Treasury Bonds: Μια καλή επένδυση για συνταξιοδότηση;

Ταμειακά ομόλογα μπορεί να είναι καλές επενδύσεις για όσους βρίσκονται σε ή κοντά στη σύνταξη καθώς και για νεότερους επενδυτές που επιδιώκουν μια σταθερή απόδοση. Είναι δεσμούς μια καλή επένδυση; Οι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπόψη πολλούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένου του είδους του ομολόγου, του ποσοστού που πληρώνει το ομόλογο και πόσο καιρό θα δεσμευτεί η επένδυσή τους. Οι επενδυτές πρέπει επίσης να ζυγίσουν ανοχή ρίσκου με κίνδυνο ομολόγου να Προκαθορισμένο, πράγμα που σημαίνει ότι η επένδυση δεν αποπληρώνεται από τον εκδότη ομολόγων. Τα καλά νέα είναι ότι τα κρατικά ομόλογα (ομόλογα Τ) είναι εγγυημένα από την κυβέρνηση των ΗΠΑ.

Τα ομόλογα είναι χρεόγραφα που εκδίδονται από εταιρείες και κυβερνήσεις για τη συγκέντρωση κεφαλαίων. Οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα βάζοντας ένα προκαταρκτικό ποσό ως αρχική επένδυση - που ονομάζεται ΔΙΕΥΘΥΝΤΡΙΑ σχολειου. Όταν ο δεσμός λήξει ή ωριμάσει - ονομάζεται ημερομηνία λήξης- οι επενδυτές επιστρέφουν το κεφάλαιο τους. Σε αντάλλαγμα, οι επενδυτές λαμβάνουν συνήθως μια σταθερή, περιοδική πληρωμή τόκων από την οντότητα που εξέδωσε το ομόλογο.

Τα ομόλογα, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων Τ, μπορεί να είναι μια καλή επένδυση για όσους αναζητούν σταθερό επιτόκιο. Αν και τα ομόλογα και τα ομόλογα του Δημοσίου είναι δημοφιλή, έχουν ορισμένα μειονεκτήματα και κινδύνους που συνδέονται με αυτά και μπορεί να μην είναι ιδανικά για κάθε επενδυτή. Αυτό το άρθρο συγκρίνει τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των ομολόγων του Δημοσίου και εάν ένα ομόλογο είναι μια καλή επένδυση για τους νεότερους επενδυτές και εκείνους που πλησιάζουν ή βγαίνουν στη σύνταξη.

Τι είναι τα Treasury Bonds;

Τα ομόλογα του Δημοσίου (Τ-ομόλογα) είναι κρατικά χρεόγραφα που εκδίδονται από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση των ΗΠΑ και πωλούνται από τις ΗΠΑ Υπουργείο οικονομικών. Τα ομόλογα T πληρώνουν σταθερό επιτόκιο στους επενδυτές κάθε έξι μήνες μέχρι την ημερομηνία λήξης τους, που είναι σε 20-30 έτη.

Ωστόσο, το επιτόκιο που κερδίζεται από τα νεοεκδοθέντα Δημόσια Ταμεία τείνει να κυμαίνεται με τα επιτόκια της αγοράς και τις συνολικές οικονομικές συνθήκες της χώρας. Κατά τη διάρκεια των ύφεση ή αρνητική οικονομική ανάπτυξη, το Federal Reserve συνήθως μειώνει τα επιτόκια για να τονώσει την ανάπτυξη και τις δαπάνες των δανείων. Ως αποτέλεσμα, τα πρόσφατα εκδοθέντα ομόλογα θα πληρώνουν χαμηλότερο ποσοστό απόδοσης σε περιβάλλον χαμηλού επιτοκίου. Αντίθετα, όταν η οικονομία λειτουργεί καλά, τα επιτόκια τείνουν να αυξάνονται καθώς αυξάνεται η ζήτηση για πιστωτικά προϊόντα, οδηγώντας σε δημοπρασία νέων ομολόγων του Δημοσίου με υψηλότερο επιτόκιο.

