Κίνδυνοι και ανταμοιβές διαπραγμάτευσης μετοχών QQQ

Το Invesco QQQ ETF είναι ένα ευρέως διαδεδομένο αμοιβαίο κεφάλαιο (ETF) που παρακολουθεί το Δείκτης Nasdaq 100, και υπάρχουν ξεχωριστά πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα στην επένδυση σε αυτό. Από τότε που αυτό ακολουθεί παθητικά ο δείκτης, η τιμή των μετοχών QQQ ανεβαίνει και κατεβαίνει μαζί με το βαριά τεχνολογικό Nasdaq 100.

Η παθητική διαχείριση διατηρεί τα τέλη χαμηλά και οι επενδυτές ανταμείβονται με το πλήρες κέρδος από αυτό πτητικός δείκτη αν αυξηθεί. Ωστόσο, παίρνουν επίσης τις πλήρεις απώλειες του Nasdaq 100 όταν πέσει. Σε αυτό το άρθρο, εξηγούμε πώς λειτουργεί το QQQ ETF και στη συνέχεια εξετάζουμε τους κινδύνους και τα οφέλη που σχετίζονται με τη διαπραγμάτευση μετοχών QQQ.

Τι είναι το Invesco QQQ ETF;

Το QQQ είναι ένα ETF που περιλαμβάνει 100 από τις μεγαλύτερες διεθνείς και εγχώριες εταιρείες που είναι εισηγμένες στο Nasdaq χρηματιστήριο, ακριβώς όπως ο δείκτης Nasdaq 100 που παρακολουθεί.Ο δείκτης εξαιρεί τις χρηματοπιστωτικές εταιρείες και βασίζεται στην αγορά κεφαλοποίηση. Ως εκ τούτου, οι μετοχές QQQ είναι σε μεγάλο βαθμό σταθμισμένος προς εταιρείες υψηλής τεχνολογίας.

Το Invesco QQQ ETF ήταν παλαιότερα γνωστό ως PowerShares QQQ Trust ETF. Ονομάζεται επίσης ανεπίσημα "τριπλά Q" ή "κύβοι". Το QQQ ETF αντιμετωπίζεται συχνά ως στιγμιότυπο του τρόπου με τον οποίο τομέα της τεχνολογίας συναλλάσσεται.

Ο δείκτης Nasdaq 100 που ακολουθεί η τιμή της μετοχής QQQ βασίζεται σε τροποποιημένη μεθοδολογία κεφαλαιοποίησης. Αυτή η τροποποιημένη μέθοδος χρησιμοποιεί μεμονωμένα βάρη των περιλαμβανόμενων στοιχείων ανάλογα με την κεφαλαιοποίησή τους στην αγορά. Η στάθμιση επιτρέπει τους περιορισμούς να περιορίζουν την επιρροή των μεγαλύτερων εταιρειών και να εξισορροπούν τον δείκτη με όλα τα μέλη. Για να επιτευχθεί αυτό, ο Nasdaq αναθεωρεί τη σύνθεση του δείκτη κάθε τρίμηνο και προσαρμόζει τους συντελεστές στάθμισης εάν δεν πληρούνται οι απαιτήσεις διανομής.

Το Invesco QQQ ETF, σε αντίθεση με τον πραγματικό δείκτη Nasdaq 100, είναι μια εμπορεύσιμη ασφάλεια που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήριο. Προσφέρει στους εμπόρους έναν τρόπο να επενδύσουν στις 100 μεγαλύτερες μη χρηματοπιστωτικές εταιρείες που είναι εισηγμένες στο Nasdaq.

Τομείς QTQ ETF

Το Invesco QQQ ETF παρακολουθεί πολλούς διαφορετικούς τομείς. Περιλαμβάνουν την τεχνολογία των πληροφοριών (ΤΠ), τις υπηρεσίες επικοινωνίας, διακριτική ευχέρεια των καταναλωτών, φροντίδα υγείας, των βασικών καταναλωτικών αγαθών, βιομηχανικούς και τομείς χρησιμότητας. Το QQQ ισορροπεί ανά τρίμηνο και ανασυντίθεται κάθε χρόνο.

Λάβετε υπόψη ότι ορισμένες εταιρείες που συνδέονται με την τεχνολογία ταξινομούνται γενικά σε άλλους τομείς. Για παράδειγμα, η Alphabet (η μητρική εταιρεία της Google) και το Facebook μετακόμισαν στο τομέα των υπηρεσιών επικοινωνιών όταν ξεκίνησε. Επίσης, η Amazon ανήκει στον τομέα της διακριτικής ευχέρειας των καταναλωτών.

Η ανάλυση του τομέα του Invesco QQQ ETF από τον Σεπτέμβριο. 30, 2020, δίνεται στον παρακάτω πίνακα.

