Έχει νόημα οι βραχυπρόθεσμες μετοχές των ΗΠΑ;

Για εμάς, το μεγάλο ερώτημα για το Σαββατοκύριακο ήταν εάν το πιο πρόσφατο σκέλος υψηλότερο στις αμερικανικές μετοχές είναι ή όχι η αρχή για κάτι μεγαλύτερο, ξεμπλοκαρισμα επικών διαστάσεων, ή απλώς μείζον πριόνι που θα οδηγήσει σε περαιτέρω πωλήσεις τον Σεπτέμβριο και τον Οκτώβριο, δύο από τους πιο ιστορικά ασταθείς μήνες του έτους.

Βλέπουμε διάφορα πλήθη. Από τη μία πλευρά, έχετε την αρκούδα λατρεία που για πολλούς λόγους το πάλεψε ανοδική τάση όλη την ώρα. Είτε έχασαν τα τελευταία δύο χρόνια σε μετοχές είτε, χειρότερα σε ορισμένες περιπτώσεις, έχασαν ολόκληρη τη δεκαετία, έκαναν πολύ λάθος. Υπάρχει ακόμη και μια ομάδα που επιθυμεί βλάβη στις Ηνωμένες Πολιτείες και αλλού σε όλο τον κόσμο, μόνο και μόνο επειδή διαφωνούν με τις αποφάσεις που λαμβάνονται στο D.C. Σίγουρα δεν θέλουν την άνοδο των μετοχών. Και τότε έχετε μια άλλη ομάδα, η οποία είναι αδιάφορη και ψάχνει απλώς έναν ευνοϊκό κίνδυνο έναντι. ανταμοιβή βραχυκύκλωμα ευκαιρία, και νομίζουν ότι αυτό είναι τελικά.

Weμασταν στο στρατόπεδο, με συνέπεια, ότι οι μετοχές βρίσκονται σε ανοδική τάση και ότι θέλαμε να τις αγοράσουμε. Καθώς συλλέγουμε νέα δεδομένα κάθε μέρα και κάθε εβδομάδα, επαναξιολογούμε αυτή τη στάση για να δούμε αν υπάρχουν αρκετά στοιχεία που θα μπορούσαν να το κάνουν υποδηλώνουν ότι η προσέγγιση ενός πωλητή θα ήταν πιο ευνοϊκή από τις επιθετικές στρατηγικές αγορών που είχαμε ενσωματώνοντας. Η αγορά έγινε συγκεκριμένα σε μεμονωμένες μετοχές γιατί, όπως το έμαθα, «Αν ανταλλάξετε τους μέσους όρους, παίρνετε μέσες αποδόσεις. "Ωστόσο, το γεγονός ότι θέλαμε να κάνουμε λάθος από την bullish πλευρά είναι εν μέρει επειδή πιστεύαμε ότι μείζων

ευρετήρια θα ανέβαινε επίσης.

[Δείτε το δικό μου Τεχνική ανάλυση πορεία στο Investopedia Academy, η οποία περιλαμβάνει παραδείγματα πραγματικού κόσμου και πάνω από πέντε ώρες περιεχομένου βίντεο που θα σας δείξουν πώς να προσαρμόσετε τη στρατηγική συναλλαγών σας στις κύριες τάσεις στις αγορές.]

Είναι αλήθεια ότι το S&P 500 φλερτάρει με την αποτυχία να κρατηθεί πάνω από τα υψηλά του Ιανουαρίου; Ναί. Είναι το Σύνθετος μέσος όρος Dow Jones, που συνδυάζει τον βιομηχανικό μέσο όρο Dow Jones, τον μέσο όρο μεταφορών Dow Jones και τον μέσο χρησιμότητα Dow Jones, αντιμετωπίζοντας το ίδιο δίλημμα; Ναί. Ένα πράγμα που νομίζω ότι αξίζει να επισημανθεί, ωστόσο, είναι ότι πρόκειται για μια αγορά μετοχών. Έχω ξεπεράσει χιλιάδες γραφήματα αυτό το Σαββατοκύριακο, μεταξύ ποδοσφαιρικών αγώνων και το συμπέρασμά μου είναι το εξής: υπάρχουν περισσότερες μετοχές που θέλω να αγοράσω παρά μετοχές που θέλω να πωλήσω. Και αυτό είναι σε συντριπτικό ποσό. Δεν είναι καν κοντά.

Έτσι, όταν πρέπει να αποφασίσουμε σε ποια κατεύθυνση προτιμούμε να κάνουμε λάθος, τα στοιχεία συνεχίζουν να δείχνουν σε ένα περιβάλλον όπου συσσωρεύονται αποθέματα, το εύρος διευρύνεται και εναλλαγή τομέα κανόνες.