Τύποι Treasury

Υπάρχουν διάφοροι τύποι Χρεόγραφα του Δημοσίου που προσφέρονται με διάφορες ημερομηνίες λήξης. Για παράδειγμα, Χρεόγραφα του Δημοσίου ή τα ομόλογα είναι βραχυπρόθεσμα ομόλογα που έχουν λήξη από λίγες ημέρες έως 52 εβδομάδες. Χαρτονομίσματα ή τα ομόλογα Τ είναι πολύ παρόμοια με τα ομόλογα του Δημοσίου στο ότι πληρώνουν ένα σταθερό επιτόκιο κάθε έξι μήνες μέχρι τη λήξη τους. Ωστόσο, τα ομόλογα του Δημοσίου έχουν μικρότερες ημερομηνίες λήξης με όρους δύο, τριών, πέντε, επτά και 10 ετών. Το 10ετές χαρτονόμισμα του Δημοσίου είναι ίσως το πιο υπό παρακολούθηση από τους τίτλους του Δημοσίου, καθώς χρησιμοποιείται συχνά ως σημείο αναφοράς για προϊόντα επιτοκίου όπως τα δάνεια.

Τα ομόλογα του Δημοσίου αναφέρονται συχνά ως ομόλογα του Δημοσίου, κάτι που μπορεί να το προκαλέσει σύγχυση, καθώς ένα ομόλογο του Δημοσίου είναι τεχνικά ένα ομόλογο με ημερομηνία λήξης μεταξύ 20 και 30 ετών. Ωστόσο, ένα χρεόγραφο του Δημοσίου και ένα ομόλογο του Δημοσίου είναι ουσιαστικά πανομοιότυπα εκτός από τις ημερομηνίες λήξης τους. Είτε η εγγύηση του Δημοσίου είναι γραμμάτιο, χαρτονόμισμα ή ομόλογο, οι τόκοι που αποκτώνται απαλλάσσονται από τους κρατικούς και τοπικούς φόρους. Ωστόσο, το εισόδημα από τόκους υπόκειται σε ομοσπονδιακούς φόρους.

Αγορά και πώληση ομολόγων του Δημοσίου

Ένα χαρτονόμισμα που πωλείται από το Υπουργείο Οικονομικών μέσω διαδικτυακής δημοπρασίας. Μόλις το χαρτονόμισμα αγοραστεί από έναν επενδυτή, υπάρχουν δύο επιλογές. Ο επενδυτής μπορεί να κρατήσει το ομόλογο μέχρι τη λήξη, οπότε το αρχικό ποσό που επενδύθηκε θα αποπληρωθεί όταν λήξει το ομόλογο. Εάν ο επενδυτής διατηρήσει το ομόλογο μέχρι τη λήξη, το ποσό που επενδύθηκε είναι εγγυημένο ότι θα επιστρέψει από την κυβέρνηση των ΗΠΑ.

Ο επενδυτής έχει επίσης τη δυνατότητα να πουλήσει το ομόλογο πριν λήξει. Το ομόλογο θα πωλείται μέσω μεσίτη στη δευτερογενή αγορά - που ονομάζεται αγορά ομολόγων. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι η αρχική τους επένδυση δεν είναι εγγυημένη εάν το ομόλογο πωληθεί νωρίς μέσω της αγοράς ομολόγων. Με άλλα λόγια, μπορεί να λάβουν μικρότερο ποσό από αυτό που είχαν αρχικά επενδύσει.

Νέοι Επενδυτές

Οι τόκοι που πληρώνονται από ομόλογα του Δημοσίου τείνουν να υπολειτουργεί τις αποδόσεις που μπορούν να προκύψουν από την επένδυση μετοχές. Ωστόσο, το επιτόκιο που κερδίζεται από τα ομόλογα πρέπει να ξεπεράσει πληθωρισμός ή ο ρυθμός αύξησης των τιμών, που τείνει να κυμανθεί γύρω στο 2%. Ωστόσο, υπάρχει ακόμη περιθώριο για ομόλογα Τ στον λογαριασμό συνταξιοδότησης ενός νέου ατόμου, το οποίο μπορεί να επωφεληθεί από τις σταθερές πληρωμές τόκων που σχετίζονται με αυτούς τους τίτλους.