Ανάλυση του τομέα Invesco QQQ ETF
Τομέας	Μερίδιο QQQ
ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ της ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΣ	48.21%
Υπηρεσίες Επικοινωνιών	19.14%
Διακριτική ευχέρεια για τους καταναλωτές	18.93%
Φροντίδα υγείας	6.67%
Των βασικών καταναλωτικών αγαθών	4.67%
Βιομηχανικοί	1.76%
Βοηθητικά προγράμματα	0.61%

Κορυφαίες συμμετοχές QQQ ETF

Οι 10 κορυφαίες μετοχές του Invesco QQQ ETF αποτελούσαν περίπου το 56% όλων των συμμετοχών QQQ από τον Σεπτέμβριο. 30, 2020. Παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα.

Invesco QQQ ETF Top Holdings
Στοκ	Μερίδιο QQQ
Apple (AAPL)	13.39%
Microsoft (MSFT)	10.76%
Amazon (AMZN)	10.66%
Facebook A Shares (FB)	4.26%
Tesla Motors (TSLA)	3.45%
Alphabet A Shares (GOOGL)	3.42%
Alphabet C Shares (GOOG)	3.31%
NVIDIA (NVDA)	2.88%
Adobe Systems (ADBE)	2.03%
PayPal (PYPL)	1.99%

Η Apple είναι μία από τις σημαντικότερες εταιρείες για τους επενδυτές QQQ. Έγινε η πρώτη αμερικανική εταιρεία που να επιτύχουν ένα ανώτατο όριο αγοράς 2 τρισεκατομμυρίων δολαρίων τον Αύγουστο του 2020. Η Apple έχει τελειοποιήσει την τέχνη να εισάγει τους καταναλωτές στο οικοσύστημά της και να μην τους αφήνει να φύγουν. Η εταιρεία το επιτυγχάνει με το ξεπερνώντας και κυκλοφορία νέων εκδόσεων παλαιών προϊόντων για να διατηρηθεί η αύξηση των εσόδων.

Επίσης, η Microsoft, η Google και η Amazon έχουν όλα ισχυρά λειτουργικές ταμειακές ροές. Τα περισσότερα από αυτά τα κορυφαία αποθέματα αποδίδουν σταθερά στην κατώτατη γραμμή, γεγονός που βοηθά τους επενδυτές να αισθάνονται ασφαλείς. Η Amazon, από την πλευρά της, πραγματοποιεί σημαντικές επενδύσεις στην επέκταση των επιχειρήσεων της.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα QQQ

Όπως και τα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία, το QQQ ETF έχει συγκεκριμένα πλεονεκτήματα και αδυναμίες που πρέπει να λάβουν υπόψη οι επενδυτές πριν το τοποθετήσουν στα χαρτοφυλάκια τους.

Πλεονεκτήματα QQQ

• Ανταμοιβές μεγάλης αγοράς ταύρων: Αν νιώθεις αισιόδοξος αυτή τη στιγμή ή θέλετε μια bullish επένδυση για ένα κατανομή περιουσιακών στοιχείων, το QQQ ETF είναι μια καλή επιλογή. Η τιμή των μετοχών του QQQ αυξάνεται συχνά περισσότερο από τον S&P 500 κατά τη διάρκεια των αγορών ταύρων, καθιστώντας τη χρήσιμη για εναλλαγή τομέα στρατηγικές.
• Μακροπρόθεσμες δυνατότητες ανάπτυξης: Οι μετοχές QQQ περιλαμβάνουν πολλές εταιρείες που αναπτύσσονται νέες τεχνολογίες, συμπεριλαμβανομένων υπολογιστών και οχημάτων μηδενικών εκπομπών. Αυτό δίνει στο QQQ ETF περισσότερες δυνατότητες για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Το QQQ είναι επίσης πολύ πιο διαφοροποιημένο από οποιαδήποτε εταιρεία τεχνολογίας, καθιστώντας το πιο ασφαλές από οποιαδήποτε από αυτές μακροπρόθεσμα.
• Ρευστότητα: Οι συχνοί έμποροι πρέπει να είναι σε θέση να αγοράζουν και να πωλούν γρήγορα με χαμηλό κόστος και το QQQ ETF τους προσφέρει αυτό ρευστότητα. Υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία (AUM) για το QQQ έφτασε τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020, παρέχοντας μια μεγάλη αγορά για τους εμπόρους.
• Χαμηλά έξοδα: Ο δείκτης εξόδων του QQQ ETF ήταν μόλις 0,2% από τον Σεπτέμβριο. 30, 2020.Η μείωση του δείκτη δαπανών είναι ο μόνος εγγυημένος τρόπος αύξησης των αποδόσεων, και τα έξοδα αθροίζονται με την πάροδο του χρόνου.

