Κατανόηση μεθόδων και παραδοχών απόσβεσης

Ενώ οι οικονομικές εκθέσεις μιας εταιρείας - το κατάσταση λογαριασμού εισοδήματος, ο ισολογισμός, ο κατάσταση ταμειακών ροώνκαι η δήλωση των ιδιοκτητών μετοχικό κεφάλαιο- αντιπροσωπεύουν την οικονομική υγεία και την πρόοδο της εταιρείας, δεν μπορούν να παρέχουν μια απόλυτα ακριβή εικόνα.

Υπάρχουν πάντα υποθέσεις ενσωματωμένες σε πολλά από τα στοιχεία αυτών των καταστάσεων που, αν αλλάξουν, μπορούν να έχουν μεγαλύτερες ή μικρότερες επιπτώσεις στην εταιρεία συμπέρασμα ή/και φαινομενική υγεία. Υποθέσεις στο υποτίμηση μπορεί να επηρεάσει την αξία του μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία και αυτό μπορεί να επηρεάσει τα αποτελέσματα βραχυπρόθεσμων κερδών.

Ενώ οι εταιρείες δεν αναλύουν τις λογιστικές αξίες ή τις αποσβέσεις για τους επενδυτές στο επίπεδο που συζητείται εδώ, οι παραδοχές που χρησιμοποιούν συχνά συζητούνται στο υποσημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Αυτό είναι κάτι που ίσως θα ήθελαν να γνωρίζουν οι επενδυτές.

Υποτίμηση

Μία από τις συνέπειες της Γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές (GAAP) είναι ότι, ενώ τα μετρητά χρησιμοποιούνται για την πληρωμή ενός μακροχρόνιου περιουσιακού στοιχείου, όπως ένα ημιρυμουλκούμενο για την παράδοση αγαθών, οι δαπάνες δεν καταχωρούνται ως έξοδο έναντι εσόδων εκείνη τη στιγμή. Αντ 'αυτού, το κόστος τοποθετείται ως περιουσιακό στοιχείο στον ισολογισμό και η αξία αυτή μειώνεται σταθερά σε σχέση με το χρήσιμη ζωή του περιουσιακού στοιχείου. Αυτή η μείωση είναι μια δαπάνη που ονομάζεται απόσβεση. Αυτό συμβαίνει λόγω της αρχής αντιστοίχισης από το GAAP, το οποίο λέει ότι τα έξοδα καταγράφονται στο ίδιο λογιστική περίοδο ως έσοδα που αποκτώνται ως αποτέλεσμα αυτών των εξόδων.

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι το κόστος ενός ημιρυμουλκούμενου είναι $ 100.000 και το τρέιλερ αναμένεται να διαρκέσει για 10 χρόνια. Εάν το τρέιλερ αναμένεται να αξίζει $ 10.000 στο τέλος αυτής της περιόδου (σωστική αξία), 9.000 $ θα καταγράφονταν ως έξοδο απόσβεσης για καθένα από αυτά τα 10 έτη: (κόστος - αξία διάσωσης)/ αριθμός ετών.

Οι δύο βασικές παραδοχές που ενσωματώνονται στο ποσό της απόσβεσης είναι η αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή και η αξία διάσωσης.

Αποσβέσεις Μακροπρόθεσμων Περιουσιακών Στοιχείων

Αν κοιτάξετε τα μακροπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία, όπως π.χ. περιουσιακών στοιχείων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (PP&E), σε έναν ισολογισμό, υπάρχουν συχνά δύο γραμμές που δείχνουν την αξία κόστους αυτών των περιουσιακών στοιχείων και πόσες αποσβέσεις έχουν χρεωθεί έναντι αυτής της αξίας. Μερικές φορές, αυτά συνδυάζονται σε μια ενιαία γραμμή, όπως "PP&E καθαρό απόσβεση".

--	Τέλος του χρόνου	Αρχή του Έτους	Διαφορά στο τέλος του έτους
Εγκαταστάσεις, ακίνητα και εξοπλισμός (PP&E)	$3,600,000	$3,230,000	$360,000
Συσσωρευμένες αποσβέσεις	($1,200,000)	($1,050,000)	($150,000)

Φιγούρα 1

Στο παραπάνω παράδειγμα, αγοράστηκαν PP&E αξίας 360.000 δολαρίων κατά τη διάρκεια του έτους (το οποίο θα εμφανιζόταν κάτω από κεφαλαιουχικές δαπάνες στην κατάσταση ταμειακών ροών) και χρεώθηκαν 150.000 δολάρια απόσβεσης (που θα εμφανίζονταν στην κατάσταση αποτελεσμάτων). Η διαφορά μεταξύ του PP&E του τέλους του έτους και του τέλους του έτους συσσωρευμένες αποσβέσεις είναι 2,4 εκατομμύρια δολάρια, που είναι το σύνολο λογιστική αξία αυτών των περιουσιακών στοιχείων.