Για παράδειγμα, η σταθερή απόδοση μπορεί να βοηθήσει στη μείωση αστάθεια ή διακυμάνσεις στην αξία ενός χαρτοφυλακίου επενδύσεων. Η χρήση ομολόγων για να αντισταθμίσει εν μέρει τον κίνδυνο απώλειας από άλλες επενδύσεις βοηθά στην επίτευξη διαποικίληση- σημαίνει ότι δεν είναι όλα τα χρήματά σας σε ένα είδος επένδυσης. Επίσης, τα ομόλογα Τ υποστηρίζονται από την πλήρη πίστη και πίστωση της ομοσπονδιακής κυβέρνησης των ΗΠΑ, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές δεν θα χάσουν την αρχική τους επένδυση.

Ωστόσο, δεδομένου ότι οι νεότεροι επενδυτές έχουν μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα, συνήθως επιλέγουν επενδύσεις που προσφέρουν μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Ως αποτέλεσμα, τα ομόλογα Τ έχουν την τάση να αντιπροσωπεύουν ένα μερίδιο μειοψηφίας στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο ενός νεότερου ατόμου. Το ακριβές ποσοστό θα πρέπει να καθοριστεί προσεκτικά με βάση την ανοχή του επενδυτή για κινδύνους και μακροπρόθεσμους οικονομικούς στόχους.

Ένας βασικός κανόνας για την κατανομή χαρτοφυλακίου δηλώνει ότι οι επενδυτές θα μπορούσαν να διαμορφώσουν την κατανομή τους μεταξύ μετοχών, ομολόγων και μετρητών αφαιρώντας την ηλικία τους από τα 100. Ο αριθμός που προκύπτει υποδεικνύει το ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων ενός ατόμου που θα έπρεπε να επενδυθούν σε μετοχές, ενώ το υπόλοιπο θα μπορούσε να κατανέμεται μεταξύ ομολόγων και μετρητών. Με αυτόν τον τύπο, ένας 25χρονος επενδυτής θα σκεφτόταν να κρατήσει το 75% του χαρτοφυλακίου σε μετοχές ενώ θα διαχωρίσει το υπόλοιπο 25% μεταξύ επενδύσεων σε μετρητά και ομόλογα.

Επενδυτές κοντά ή σε συνταξιοδότηση

Οι συνταξιούχοι αγοράζουν συχνά ομόλογα για να δημιουργήσουν εισόδημα κατά τη συνταξιοδότηση. Η κατανομή χαρτοφυλακίου τους αλλάζει και τείνει να γίνει πιο συντηρητική. Ως αποτέλεσμα, το τμήμα του χαρτοφυλακίου που αποτελείται από ομόλογα τείνει να αυξηθεί. Ένα χαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει ομόλογα, γραμμάτια ή χαρτονομίσματα Treasury παρέχουν ασφάλεια και συμβάλλει στη διατήρηση των αποταμιεύσεών τους, καθώς τα Treasury θεωρούνται επενδύσεις χωρίς κίνδυνο.

Με τις σταθερές πληρωμές τόκων, τα ομόλογα Τ μπορούν να προσφέρουν μια ιδανική ροή εισοδήματος μετά τη λήξη των μισθών απασχόλησης. Επίσης, οι ημερομηνίες λήξης των ομολόγων μπορεί να είναι κλιμακωτός για τη δημιουργία της συνεχούς ροής εισοδήματος που επιδιώκουν πολλοί συνταξιούχοι.

Ένας τύπος ομολόγων του Δημοσίου που προσφέρει ακόμη και ένα μέτρο προστασίας από τον πληθωρισμό που ονομάζεται ομόλογα Τ που προστατεύονται από τον πληθωρισμό-αναφέρεται επίσης ως Δεσμεύομαι- έχουν επιτόκιο που συνδυάζει σταθερή απόδοση για τη διάρκεια ζωής του ομολόγου, με ένα μέρος του επιτοκίου που ποικίλλει ανάλογα με τον πληθωρισμό.

