Ορισμός αμυντικής επενδυτικής στρατηγικής
Τι είναι μια αμυντική επενδυτική στρατηγική;
Μια αμυντική επενδυτική στρατηγική είναι μια συντηρητική μέθοδος χαρτοφυλάκιο κατανομή και διαχείριση που στοχεύουν στην ελαχιστοποίηση του κινδύνου απώλειας κεφαλαίου.
Μια αμυντική επενδυτική στρατηγική συνεπάγεται κανονικό χαρτοφυλάκιο επανεξισορρόπηση για τη διατήρηση της προβλεπόμενης κατανομής περιουσιακών στοιχείων. Περιλαμβάνει επίσης την αγορά ομολόγων υψηλής ποιότητας, μικρής διάρκειας και μετοχών μπλε-τσιπ. διαφοροποίηση μεταξύ τομέων και χωρών · τοποθέτηση διακοπή εντολών απώλειας; και κρατώντας μετρητά και ισοδύναμα μετρητών σε χαμηλές αγορές. Τέτοιες στρατηγικές αποσκοπούν στην προστασία των επενδυτών από σημαντικές απώλειες από μεγάλες πτώσεις της αγοράς.
Βασικά Takeaways
- Οι αμυντικές επενδυτικές στρατηγικές έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν προστασία πρώτα και μέτρια ανάπτυξη δεύτερον.
- Πολλοί διαχειριστές χαρτοφυλακίου υιοθετούν αμυντικές επενδυτικές στρατηγικές για πελάτες που αποτρέπουν τον κίνδυνο, όπως συνταξιούχοι χωρίς σταθερούς μισθούς.
- Οι τυπικές επενδύσεις σε αμυντική στρατηγική περιλαμβάνουν βραχυπρόθεσμα ομόλογα υψηλής ποιότητας (όπως ομόλογα του Δημοσίου) και μετοχές μπλε-τσιπ ή αμυντικές μετοχές.
Κατανόηση αμυντικής στρατηγικής επενδύσεων
Οι αμυντικές επενδυτικές στρατηγικές έχουν σχεδιαστεί για να παρέχουν προστασία πρώτα και μέτρια ανάπτυξη δεύτερον. Αντίθετα, με μια επιθετική ή επιθετική επενδυτική στρατηγική, ένας επενδυτής προσπαθεί να εκμεταλλευτεί μια ανερχόμενη αγορά αγοράζοντας τίτλους που υπεραποδίδουν για ένα δεδομένο επίπεδο κινδύνου και αστάθειας.
Μια επιθετική στρατηγική μπορεί επίσης να συνεπάγεται επιλογές συναλλαγές και περιθώριο εμπορία. Τόσο οι επιθετικές όσο και οι αμυντικές επενδυτικές στρατηγικές απαιτούν ενεργή διαχείριση, οπότε ενδέχεται να έχουν υψηλότερες επενδυτικές αμοιβές και φορολογικές υποχρεώσεις από ένα παθητικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο. ΕΝΑ ισορροπημένη επενδυτική στρατηγική συνδυάζει στοιχεία τόσο της αμυντικής όσο και της επιθετικής στρατηγικής.
Αμυντική επενδυτική στρατηγική και διαχείριση χαρτοφυλακίου
Μια αμυντική επενδυτική στρατηγική είναι μία από τις πολλές επιλογές στην πρακτική της διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Η διαχείριση χαρτοφυλακίου είναι τόσο τέχνη όσο και επιστήμη. οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου πρέπει να λαμβάνουν κρίσιμες αποφάσεις για τον εαυτό τους ή τους πελάτες τους, λαμβάνοντας υπόψη τους συγκεκριμένους επενδυτικούς στόχους και επιλέγοντας τον κατάλληλο κατανομή περιουσιακών στοιχείων, εξισορροπώντας τον κίνδυνο και την πιθανή ανταμοιβή.
Πολλοί διαχειριστές χαρτοφυλακίου υιοθετούν αμυντικές επενδυτικές στρατηγικές για απέφυγε τον κίνδυνο πελάτες, όπως συνταξιούχοι χωρίς σταθερούς μισθούς. Οι αμυντικές επενδυτικές στρατηγικές θα μπορούσαν επίσης να είναι κατάλληλες για εκείνους που δεν έχουν πολλά κεφάλαια να χάσουν. Και στις δύο περιπτώσεις, οι στόχοι είναι η προστασία του υφιστάμενου κεφαλαίου και η συμβαδία με τον πληθωρισμό μέσω μέτριας ανάπτυξης.
Επενδύσεις για αμυντική επενδυτική στρατηγική
Επιλογή επενδύσεων σε ομόλογα βραχυχρόνιας λήξης υψηλής ποιότητας, όπως π.χ. Χαρτονομίσματα και οι μετοχές μπλε-τσιπ είναι σταθερές τακτικές για μια αμυντική επενδυτική στρατηγική. Ακόμη και όταν επιλέγει μετοχές, ένας αμυντικός διαχειριστής χαρτοφυλακίου θα μείνει σε μεγάλα, καθιερωμένα ονόματα με καλή ιστορία. Σήμερα, αυτός ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου είναι πιο πιθανό να στραφεί προς το μέρος του ανταλλασσόμενα κεφάλαια που μιμούνται τους δείκτες της αγοράς, καθώς αυτοί προσφέρουν έκθεση σε όλες τις καθιερωμένες μετοχές σε μία διαφοροποιημένη επένδυση.
Ένας διαχειριστής χαρτοφυλακίου που ασκεί αμυντική στρατηγική μπορεί επίσης να διατηρήσει μια τάφρο μετρητών και ισοδύναμων μετρητών, όπως π.χ. Χρεόγραφα του Δημοσίου και χαρτί εμπορίου, το οποίο μπορεί να συμβάλει στη διατήρηση του ρυθμού με τον πληθωρισμό και στην προστασία του χαρτοφυλακίου σε μειωμένες αγορές. Ωστόσο, η διατήρηση υπερβολικού ποσού σε μετρητά και ισοδύναμα μετρητών μπορεί να προκαλέσει ερωτήματα για το γιατί οι επενδυτές πληρώνουν για την ενεργή διαχείριση.
Αμυντικές μετοχές είναι μετοχές που παρέχουν συνεπή μερίσματα και σταθερά κέρδη ανεξάρτητα από την κατάσταση του συνόλου χρηματιστήριο. Υπάρχει συνεχής ζήτηση για τα προϊόντα τους, επομένως οι αμυντικές μετοχές τείνουν να είναι πιο σταθερές κατά τις διάφορες φάσεις της κύκλος επιχείρησης. Οι αμυντικές μετοχές είναι επίσης λιγότερο πιθανό να αντιμετωπίσουν πτώχευση λόγω της σχετικής ισχύος τους κατά τη διάρκεια της ύφεσης. Από την άλλη πλευρά, η χαμηλή μεταβλητότητα των αμυντικών μετοχών οδηγεί συχνά σε μικρότερα κέρδη κατά τη διάρκεια των αγορών ταύρων και μπορεί να οδηγήσει σε έναν κύκλο λανθασμένου χρονισμού της αγοράς.