Μειονεκτήματα QQQ

• Υψηλός κίνδυνος αγοράς για την αντοχή: Ακριβώς όπως το QQQ τείνει να υπερτερεί του S&P 500 κατά τη διάρκεια των αγορών ταύρων, επίσης συχνά υπολειτουργεί κατά τη διάρκεια αρκούδα αγορές. Συγκεκριμένα, η τιμή των μετοχών του QQQ μειώθηκε σημαντικά όταν το φούσκα dotcom κατέρρευσε.
• Κλάδος κινδύνου: Η βασική αιτία των υψηλών κινδύνων και ανταμοιβών του QQQ ETF είναι ότι δίνει μεγαλύτερο βάρος σε πτητικούς τομείς που σχετίζονται με την τεχνολογία από τον S&P 500. Υπάρχει επίσης ένας τομέας κίνδυνος τα αποθέματα Nasdaq 100 να γίνουν τελικά λιγότερο σημαντικά, όπως οι σιδηροδρομικές εταιρείες που κάποτε κυριάρχησαν στον μέσο όρο μεταφορών Dow Jones (DJTA). Οι επενδυτές μιλούν ήδη για μετοχές «παλιάς τεχνολογίας» έναντι κυρίως νεότερων Μετοχές FAANG εντός του Nasdaq.
• Υψηλά επίπεδα αποτίμησης: Τα αποθέματα QQQ τείνουν να είναι πολύ ακριβά σύμφωνα με τα περισσότερα πρότυπα που χρησιμοποιούνται από επενδυτές αξίας. Για παράδειγμα, το QQQ είχε ένα αναλογία τιμής προς κέρδη από 47,48 από τον Σεπτέμβριο 30, 2020.
• Χωρίς μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης: Δεδομένου ότι το QQQ ETF διαθέτει μόνο 100 από τις μεγαλύτερες εταιρείες του Nasdaq, αποκλείει απαραιτήτως μετοχές μικρής κεφαλαιοποίησης. Τα μικρά ανώτατα όρια ξεπέρασαν τις μεγαλύτερες εταιρείες μακροπρόθεσμα, σύμφωνα με έρευνα από τη Fama και τη Γαλλική. Επί πλέον, επενδύσεις ανάπτυξης δίνει επίσης έμφαση στις μικρές εταιρείες επειδή έχουν περισσότερο περιθώριο ανάπτυξης.

Συχνές ερωτήσεις για τις μετοχές του QQQ

Συχνές ερωτήσεις 1: Ποιες εταιρείες υπάρχουν στο QQQ ETF;

Οι μετοχές QQQ περιλαμβάνουν 100 από τις μεγαλύτερες εταιρείες στο Nasdaq, όπως η Apple, η Amazon, η Google και το Facebook.

Συχνές ερωτήσεις 2: Είναι το QQQ καλό απόθεμα για αγορά;

Το QQQ ETF είναι μια εξαιρετική αγορά για τους συχνά συναλλασσόμενους με bullish λόγω της ρευστότητας και της ανώτερης απόδοσής του στις αγορές bull. Από την άλλη πλευρά, οι ενεργοί έμποροι πρέπει να γνωρίζουν ότι το QQQ μπορεί να χάσει περισσότερα από το S&P 500 όταν μειωθεί. Το QQQ ETF προσφέρει αγοράστε και κρατήστε επενδυτές χαμηλά έξοδα και μακροπρόθεσμη δυναμική ανάπτυξης με αρκετά διαποικίληση για να αποφύγετε τους κινδύνους στοιχηματισμού σε μία εταιρεία.

Από την άλλη πλευρά, οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές στο QQQ πρέπει να αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο του κλάδου υπερεκτίμηση, και την απουσία μικρών καπακιών. Συνολικά, το QQQ μπορεί να είναι μια καλή μακροπρόθεσμη επένδυση ως μέρος ενός μεγαλύτερου χαρτοφυλακίου.

Συχνές ερωτήσεις 3: Το QQQ έχει μέρισμα;

Ναι, έχει ένα αρκετά χαμηλό μέρισμα, με ένα Απόδοση SEC μόλις 0,57% από τον Σεπτέμβριο 30, 2020.

Συχνές ερωτήσεις 4: Είναι το QQQ το καλύτερο ETF;

Εύρεση του καλύτερου ETF εξαρτάται από τους συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους σας. Το QQQ είναι μία από τις καλύτερες επιλογές για ενεργούς εμπόρους που είναι ανοικτοί σε μεγάλες τεχνολογικές εταιρείες.

Η κατώτατη γραμμή

Το Invesco QQQ ETF ελέγχει πολλά από τα κουτιά που αναζητούν οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι στα ETF και έχει επίσης σημαντικά πλεονεκτήματα για μακροπρόθεσμους επενδυτές. Το ETF προσφέρει ρευστή, οικονομικά αποδοτική έκθεση σε ένα καλάθι υψηλής τεχνολογίας καινοτόμων εταιρειών. Επιπλέον, οι επενδυτές επωφελούνται από τις αυξήσεις της τιμής των μετοχών QQQ χωρίς να επιβαρύνονται από ζητήματα επιλογής μετοχών.