Κρατικά Ομόλογα εναντίον Εταιρικά Ομόλογα

Εταιρικά ομόλογα είναι επίσης χρεόγραφα που εκδίδονται από εταιρεία. Ακριβώς όπως τα ομόλογα του Δημοσίου, τα εταιρικά ομόλογα έχουν τα δικά τους πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Συνήθως, τα εταιρικά ομόλογα πληρώνουν τόκους, οι οποίοι μπορούν να βασίζονται σε ένα σταθερό επιτόκιο καθ 'όλη τη διάρκεια ζωής του ομολόγου. Οι πληρωμές τόκων μπορούν επίσης να βασίζονται σε μεταβλητό επιτόκιο, πράγμα που σημαίνει ότι το επιτόκιο μπορεί να αλλάξει με βάση τα επιτόκια της αγοράς ή κάποιο είδος δείκτη αναφοράς. Όταν ένα εταιρικό ομόλογο λήγει, ο επενδυτής επιστρέφει το κεφάλαιο που επενδύθηκε.

Ένα εταιρικό ομόλογο υποστηρίζεται από την εταιρεία που εξέδωσε το ομόλογο, η οποία συμφωνεί να επιστρέψει το κύριο ποσό στους επενδυτές. Ωστόσο, κατά την αγορά εταιρικών ομολόγων, η αρχική επένδυση δεν είναι εγγυημένη. Ως αποτέλεσμα, οι κάτοχοι εταιρικών ομολόγων έχουν κίνδυνο αθέτησης, που είναι ο κίνδυνος η εταιρεία να μην αποπληρώσει τους επενδυτές της την αρχική τους επένδυση. Το εάν η αρχική επένδυση για εταιρικό ομόλογο αποπληρωθεί ή όχι εξαρτάται από την οικονομική βιωσιμότητα της εταιρείας.

Δεδομένου ότι οι επενδυτές συνήθως υπάρχουν περισσότεροι κίνδυνο με εταιρικά ομόλογα, τείνουν να πληρώνουν υψηλότερο επιτόκιο από τα χρεόγραφα του Δημοσίου. Αντίθετα, τα ομόλογα του Δημοσίου είναι εγγυημένα από την αμερικανική κυβέρνηση εφόσον ο επενδυτής διατηρεί το ομόλογο μέχρι τη λήξη. Ως αποτέλεσμα, τα ομόλογα του Δημοσίου προσφέρουν συνήθως χαμηλότερο επιτόκιο από τα αντίστοιχα εταιρικά τους.

Οι συνταξιούχοι θα πρέπει να λαμβάνουν υπόψη την ανοχή τους στον κίνδυνο κατά τη λήψη απόφασης σχετικά με το εάν θα αγοράσουν εταιρικό ομόλογο ή χρεόγραφο του Δημοσίου. Επίσης, ο χρονικός ορίζοντας είναι σημαντικός όταν αγοράζετε ένα ομόλογο, δηλαδή πόσο θα κρατηθεί η επένδυση. Εάν ένας συνταξιούχος θα χρειαστεί τα χρήματα μέσα σε λίγα χρόνια, ένα ομόλογο του Δημοσίου μπορεί να μην είναι η καλύτερη επιλογή λαμβάνοντας υπόψη τη μεγάλη ημερομηνία λήξης του. Αν και ένα ομόλογο του Δημοσίου μπορεί να πωληθεί πριν από τη λήξη του, ο επενδυτής μπορεί να λάβει κέρδος ή ζημία, ανάλογα με την τιμή του ομολόγου στη δευτερογενή αγορά κατά τη στιγμή της πώλησης.

