Charles Schwab: Μια κορυφαία επιλογή για το 2020
Η Charles Schwab Corporation (SCHW) ανέτρεψε τον εκπτωτικό κλάδο μεσιτείας τον Οκτώβριο του 2019, μειώνοντας τις προμήθειες για τις συναλλαγές μετοχών και δικαιωμάτων προαίρεσης στο μηδέν. (Δείτε επίσης: Η Schwab μειώνει τις προμήθειες βάσης στο μηδέν.) Η κίνηση, που αποσκοπούσε στην αμφισβήτηση του Robinhood και άλλων ταχέως αναπτυσσόμενων καινοτόμων στο Διαδίκτυο, ταίριαξε γρήγορα από άλλους ανταγωνιστές, προκαλώντας πτώση της βιομηχανίας που έριξε μετοχές της TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) και E*TRADE Financial Corporation (ETFC) σε χαμηλά επίπεδα πολυετίας.
Η Schwab συνέχισε με τις ειδήσεις του Νοεμβρίου ότι θα αποκτήσει την Ameritrade σε συναλλαγή μετοχών ύψους 26 δισεκατομμυρίων δολαρίων που αναμένεται να κλείσει το δεύτερο εξάμηνο του 2020. Η ένα-δύο γροθιά είχε τρομερά θετική επίδραση στις μετοχές της Schwab, τερματίζοντας την πτώση έξι μηνών που έριξε τη μεγαλύτερη αμερικανική μεσιτική έκπτωση στο χαμηλότερο χαμηλό από το 2016. Το πιο σημαντικό, είναι τώρα τέλεια τοποθετημένο για εντυπωσιακές επιστροφές 2020.
Ο χρηματιστηριακός κλάδος δυσκολεύτηκε με χαμηλότερα όγκους συναλλαγών τα τελευταία χρόνια, οδηγείται από τη μετάβαση επενδυτών από μεμονωμένες μετοχές σε παθητική διαχείριση συστήματα που αγοράζουν και πωλούν δημοφιλή ευρήματα τομέα. Η ταχεία άνοδος της τεχνητής νοημοσύνης έχει επίσης επιβαρύνει, με αλγόριθμους χαμηλότερους από τις τιμές παραδοσιακούς διαχειριζόμενους λογαριασμούς, αγορά και πώληση κεφαλαίων εντός των παραμέτρων των προεπιλεγμένων κατανομών και στόχους.
Τα αυτοματοποιημένα «Ευφυή χαρτοφυλάκια» της Schwab αποτελούν πλέον μεγάλο μερίδιο επενδυτικού κεφαλαίου, ενώ το επερχόμενο η εξαγορά θα επιτρέψει στην εταιρεία να κλιμακώσει τις εργασίες της ακόμη περισσότερο, χρησιμοποιώντας το τεράστιο μέγεθός της για να μειώσει τα τρίτα μέρη το κόστος των συναλλαγών. Η κίνηση είναι πιθανό να σηματοδοτήσει τον θάνατο αρκετών νεοσύστατων και παραδοσιακών αντιπάλων τα επόμενα χρόνια, καθιερώνοντας την οικονομική δύναμη ως το Google των μεσιτών έκπτωσης.
Μακροπρόθεσμος πίνακας SCHW (1990-2019)
Η μετοχή γύρισε κατακόρυφα υψηλότερα μέχρι τη δεκαετία του 1990, σημειώνοντας επτά διαιρέσεις αποθεμάτων στο υψηλό Απριλίου 1999 στα 51,69 $. Αυτό σημείωσε το υψηλότερο υψηλό για τα επόμενα 19 χρόνια, ενόψει της πτώσης της χρηματιστηριακής αγοράς που εγκατέλειψε περισσότερο από το 85% της αξίας της Schwab τον Μάρτιο του 2003. Αυτό σηματοδότησε μια ιστορική ευκαιρία αγοράς, ενόψει μιας υγιούς προόδου στα μέσα της δεκαετίας που σταμάτησε στο επίπεδο επιστροφής πώλησης 50% το καλοκαίρι του 2008. Κατά τη διάρκεια της οικονομικής κατάρρευσης σημείωσε υψηλότερο χαμηλό επίπεδο στους χαμηλούς εφήβους, αλλά υποχώρησε σε αυτό το επίπεδο το 2011, πέφτοντας σε χαμηλό εξαετίας στα 10,56 $.
