι στους καταναλωτές και η βάση περιουσιακών τους στοιχείων αυξάνεται ραγδαία.

Ένα άλλο στοιχείο που αφορά την αναπροσαρμογή είναι ότι για φορολογητέους λογαριασμούς, οι επενδύσεις που πωλούνται με κέρδη υπόκεινται σε φόρους κεφαλαιουχικών κερδών.

Η κατώτατη γραμμή

Η εξισορρόπηση αφορά βασικά τη διαχείριση του κινδύνου. Για παράδειγμα, εάν το αρχικό χαρτοφυλάκιό σας αποτελείτο από ομόλογα 60% και 40%, σε μια ισχυρή αγορά μετοχών όπου οι μετοχές αναπτύσσονται (και χωρίς επαναπροσδιορισμό), ο λόγος μπορεί να στραβώσει προς τις μετοχές. Ένα τέτοιο χαρτοφυλάκιο με μεγάλο απόθεμα στερείται ποικιλομορφίας και είναι πολύ πιο επικίνδυνο. Αυτό μπορεί να είναι καλό για εκείνους με υψηλή ανοχή στον κίνδυνο και μακρύ ορίζοντα κινδύνου, αλλά μπορεί να είναι κακό για κάποιον που θέλει να συνταξιοδοτηθεί τον επόμενο ή δύο χρόνια.

Η αναπροσαρμογή χαρτοφυλακίου μπορεί να σας βοηθήσει να διατηρήσετε την αρχική σας κατανομή περιουσιακών στοιχείων και να μειώσετε τον κίνδυνο. Μπορεί επίσης να βελτιώσει τη συνολική απόδοση του χαρτοφυλακίου σας με την πάροδο του χρόνου με λιγότερη μεταβλητότητα. Οι περισσότερες υπηρεσίες διαχείρισης χρημάτων, αμοιβαίο κεφάλαιο εταιρείες και μεταφορείς μεταβλητής προσόδου προσφέρουν αυτήν την υπηρεσία, μερικές φορές δωρεάν. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο η ισορροπία μπορεί να βοηθήσει το χαρτοφυλάκιό σας, συμβουλευτείτε τον οικονομικό σας σύμβουλο.