Θα πρέπει επίσης να ληφθούν υπόψη φορολογικά στοιχεία πριν από την αγορά οποιουδήποτε τύπου ομολόγου. Συμβουλευτείτε έναν οικονομικό σύμβουλο προτού αποφασίσετε εάν η αγορά ενός εταιρικού ομολόγου ή ενός τίτλου του αμερικανικού ταμείου είναι κατάλληλη για εσάς.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των ομολόγων του Δημοσίου

Αν και τα ομόλογα του Δημοσίου μπορούν να είναι μια καλή επένδυση, έχουν τόσο πλεονεκτήματα όσο και μειονεκτήματα. Κάποια από τα πλεονεκτήματα των ομολόγων περιλαμβάνω:

Σταθερό εισόδημα

Τα ομόλογα του Δημοσίου πληρώνουν ένα σταθερό επιτόκιο, το οποίο μπορεί να παρέχει μια σταθερή ροή εισοδήματος. Ως αποτέλεσμα, τα ομόλογα μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές μια σταθερή απόδοση που μπορεί να βοηθήσει στην αντιστάθμιση πιθανών ζημιών από άλλες επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό τους, όπως μετοχές.

Χωρίς ρίσκο

Τα κρατικά ομόλογα θεωρούνται περιουσιακά στοιχεία χωρίς κίνδυνο, πράγμα που σημαίνει ότι δεν υπάρχει κίνδυνος ο επενδυτής να χάσει το κεφάλαιο του. Με άλλα λόγια, οι επενδυτές που διατηρούν το ομόλογο μέχρι τη λήξη τους είναι εγγυημένοι για την κύρια ή αρχική τους επένδυση.

Υγρό

Τα κρατικά ομόλογα μπορούν επίσης να πωληθούν πριν από τη λήξη τους στη δευτερογενή αγορά ομολόγων. Με άλλα λόγια, υπάρχουν τόσα πολλά ρευστότητα, που σημαίνει άφθονο ποσό αγοραστών και πωλητών, οι επενδυτές μπορούν εύκολα να πουλήσουν τα υπάρχοντα ομόλογά τους εάν χρειαστεί να πουλήσουν τη θέση τους.

Πολλές επενδυτικές επιλογές

Τα ομόλογα του Δημοσίου μπορούν επίσης να αγοραστούν μεμονωμένα ή μέσω άλλων επενδυτικών οχημάτων που περιέχουν ένα καλάθι ομολόγων, όπως π.χ. αμοιβαία κεφάλαια και ανταλλασσόμενα κεφάλαια.

Παρά τα πλεονεκτήματα, τα ομόλογα του Δημοσίου έχουν ορισμένα ευδιάκριτα μειονεκτήματα που πρέπει να λάβουν υπόψη τους οι επενδυτές πριν επενδύσουν. Μερικά από τα μειονεκτήματα περιλαμβάνουν:

Χαμηλότερο ποσοστό επιστροφής

Τα έσοδα από τόκους που αποκομίζονται από ομόλογα του Δημοσίου μπορούν να οδηγήσουν σε χαμηλότερο ποσοστό απόδοσης έναντι άλλων επενδύσεων, όπως μετοχές που πληρώνουν μερίσματα. Τα μερίσματα είναι πληρωμές σε μετρητά που καταβάλλονται σε μετόχους από εταιρείες ως ανταμοιβή για επενδύσεις στις μετοχές τους.

Κίνδυνος πληθωρισμού

Τα κρατικά ομόλογα εκτίθενται σε κίνδυνο πληθωρισμού. Ο πληθωρισμός είναι ο ρυθμός με τον οποίο οι τιμές των αγαθών σε μια οικονομία αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, εάν οι τιμές αυξάνονται κατά 2% ετησίως και ένα ομόλογο του Δημοσίου πληρώνει 3% ετησίως, ο επενδυτής πραγματοποιεί καθαρή απόδοση 1%. Με άλλα λόγια, ο πληθωρισμός ή η αύξηση των τιμών διαβρώνει τη συνολική απόδοση των ομολόγων σταθερού επιτοκίου, όπως τα κρατικά ομόλογα.