Οι δεσμευμένοι αγοραστές αύξησαν τη μετοχή μέχρι το 2008 αντίσταση το 2014, αλλά το ράλι σημείωσε μικρή πρόοδο, ξεπερνώντας στα μέσα των $ 30, λίγο πριν το μίνι του Αυγούστου 2015 συντριβή λάμψης. Το Φεβρουάριο του 2016 σημείωσε χαμηλό χαμηλής διετίας και στράφηκε για άλλη μια φορά, ξεπερνώντας σε νέα υψηλά επίπεδα σε μια ισχυρή ανοδική τάση που ολοκλήρωσε ένα ταξίδι μετ 'επιστροφής στο υψηλό του 1999 τον Δεκέμβριο του 2017. Μια προσπάθεια ξεμπλοκάρισμα του 2018 απέτυχε μετά τη δημοσίευση ενός υψηλού όλων των εποχών στα $ 60,22, ξεκινώντας ένα ενδιάμεσο διόρθωση που συνεχίστηκε στην ανακοίνωση της επιτροπής Οκτωβρίου 2019.
Βραχυπρόθεσμο Διάγραμμα SCHW (2017-2019)
Το μηνιαίο στοχαστικός ταλαντωτής έπεσε στο υψηλότερο υπερτιμημένο από το 2011 το 2018 και πέρασε, δημιουργώντας έναν μακροπρόθεσμο κύκλο αγορών που μόλις τώρα φτάνει στη ζώνη υπερβολικών αγορών. Αυτή η τοποθέτηση προβλέπει ότι είναι πιθανό να υπάρξουν πρόσθετα κέρδη στους επόμενους έναν έως τρεις μήνες, ενδεχομένως να σηκωθεί η μετοχή πίσω από το υψηλό του 1999 (κόκκινη γραμμή). Το πιο σημαντικό, χωνεύει τώρα τα τελευταία απομεινάρια αντίστασης πολλών δεκαετιών, αυξάνοντας τις πιθανότητες για μια ιστορική έξοδο το 2020.
ο όγκος ισορροπίας Ο δείκτης συσσώρευσης-διανομής (OBV) ξέσπασε σε νέο υψηλό μετά τον καταλύτη του Οκτωβρίου, ενώ η τιμή έφτασε στο -618 Επαναφορά Fibonacci πτώση του επιπέδου 2018-2019. Αυτό σηματοδοτεί μια κοινή ζώνη αντιστροφής, οπότε η πτώση και η κάλυψη του κενού είναι δυνατή εδώ, με την 50ήμερη εκθετικός κινητός μέσος όρος (EMA) τώρα σε αυτό επίπεδο υποστήριξης. Συνολικά, μια επιστροφή στα μέσα των $ 40 θα μπορούσε να προσφέρει μια εξαιρετική ευκαιρία αγοράς, μπροστά από τα γρήγορα κέρδη στη νέα δεκαετία.
Η κατώτατη γραμμή
Ο Charles Schwab θα μπορούσε να κυριαρχήσει στη βιομηχανία εκπτωτικών μεσιτών το 2020 και μετά, καθιστώντας τη μετοχή κορυφαία επιλογή για επενδυτές που αναζητούν ανώτερες αποδόσεις.
Γνωστοποίηση: Ο συγγραφέας δεν κατείχε θέσεις στους προαναφερθέντες τίτλους κατά τη δημοσίευση, αλλά διατηρεί δύο οικογενειακούς λογαριασμούς στη μεσιτεία.