Εδώ είναι ο S&P 500 που προσπαθεί να κρατήσει πάνω από αυτό το ξεμπλοκάρισμα από βάση οκτώ μηνών. Εάν είμαστε πάνω από 2.870, τότε θέλουμε να αγοράζουμε μετοχές πολύ επιθετικά. Από ένα διαχείριση κινδύνου από άποψη, μια πιο ουδέτερη προσέγγιση βραχυπρόθεσμα είναι σίγουρα εγγυημένη εάν είμαστε κάτω από αυτήν:

Εδώ είναι ο σύνθετος μέσος όρος του Dow Jones. Το μεγάλο μας επίπεδο ήταν 8.600, το οποίο αντιπροσωπεύει το 261,8% επέκταση της παρακμής 2014-2016. Εάν είμαστε κάτω από αυτό το επίπεδο, τότε όπως και ο S&P 500, μια πιο ουδέτερη προσέγγιση έχει νόημα. Αλλά αν είμαστε πάνω από τα υψηλά επίπεδα του Ιανουαρίου, τότε η πολύ επιθετική αγορά μετοχών είναι η καλύτερη στρατηγική της δουλειάς μας:

Τέλος, το μικρά καπάκια και μεσαία καπάκια υπήρξαν οι ηγέτες. Ως ταύροι, θέλουμε να δούμε ότι αυτό παραμένει. Έτσι, εάν είμαστε κάτω από $ 170 στο iShares Russell 2000 ETF (IWM), μια πιο ουδέτερη προσέγγιση είναι η καλύτερη. Αλλά πάνω από αυτό και θέλουμε να παραμείνουμε επιθετικοί από τη μακρά πλευρά:

Η τεχνολογία αντιπροσωπεύει περίπου το 25% του συνόλου του S&P 500. Θα υποστήριζα ότι αυτό τον καθιστά σημαντικό τομέα για τη συνολική αγορά. Κάτω από την επιφάνεια, υπάρχουν μερικά βασικά επίπεδα που θέλω να βεβαιωθώ ότι ταυτοποιούμε. Από την ανάποδη άποψη επιβεβαίωσης, το First Trust Dow Jones Internet ETF (FDN) η κατοχή άνω των $ 148 θα ήταν απίστευτα εποικοδομητική για τον τομέα, καθώς αυτός ήταν ένας από τους κορυφαίους στην πορεία:

Από την άποψη της διαχείρισης κινδύνου, το iThares North American Tech-Software ETF (IGV) η κατοχή άνω των $ 188 είναι ένα βασικό επίπεδο. Εάν είμαστε κάτω από αυτό, τότε κατά πάσα πιθανότητα κάτι δεν πάει καλά και μια πιο ουδέτερη βραχυπρόθεσμη προσέγγιση προς τις μετοχές είναι ίσως η καλύτερη:

Μπορούμε να κάνουμε το ίδιο επιχείρημα για το First Trust ISE Cloud Computing Index Fund ETF (SKYY) και 55 $. Το να κρατάς πάνω από αυτό το επίπεδο είναι το κλειδί. Θέλουμε να αγοράζουμε επιθετικά μετοχές εάν οι FDN, IGV και SKYY είναι πάνω από τις αντίστοιχες γραμμές τους στην άμμο:

Σε μια άλλη θετική νότα, η Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) ανέβηκε στην τιμή κάθε μέρα την περασμένη εβδομάδα. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη συνιστώσα του δείκτη S&P Financials Sector Index, με ακόμη μεγαλύτερη στάθμιση από την JPMorgan Chase & Co. (JPM). Στη δουλειά μας, αντιμετωπίζουμε το BRK.B ως έναν άλλο δείκτη, όπως το S&P 500 ή το Nasdaq Composite.

Εάν είμαστε πάνω από $ 200 σε BRK.B, αυτό είναι μια άλλη απόδειξη για μένα ότι πρέπει να είμαστε επιθετικοί από τη μακρά πλευρά. Πιο συγκεκριμένα, όχι μόνο αγοράζοντας BRK.B, αλλά οικονομικά γενικά, και επομένως το υπόλοιπο χρηματιστήριο των ΗΠΑ στο σύνολό του.

Ένα πράγμα που λειτούργησε για εμάς είναι να κατέχουμε την ηγεσία. Να γίνεις χαριτωμένος και ψάρεμα στον πάτο η υποαπόδοση μετοχών και τομέων αποδείχθηκε ανόητη. Ενώ η εναλλαγή του τομέα είναι σίγουρα εμφανής (π.χ. η υγειονομική περίθαλψη έχει φτάσει στα υψηλότερα επίπεδα όλων των εποχών μετά από μια προσπάθεια), η αγορά των μετοχών που ήδη ανεβαίνουν συνεχίζει να έχει το πιο νόημα.

Πέρασα χιλιάδες και χιλιάδες charts αυτό το Σαββατοκύριακο. Δεν βλέπω αρκετά στοιχεία που να υποδηλώνουν ότι η επιθετική στροφή των μετοχών και των βραχυπρόθεσμων αποθεμάτων εδώ έχει πολύ νόημα.

Είμαστε πολύ.