Εάν το ημι-τρέιλερ που αναφέρθηκε παραπάνω ήταν στα βιβλία εδώ και τρία χρόνια, τότε 9.000 $ από αυτά τα 150.000 $ η απόσβεση θα οφειλόταν στο τρέιλερ και η λογιστική αξία του τρέιλερ στο τέλος του έτους θα ήταν $73,000. Δεν έχει σημασία αν το τρέιλερ θα μπορούσε να πωληθεί για $ 80,000 ή $ 65,000 σε αυτό το σημείο. στον ισολογισμό, αξίζει 73.000 $.

Επιπτώσεις από την πώληση

Ας υποθέσουμε ότι η τεχνολογία των τρέιλερ έχει αλλάξει σημαντικά τα τελευταία τρία χρόνια και η εταιρεία θέλει να αναβαθμίσει το τρέιλερ της στη βελτιωμένη έκδοση ενώ θα πουλήσει την παλιά της. Τρία σενάρια μπορεί να προκύψουν για αυτήν την πώληση.

Πρώτον, το τρέιλερ μπορεί να πωληθεί για τη λογιστική του αξία των 73.000 δολαρίων. Σε αυτήν την περίπτωση, το περιουσιακό στοιχείο PP&E μειώνεται κατά 100.000 $ και η συσσωρευμένη απόσβεση αυξάνεται κατά 27.000 $ για να αφαιρεθεί το τρέιλερ από τα βιβλία. (Ο λογαριασμός μετρητών το υπόλοιπο θα αυξηθεί κατά το ποσό της πώλησης για όλες τις περιπτώσεις.)

Το δεύτερο σενάριο που θα μπορούσε να συμβεί είναι ότι η εταιρεία θέλει πραγματικά το νέο τρέιλερ και είναι πρόθυμη να πουλήσει το παλιό για μόλις 65.000 δολάρια. Σε αυτή την περίπτωση, τρία πράγματα συμβαίνουν στο οικονομικές δηλώσεις. Τα δύο πρώτα είναι τα ίδια με τα παραπάνω για να αφαιρέσετε το τρέιλερ από τα βιβλία. Επιπλέον, υπάρχει μια απώλεια 8.000 δολαρίων που καταγράφεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων επειδή εισπράχθηκαν μόνο 65.000 δολάρια για το παλιό τρέιλερ όταν η λογιστική του αξία ήταν 73.000 δολάρια.

Το τρίτο σενάριο προκύπτει εάν η εταιρεία βρει έναν πρόθυμο αγοραστή πρόθυμο να πληρώσει $ 80.000 για το παλιό τρέιλερ. Όπως θα περίμενε κανείς, συμβαίνουν οι ίδιες δύο αλλαγές ισολογισμού, αλλά αυτή τη φορά, καταγράφεται κέρδος $ 7,000 στην κατάσταση αποτελεσμάτων για να αντιπροσωπεύει τη διαφορά μεταξύ βιβλίο και αξίες της αγοράς.

Ας υποθέσουμε, ωστόσο, ότι η εταιρεία χρησιμοποιούσε μια μέθοδο ταχείας απόσβεσης, όπως η διπλήφθίνουσα υποτίμηση του υπολοίπου.

Με τη μέθοδο του υπολειπόμενου διπλάσιας πτώσης, η λογιστική αξία του τρέιλερ μετά από τρία χρόνια θα ήταν $ 51.200 και το κέρδος από μια πώληση στα $ 80.000 θα ήταν $ 28.800, καταχωρημένο στην κατάσταση αποτελεσμάτων-μια μεγάλη εφάπαξ ενίσχυση. Με αυτήν την επιταχυνόμενη μέθοδο, θα υπήρχαν υψηλότερα έξοδα για αυτά τα τρία χρόνια και, κατά συνέπεια, λιγότερα καθαρά έσοδα. Θα υπάρχει επίσης χαμηλότερο καθαρό υπόλοιπο περιουσιακών στοιχείων PP&E. Αυτό είναι μόνο ένα παράδειγμα του πώς μια μεταβολή της απόσβεσης μπορεί να επηρεάσει τόσο την κατώτατη γραμμή όσο και τον ισολογισμό.

Αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή και αξία διάσωσης

Η αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή είναι ένας άλλος τομέας όπου μια αλλαγή θα επηρεάσει τις αποσβέσεις, την κατώτατη γραμμή και τον ισολογισμό. Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία χρησιμοποιεί το σταθερό πρόγραμμα που περιγράφηκε αρχικά. Μετά από τρία χρόνια, η εταιρεία αλλάζει την αναμενόμενη ωφέλιμη ζωή σε συνολικά 15 έτη, αλλά διατηρεί την αξία διάσωσης την ίδια. Με τη λογιστική αξία των 73.000 δολαρίων σε αυτό το σημείο (δεν επιστρέφει κανείς και δεν "διορθώνει" την απόσβεση που ίσχυε μέχρι τώρα κατά την αλλαγή υποθέσεων), απομένουν 63.000 $ για απόσβεση. Αυτό θα γίνει τα επόμενα 12 χρόνια (15 χρόνια ζωής μείον τρία χρόνια ήδη).

Χρησιμοποιώντας αυτό το νέο, μεγαλύτερο χρονικό πλαίσιο, η απόσβεση θα είναι τώρα 5,250 $ ετησίως, αντί των αρχικών 9,000 $. Αυτό ενισχύει την κατάσταση αποτελεσμάτων κατά $ 3.750 ετησίως, όλα τα άλλα είναι ίδια. Διατηρεί επίσης το περιουσιακό στοιχείο του ισολογισμού να μην μειώνεται τόσο γρήγορα, επειδή η λογιστική αξία παραμένει υψηλότερη. Και τα δύο μπορούν να κάνουν την εταιρεία να φαίνεται "καλύτερη" με μεγαλύτερη κέρδη και ισχυρότερο ισολογισμό.

Παρόμοια πράγματα συμβαίνουν αν αλλάξει η παραδοχή της αξίας διάσωσης. Ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία αλλάζει την αξία διάσωσης από $ 10.000 σε $ 17.000 μετά από τρία χρόνια, αλλά διατηρεί την αρχική διάρκεια ζωής 10 ετών. Με λογιστική αξία 73.000 $, απομένουν πλέον μόνο 56.000 $ για απόσβεση σε διάστημα επτά ετών, ή 8.000 $ ετησίως. Αυτό αυξάνει το εισόδημα κατά 1.000 $ ενώ κάνει τον ισολογισμό ισχυρότερο κατά το ίδιο ποσό κάθε χρόνο.

Η κατώτατη γραμμή

Οι αποσβέσεις είναι ο τρόπος με τον οποίο «εξαντλείται» η λογιστική αξία ενός περιουσιακού στοιχείου καθώς βοηθά στη δημιουργία εσόδων. Στην περίπτωση του ημιρυμουλκούμενου, τέτοιες χρήσεις θα μπορούσαν να είναι η παράδοση αγαθών στους πελάτες ή η μεταφορά αγαθών μεταξύ αποθηκών και εγκαταστάσεων παραγωγής ή καταστημάτων λιανικής. Όλες αυτές οι χρήσεις συμβάλλουν στα έσοδα που παράγουν αυτά τα αγαθά όταν πωλούνται, οπότε είναι λογικό ότι η αξία του τρέιλερ χρεώνεται λίγο κάθε φορά έναντι αυτών των εσόδων.

Ωστόσο, μπορεί κανείς να δει ότι το ποσό της δαπάνης που χρεώνεται είναι συνάρτηση των υποθέσεων που γίνονται τόσο για τη διάρκεια ζωής του περιουσιακού στοιχείου όσο και για το τι μπορεί να αξίζει στο τέλος αυτής της διάρκειας ζωής. Αυτές οι παραδοχές επηρεάζουν τόσο το καθαρό εισόδημα όσο και τη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου. Επιπλέον, έχουν αντίκτυπο στα κέρδη εάν το περιουσιακό στοιχείο πωληθεί ποτέ, είτε για κέρδος είτε για ζημία σε σύγκριση με τη λογιστική του αξία.

Εάν μια εταιρεία αναγνωρίζει τακτικά κέρδη από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων, ειδικά αν αυτά έχουν σημαντική επίπτωση στο συνολικό καθαρό εισόδημα, οι οικονομικές αναφορές θα πρέπει να διερευνηθούν διεξοδικότερα. Η διοίκηση που διατηρεί συνήθως τη λογιστική αξία σταθερά χαμηλότερη από την αγοραία αξία, μπορεί επίσης να κάνει άλλους τύπους χειραγώγησης με την πάροδο του χρόνου για να κάνει μασάζ στα αποτελέσματα της εταιρείας.