Κίνδυνος Επιτοκίου

Όπως μπορούν να αυξηθούν οι τιμές σε μια οικονομία, έτσι και τα επιτόκια. Ως αποτέλεσμα, τα ομόλογα του Δημοσίου εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου. Εάν τα επιτόκια αυξάνονται σε μια οικονομία, το υπάρχον ομόλογο Τ και το σταθερό επιτόκιο του ενδέχεται να υπολειτουργούν πρόσφατα εκδοθέντα ομόλογα, τα οποία θα πληρώσουν υψηλότερο επιτόκιο. Με άλλα λόγια, ένα ομόλογο του Δημοσίου εκτίθεται σε κόστος ευκαιρίας, πράγμα που σημαίνει ότι το σταθερό επιτόκιο απόδοσης μπορεί να υπολειτουργεί σε περιβάλλον αυξανόμενου επιτοκίου.

Πραγματοποιημένη Απώλεια

Αν και τα ομόλογα του Δημοσίου μπορούν να πωληθούν πριν από τη λήξη τους, λάβετε υπόψη ότι η τιμή που λαμβάνεται για την πώλησή του μπορεί να είναι χαμηλότερη από την αρχική τιμή αγοράς του ομολόγου. Για παράδειγμα, εάν ένα ομόλογο του Δημοσίου αγοράστηκε για $ 1.000 και πωλήθηκε πριν από τη λήξη του, ο επενδυτής ενδέχεται να λάβει $ 950 στην αγορά ομολόγων. Οι επενδυτές είναι μόνο εγγυημένη το κύριο ποσό εάν κατέχουν το ομόλογο Τ μέχρι την ωριμότητα.

Είναι τα ομόλογα μια καλή επένδυση; Συχνές ερωτήσεις

Γιατί η επένδυση σε ομόλογα θα ήταν κακή ιδέα;

Το αν η επένδυση σε ομόλογα είναι κακή ή καλή εξαρτάται από τον οικονομικό στόχο του επενδυτή και τις συνθήκες της αγοράς. Εάν ένας επενδυτής θέλει ένα σταθερό εισόδημα, ένα ομόλογο του Δημοσίου μπορεί να είναι μια καλή επιλογή. Ωστόσο, εάν τα επιτόκια αυξάνονται, η αγορά ενός ομολόγου μπορεί να μην είναι μια καλή επιλογή, καθώς το σταθερό επιτόκιο ενδέχεται να υπολειτουργεί στην αγορά στο μέλλον. Παρακαλώ θυμηθείτε, όταν αγοράζετε ένα ομόλογο Treasury, το σταθερό επιτόκιο για αυτό το ομόλογο δεν αλλάζει ποτέ, ανεξάρτητα από το πού διαπραγματεύονται τα επιτόκια της αγοράς.

Επίσης, η επένδυση σε ομόλογα και η πώλησή τους στη δευτερογενή αγορά πριν από τη λήξη τους μπορεί να οδηγήσει σε απώλεια παρόμοια με άλλες επενδύσεις, όπως μετοχές. Ως αποτέλεσμα, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τον κίνδυνο ότι θα μπορούσαν να χάσουν χρήματα αγοράζοντας και πουλώντας ομόλογα πριν από τη λήξη τους. Εάν ένας επενδυτής χρειάζεται τα χρήματα το επόμενο έτος ή δύο, ένα κρατικό ομόλογο, με τη μεγαλύτερη ημερομηνία λήξης του, μπορεί να μην είναι μια καλή επένδυση.

Είναι τα Αμοιβαία Κεφάλαια μια καλή επένδυση;

Ταμεία ομολόγων μπορεί να είναι μια καλή επένδυση αφού τα κεφάλαια συνήθως περιέχουν πολλούς τύπους ομολόγων, γεγονός που διαφοροποιεί τον κίνδυνο αθέτησης ομολόγων. Με άλλα λόγια, εάν μια εταιρεία αντιμετωπίζει οικονομικές δυσκολίες και δεν αποπληρώσει τους επενδυτές ομολόγων της, αυτά που κατέχουν το ομόλογο σε αμοιβαίο κεφάλαιο θα είχαν μόνο ένα μικρό μέρος της συνολικής τους επένδυσης σε αυτό δεσμός. Ως αποτέλεσμα, θα είχαν μικρότερο κίνδυνο οικονομικής ζημίας από ό, τι είχαν αγοράσει το ομόλογο μεμονωμένα.

Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να κάνουν την έρευνά τους για να διασφαλίσουν ότι τα ομόλογα εντός του αμοιβαίου κεφαλαίου είναι το είδος των ομολόγων που θέλετε να αγοράσετε. Μερικές φορές τα κεφάλαια μπορούν να περιέχουν τόσο εταιρικά ομόλογα όσο και ομόλογα Treasury, και μερικά από αυτά τα εταιρικά ομόλογα μπορεί να είναι επενδύσεις υψηλού κινδύνου. Ως αποτέλεσμα, είναι σημαντικό να ερευνήσετε τις συμμετοχές σε ένα ομόλογο πριν επενδύσετε.

Είναι τα ομόλογα μια καλή επένδυση το 2021;

Το 2021, τα επιτόκια που πληρώθηκαν για τα ομόλογα ήταν πολύ χαμηλά επειδή η Federal Reserve μείωσε τα επιτόκια σε απάντηση της πανδημίας του κορονοϊού και της ύφεσης που προέκυψε. Εάν οι επενδυτές πιστεύουν ότι τα επιτόκια πρόκειται να αυξηθούν τα επόμενα δύο χρόνια, μπορούν να επιλέξουν να επενδύσουν σε ομόλογα με βραχυπρόθεσμη λήξη.

Για παράδειγμα, ένα διετές γραμμάτιο του Δημοσίου θα πλήρωνε ένα σταθερό επιτόκιο και θα επέστρεφε το κεφάλαιο που είχε επενδυθεί σε δύο χρόνια. Εάν τα επιτόκια είναι υψηλότερα το 2023, ο επενδυτής θα μπορούσε να πάρει αυτό το κεφάλαιο και να το επενδύσει σε ομόλογο υψηλότερου επιτοκίου εκείνη την εποχή. Ωστόσο, εάν ο ίδιος επενδυτής είχε αγοράσει 10ετή ομόλογο το 2021 και τα επιτόκια αυξήθηκαν τις επόμενες δύο χρόνια, ο επενδυτής θα χάσει τα υψηλότερα επιτόκια επειδή θα κολλήσει με το χαμηλότερο επιτόκιο Treasury Σημείωση. Και πάλι, οι επενδυτές μπορούν πάντα να πουλήσουν ένα ομόλογο του Δημοσίου πριν από την ημερομηνία λήξης του. μπορεί να υπάρξει κέρδος ή ζημία, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να μην επιστρέψετε όλη την αρχική σας επένδυση.

Επίσης, λάβετε υπόψη την ανοχή κινδύνου. Τα κρατικά ομόλογα, τα χαρτονομίσματα και τα βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα του Δημοσίου αγοράζονται συχνά από τους επενδυτές για την ασφάλειά τους. Εάν πιστεύετε ότι οι συνολικές αγορές είναι πολύ επικίνδυνες και ο στόχος σας είναι να διατηρήσετε τον πλούτο σας, μπορείτε να επιλέξετε ένα Χρηματιστήριο του Δημοσίου παρά τα χαμηλά επιτόκια τους στο τρέχον περιβάλλον. Μπορούμε να δούμε από το παρακάτω διάγραμμα ότι οι αποδόσεις του Δημοσίου μειώθηκαν τους τελευταίους μήνες.

