Βήματα για να γίνετε Quant Trader

Οι αποδοτικοί μισθοί, τα μεγάλα μπόνους και η δημιουργικότητα στη δουλειά έχουν ως αποτέλεσμα ποσοτικές συναλλαγές γίνεται ελκυστική επιλογή καριέρας. Οι ποσοτικοί έμποροι, ή εν συντομία quants, χρησιμοποιούν μαθηματικά μοντέλα για τον εντοπισμό ευκαιριών διαπραγμάτευσης και την αγορά και πώληση τίτλων. Η εισροή υποψηφίων από τον ακαδημαϊκό χώρο, την ανάπτυξη λογισμικού και τη μηχανική έχει κάνει τον τομέα αρκετά ανταγωνιστικό. Σε αυτό το άρθρο, θα εξετάσουμε τι κάνουν τα quants και τις δεξιότητες και την εκπαίδευση που χρειάζονται.

Τι κάνουν πραγματικά οι Quant Traders;

Η λέξη "quant" προέρχεται από την ποσοτική, που ουσιαστικά σημαίνει εργασία με αριθμούς. Η πρόοδος των υπολογιστών αλγοριθμική συναλλαγή και η διαπραγμάτευση υψηλής συχνότητας σημαίνει ότι υπάρχει ένας τεράστιος όγκος δεδομένων προς ανάλυση. Μελετά και ερευνά τις διαθέσιμες τιμές και αναφέρει τα δεδομένα, εντοπίζει κερδοφόρες ευκαιρίες συναλλαγών, αναπτύσσει σχετικές στρατηγικές συναλλαγών και να επωφεληθούν από ευκαιρίες με αστραπιαία ταχύτητα χρησιμοποιώντας αυτο-αναπτυγμένα προγράμματα υπολογιστών. Στην ουσία, ένας έμπορος κβαντών χρειάζεται ένα ισορροπημένο μείγμα σε βάθος μαθηματικών γνώσεων, πρακτικής έκθεσης σε συναλλαγές και δεξιότητες υπολογιστών.

Τεχνικές δεξιότητες

Ένα επίδοξο ποσό πρέπει να έχει, τουλάχιστον, υπόβαθρο στα οικονομικά, τα μαθηματικά και τον προγραμματισμό υπολογιστών. Επιπλέον, τα quants πρέπει να έχουν τις ακόλουθες δεξιότητες και υπόβαθρο:

• Αριθμοί, αριθμοί και αριθμοί: Οι μεγάλοι έμποροι πρέπει να είναι εξαιρετικά καλοί στα μαθηματικά και ποσοτική ανάλυση. Για παράδειγμα, εάν οι όροι όπως η υπό όρους πιθανότητα, η ασυμμετρία, η κουρτώση και το VaR δεν ακούγονται οικείοι, τότε πιθανότατα δεν είστε έτοιμοι να γίνετε κβάντες. Η βαθιά γνώση των μαθηματικών είναι απαραίτητη για την έρευνα δεδομένων, τον έλεγχο των αποτελεσμάτων και την εφαρμογή προσδιορισμένων στρατηγικών εμπορίου. Οι προσδιορισμένες εμπορικές στρατηγικές, οι εφαρμοζόμενοι αλγόριθμοι και οι μέθοδοι εκτέλεσης συναλλαγών πρέπει να είναι όσο το δυνατόν πιο ανόητες. Στον σημερινό κόσμο αστραπιαία διαπραγμάτευση, πολύπλοκο νούμερο αλγόριθμοι συναλλαγών καταλαμβάνουν το μεγαλύτερο μέρος του μεριδίου αγοράς. Ακόμη και ένα μικρό λάθος στην υποκείμενη ιδέα από την πλευρά του trad trad μπορεί να οδηγήσει σε τεράστια ζημία συναλλαγών.
• Εκπαίδευση και κατάρτιση: Συνήθως είναι δύσκολο για τους νέους αποφοίτους κολλεγίων να βρουν δουλειά ως έμπορος κβαντών. Μια πιο τυπική πορεία σταδιοδρομίας ξεκινά ως αναλυτής έρευνας δεδομένων και γίνεται ποσοτικός μετά από μερικά χρόνια. Η εκπαίδευση όπως ένα μεταπτυχιακό στη χρηματοοικονομική μηχανική, ένα δίπλωμα σε ποσοτική χρηματοοικονομική μοντελοποίηση ή μαθήματα επιλογής σε ποσοτικά ρεύματα κατά τη διάρκεια του κανονικού MBA μπορεί να δώσει στους υποψήφιους μια αρχή. Αυτά τα μαθήματα καλύπτουν τις θεωρητικές έννοιες και την πρακτική εισαγωγή στα εργαλεία που απαιτούνται για την ποσοτική διαπραγμάτευση.
• Έννοιες συναλλαγών: Οι Quants αναμένεται να ανακαλύψουν και να σχεδιάσουν τη δική τους μοναδικές στρατηγικές συναλλαγών και μοντέλα από την αρχή, καθώς και προσαρμόστε τα καθιερωμένα μοντέλα. Ένας υποψήφιος για ποσοτικές συναλλαγές πρέπει να έχει λεπτομερή γνώση των δημοφιλών στρατηγικών συναλλαγών καθώς και τα αντίστοιχα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα του καθενός.
• Δεξιότητες προγραμματισμού: Οι πολλοί έμποροι πρέπει να είναι εξοικειωμένοι με την εξόρυξη δεδομένων, την έρευνα, την ανάλυση και τα αυτοματοποιημένα συστήματα συναλλαγών. Συχνά εμπλέκονται σε συναλλαγές υψηλής συχνότητας ή αλγοριθμικές συναλλαγές. Η καλή κατανόηση τουλάχιστον μίας γλώσσας προγραμματισμού είναι απαραίτητη και όσο περισσότερα προγράμματα γνωρίζει ο υποψήφιος, τόσο το καλύτερο. C ++, Java, Python και Perl είναι μερικές κοινώς χρησιμοποιούμενες γλώσσες προγραμματισμού. Η εξοικείωση με εργαλεία όπως το MATLAB και τα υπολογιστικά φύλλα και έννοιες όπως τα μεγάλα δεδομένα και η δομή δεδομένων είναι ένα πλεονέκτημα.
• Χρήση υπολογιστή: Οι Quants εφαρμόζουν τους δικούς τους αλγόριθμους σε δεδομένα σε πραγματικό χρόνο που περιέχουν τιμές και εισαγωγικά. Πρέπει να είναι εξοικειωμένοι με οποιοδήποτε σχετικό σύστημα, όπως ένα τερματικό Bloomberg, το οποίο παρέχει ροές δεδομένων και περιεχόμενο. Θα πρέπει επίσης να είναι άνετα με τις εφαρμογές και τα υπολογιστικά φύλλα λογισμικού χαρτογράφησης και ανάλυσης και να μπορούν να χρησιμοποιούν πλατφόρμες συναλλαγών μεσίτη για την πραγματοποίηση παραγγελιών.

Δεξιότητες

Πέρα από τις προαναφερθείσες τεχνικές δεξιότητες, οι trad trad χρειάζονται επίσης μαλακές δεξιότητες. Όσοι απασχολούνται σε επενδυτικές τράπεζες ή hedge funds μπορεί περιστασιακά να παρουσιάσουν τις αναπτυγμένες ιδέες τους σε διαχειριστές κεφαλαίων και ανώτερους υπαλλήλους για έγκριση. Οι ποσότητες συνήθως δεν αλληλεπιδρούν με τους πελάτες και συχνά συνεργάζονται με εξειδικευμένη ομάδα, οπότε οι μέσες δεξιότητες επικοινωνίας μπορεί να είναι αρκετές. Επιπλέον, ένας έμπορος κβαντών πρέπει να έχει τις ακόλουθες μαλακές δεξιότητες:

