Τι κάνει ο ανάδοχος σε μια νέα προσφορά μετοχών;

ο ασφαλιστής σε μια νέα προσφορά μετοχών χρησιμεύει ως ενδιάμεσος μεταξύ της εταιρείας που επιδιώκει την έκδοση μετοχών σε μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) και των επενδυτών. Ο αναδόχος βοηθά την εταιρεία να προετοιμαστεί για την IPO, λαμβάνοντας υπόψη ζητήματα όπως το ποσό των χρημάτων που αναζητούνται προς αύξηση, το είδος των τίτλων που πρόκειται να εκδοθούν και τη συμφωνία μεταξύ του αναδόχου και της εταιρείας.

ο συμφωνία αναδοχής μπορεί να πάρει διάφορα σχήματα. Ο πιο συνηθισμένος τύπος συμφωνίας αναδοχής είναι μια σταθερή δέσμευση στην οποία συμφωνεί ο ανάδοχος αναλαμβάνουν τον κίνδυνο να αγοράσουν ολόκληρο το απόθεμα των αποθεμάτων που έχουν εκδοθεί κατά τη δημόσια εγγραφή και να το πουλήσουν στο κοινό στην δημόσια εγγραφή τιμή. Συχνά, υπάρχει μια ομάδα αναδόχων για μια IPO που συμμερίζεται τον κίνδυνο για την προσφορά, που ονομάζεται συνδικάτο.
Η επενδυτική τράπεζα στη συνέχεια καταθέτει α Έντυπο S-1 δήλωση εγγραφής στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC), που περιγράφει τις δραστηριότητες της εταιρεία, η προγραμματισμένη χρήση του κεφαλαίου που αντλήθηκε από την IPO, τα βασικά της IPO και τυχόν νομικά ζητήματα της εταιρείας μπορεί να έχει. Στη συνέχεια, η SEC έχει περίοδο ψύξης όταν ερευνά για να διασφαλίσει ότι έχουν αποκαλυφθεί όλες οι σημαντικές πληροφορίες σχετικά με την IPO.

Στη συνέχεια, ο ασφαλιστής δημιουργεί ένα σχέδιο ενημερωτικού δελτίου για να αναλάβει ένα road show στους δυνητικούς θεσμικούς επενδυτές. Το road show επιδιώκει να δημιουργήσει ενθουσιασμό για την IPO και περιλαμβάνει συνέδρια που δίνονται σε επενδυτές σε όλη τη χώρα. Μετά το road show, το ασφαλιστής και η εταιρεία καθορίζει την τελική τιμή για την IPO με βάση τις παραγγελίες που λαμβάνονται κατά τη διάρκεια του road show. Στη συνέχεια, το συνδικάτο κατανέμει μετοχές σε επενδυτές. Το τελευταίο βήμα είναι η πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης, όταν το επενδυτικό κοινό μπορεί πρώτα να αγοράσει τις μετοχές σε ένα χρηματιστήριο.