Ωστόσο, παρά τις χαμηλές αποδόσεις τους, οι επενδύσεις σε ομόλογα μπορούν να παρέχουν σταθερότητα στο πλαίσιο ενός ασταθούς χαρτοφυλακίου ιδίων κεφαλαίων. Το αν η αγορά ενός τίτλου Treasury είναι κατάλληλη για εσάς εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από την ανοχή κινδύνου, τον χρονικό ορίζοντα και τους οικονομικούς στόχους σας. Παρακαλούμε συμβουλευτείτε έναν χρηματοοικονομικό σύμβουλο ή έναν οικονομικό προγραμματιστή όταν σκέφτεστε αν θα αγοράσετε οποιοδήποτε τύπο ομολόγου έναντι άλλων επενδύσεων.

Μπορείτε να χάσετε χρήματα επενδύοντας σε ομόλογα;

Ναι, μπορείτε να χάσετε χρήματα όταν πουλάτε ένα ομόλογο πριν από την ημερομηνία λήξης του, καθώς η τιμή πώλησης μπορεί να είναι χαμηλότερη από την τιμή αγοράς. Επίσης, εάν ένας επενδυτής αγοράσει ένα εταιρικό ομόλογο και η εταιρεία αντιμετωπίζει οικονομικές δυσκολίες, η εταιρεία δεν μπορεί να αποπληρώσει το σύνολο ή μέρος της αρχικής επένδυσης στους κατόχους ομολόγων. Αυτός ο κίνδυνος αθέτησης μπορεί να αυξηθεί όταν οι επενδυτές αγοράζουν ομόλογα από εταιρείες που δεν είναι οικονομικά υγιείς ή έχουν ελάχιστο έως καθόλου οικονομικό ιστορικό. Αν και αυτά τα ομόλογα ενδέχεται να προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν ότι τυπικά υψηλότερες αποδόσεις μεταφράζεται σε υψηλότερο βαθμό κινδύνου αφού οι επενδυτές απαιτούν υψηλότερη απόδοση για να αντισταθμίσουν τον πρόσθετο κίνδυνο Προκαθορισμένο.

Ποια είναι τα καλύτερα ομόλογα για αγορά;

Τα καλύτερα ομόλογα για αγορά εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από την ανοχή κινδύνου του επενδυτή, τον χρονικό ορίζοντα και τους μακροπρόθεσμους οικονομικούς στόχους. Ορισμένοι επενδυτές ενδέχεται να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια ομολόγων, τα οποία περιέχουν ένα καλάθι με χρεωστικά μέσα, όπως κεφάλαια που διαπραγματεύονται με ανταλλαγές. Οι επενδυτές που επιθυμούν εξοικονόμηση ασφάλειας και φορολογίας ενδέχεται να επιλέξουν χρεόγραφα του Δημοσίου και δημοτικά ομόλογα, τα οποία εκδίδονται από τις τοπικές κυβερνήσεις. Τα εταιρικά ομόλογα μπορούν να παρέχουν υψηλότερη απόδοση ή απόδοση, αλλά θα πρέπει να ληφθεί υπόψη η οικονομική βιωσιμότητα του εκδότη.

Η κατώτατη γραμμή

Τα ομόλογα μπορούν να βρουν μια θέση σε οποιοδήποτε διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, είτε είστε νέοι είτε είστε συνταξιούχοι. Τα ομόλογα μπορούν να παρέχουν ασφάλεια, έσοδα και να μειώσουν τον κίνδυνο σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων. Τα ομόλογα μπορούν να αναμειχθούν σε ένα χαρτοφυλάκιο ιδίων κεφαλαίων ή να κλιμακωθούν για να λήξουν κάθε χρόνο, παρέχοντας πρόσβαση σε μετρητά όταν λήξουν. Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν κάποια έκθεση σε ομόλογα ως μέρος ενός καλά ισορροπημένου χαρτοφυλακίου, είτε πρόκειται για εταιρικά ομόλογα, είτε για κρατικά ταμεία, είτε δημοτικά ομόλογα. Ωστόσο, θα ήταν ένα λάθος για τους επενδυτές να υποθέσουμε ότι τα ομόλογα είναι χωρίς κίνδυνο. Αντ 'αυτού, θα πρέπει να κάνουν την εργασία τους αφού δεν δημιουργούνται όλοι οι δεσμοί ίσοι.