• Η ιδιοσυγκρασία ενός εμπόρου: Δεν μπορούν όλοι να σκέφτονται και να ενεργούν σαν έμπορος. Οι επιτυχημένοι έμποροι αναζητούν πάντα καινοτόμες ιδέες συναλλαγών, είναι σε θέση να προσαρμοστούν στις μεταβαλλόμενες συνθήκες της αγοράς, να ευδοκιμήσουν κάτω από άγχος και να δεχτούν πολλές ώρες εργασίας. Οι εργοδότες αξιολογούν διεξοδικά τους υποψηφίους για αυτά τα χαρακτηριστικά. Μερικοί δίνουν ακόμη και ψυχομετρικά τεστ.
• Ικανότητες ανάληψης κινδύνου: Ο σημερινός εμπορικός κόσμος δεν είναι για τους λιποψυχούς. Χάρη στο περιθώριο και στις μοχλευμένες συναλλαγές με εξάρτηση από υπολογιστές, οι απώλειες μπορεί να φθάσουν σε ποσά υψηλότερα από το διαθέσιμο κεφάλαιο ενός εμπόρου. Οι φιλόδοξοι πρέπει να κατανοούν τις τεχνικές διαχείρισης και μετριασμού του κινδύνου. Ένα επιτυχημένο ποσό μπορεί να πραγματοποιήσει 10 συναλλαγές, να αντιμετωπίσει ζημίες στις πρώτες οκτώ και να κερδίσει μόνο με τις δύο τελευταίες συναλλαγές.
• Άνετο με αποτυχία: Το Quant συνεχίζει να ψάχνει για καινοτόμες ιδέες συναλλαγών. Ακόμα κι αν μια ιδέα φαίνεται ανόητη, οι δυναμικές συνθήκες της αγοράς μπορεί να την καταστήσουν αποτυχημένη. Πολλοί επίδοξοι έμποροι ποσοτικών αποτυγχάνουν επειδή κολλάνε σε μια ιδέα και συνεχίζουν να προσπαθούν να την κάνουν να λειτουργήσει παρά τις εχθρικές συνθήκες της αγοράς. Μπορεί να δυσκολεύονται να αποδεχτούν την αποτυχία και έτσι δεν είναι πρόθυμοι να εγκαταλείψουν την ιδέα τους. Από την άλλη πλευρά, τα επιτυχημένα quants ακολουθούν μια δυναμική προσέγγιση αποκόλλησης και προχωρούν γρήγορα σε άλλα μοντέλα και έννοιες μόλις βρουν προκλήσεις στα υπάρχοντα.
• Καινοτόμος νοοτροπία: Ο κόσμος των συναλλαγών είναι ιδιαίτερα δυναμικός και καμία ιδέα δεν μπορεί να βγάλει χρήματα για πολύ. Με αλγόριθμους που αντιπαρατίθενται σε αλγόριθμους και ο καθένας προσπαθεί να ξεπεράσει τους άλλους, μόνο αυτός με καλύτερες και μοναδικές στρατηγικές μπορεί να επιβιώσει. Το Quant πρέπει να συνεχίσει να αναζητά νέες καινοτόμες ιδέες συναλλαγών για να αξιοποιήσει κερδοφόρες ευκαιρίες που μπορεί να εξαφανιστούν γρήγορα. Είναι ένας ατέρμονος κύκλος.

Η κατώτατη γραμμή

Οι ποσοτικές συναλλαγές απαιτούν δεξιότητες προηγμένου επιπέδου στα οικονομικά, τα μαθηματικά και τον προγραμματισμό υπολογιστών. Οι μεγάλοι μισθοί και τα μπόνους που εκτοξεύονται προσελκύουν πολλούς υποψηφίους, οπότε η απόκτηση αυτής της πρώτης εργασίας μπορεί να είναι μια πρόκληση. Από εκεί και πέρα, η συνεχής επιτυχία απαιτεί συνεχή καινοτομία, άνεση με ρίσκο και μεγάλες ώρες εργασίας.