Fidelity Investments vs. Ρομπέν των Δασών

Αυτοί οι δύο μεσίτες έχουν κάποιες θεμελιώδεις διαφορές, ο ένας είναι από τους πιο καθιερωμένους μεσίτες έκπτωσης στο διαδίκτυο, ενώ ο άλλος είναι σχετικά ανανεωμένος. Η πιστότητα συνεχίζει να εξελίσσεται ως σημαντική δύναμη στον διαδικτυακό χώρο μεσιτείας. Η μεσιτική υπηρεσία της Fidelity κατέλαβε την κορυφαία θέση συνολικά στα βραβεία Best Online Brokers για το 2019 και το 2020, ως εταιρεία συνέχισε να ενισχύει βασικά κομμάτια της πλατφόρμας της ενώ δεσμεύτηκε επίσης να μειώσει το κόστος της επένδυσης για επενδυτές. Ο ισχυρισμός της Robinhood για φήμη είναι ότι δεν χρεώνουν προμήθειες για μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης ή συναλλαγές κρυπτονομισμάτων. Ωστόσο, λόγω αλλαγών σε ολόκληρο τον κλάδο, δεν είναι πλέον το μόνο δωρεάν παιχνίδι στην πόλη.

Η μεσιτική υπηρεσία της Fidelity πήρε την κορυφαία θέση μας συνολικά τόσο στα βραβεία Best Online Brokers 2019 όσο και στο 2020 και επίσης κατατάχθηκε στην καλύτερη για προηγμένους εμπόρους. Η Robinhood, κάποτε ηγέτης χαμηλού κόστους, δεν έχει πλέον αυτή τη διάκριση. Θα δούμε πώς αυτά τα δύο ταιριάζουν μεταξύ τους συνολικά.

Ευχρηστία

Η πιστότητα είναι αρκετά φιλική στη χρήση συνολικά. Η εταιρεία έχει αντιμετωπίσει την πρόκληση να έχει τα εργαλεία για ενεργούς εμπόρους, ενώ έχει ακόμα μια εύκολη εμπειρία για τους βασικούς επενδυτές, χωρίζοντας ουσιαστικά την προσφορά της σε δύο πλατφόρμες. Το αρχικό άνοιγμα λογαριασμού με το Fidelity είναι απλό, ειδικά αν προσθέτετε λογαριασμό σε υπάρχον νοικοκυριό. Ωστόσο, η προσθήκη χαρακτηριστικών του λογαριασμού, όπως η διαπραγμάτευση δικαιωμάτων προαίρεσης ή το περιθώριο περιλαμβάνει την συμπλήρωση ενός επιπλέον εφαρμογή, και κανένα από αυτά τα δεδομένα (όπως το επάγγελμά σας) δεν αντιγράφεται από το προφίλ σας, οπότε πρέπει να εισαγάγετε αυτό ξανά. Λιγότερο ενεργοί επενδυτές που επιθυμούν κυρίως να αγοράσουν και να κρατήσουν θα βρουν την πλατφόρμα της Fidelity στο διαδίκτυο περισσότερο από επαρκής για τις ανάγκες τους, με εισαγωγικά, γραφήματα, λίστες παρακολούθησης και πολλά άλλα συσκευασμένα σε μια διεπαφή που καταφέρνει να αποφύγει να είναι υπερβολικός. Το Active Trader Pro, η διασύνδεση συναλλαγών με δυνατότητα λήψης της Fidelity, δίνει στους εμπόρους και τους πιο ενεργούς επενδυτές ένα βαθύτερο σύνολο χαρακτηριστικών από αυτό που είναι διαθέσιμο μέσω του ιστότοπου. Το Active Trader Pro παρέχει όλες τις λειτουργίες χαρτογράφησης και τα εργαλεία συναλλαγών εκ των προτέρων. Είναι προσαρμόσιμο, ώστε να μπορείτε να ρυθμίσετε τον χώρο εργασίας σας ώστε να ταιριάζει στις ανάγκες σας.

Το Robinhood είναι πολύ εύκολο στην πλοήγηση και τη χρήση, αλλά αυτό σχετίζεται με τη συνολική απλότητά του. Η εφαρμογή και ο ιστότοπος του Robinhood μοιάζουν σε εμφάνιση και αίσθηση, γεγονός που καθιστά εύκολη την επένδυση μέσω οποιασδήποτε διεπαφής. Το αρνητικό είναι ότι μπορείτε να κάνετε πολύ λίγα για να προσαρμόσετε ή να εξατομικεύσετε την εμπειρία. Το άνοιγμα και η χρηματοδότηση ενός νέου λογαριασμού μπορεί να γίνει στην εφαρμογή ή στον ιστότοπο σε λίγα λεπτά. Ένα εισιτήριο παραγγελίας ανοίγει κάθε φορά που κοιτάτε μια συγκεκριμένη μετοχή, επιλογή ή κρυπτονόμισμα. Όλες οι κατηγορίες στοιχείων που είναι διαθέσιμες για τον λογαριασμό σας μπορούν να διαπραγματευτούν στην εφαρμογή για κινητά καθώς και στον ιστότοπο και οι λίστες παρακολούθησης είναι ίδιες σε όλες τις πλατφόρμες. Οι τιμές ενημερώνονται ενώ η εφαρμογή είναι ανοιχτή, αλλά υστερούν σε άλλους παρόχους δεδομένων σε πραγματικό χρόνο.

Εμπειρία στο εμπόριο

Εμπειρία επιτραπέζιου υπολογιστή

Η ροή εργασιών της Fidelity για ανάλυση ή διαπραγμάτευση υφιστάμενων θέσεων στον ιστότοπο είναι σχετικά εύκολη - θα βρείτε συνδέσμους προς ειδήσεις και έρευνες για tickers στο χαρτοφυλάκιό σας ή σε μια λίστα παρακολούθησης. Όταν ψάχνετε για μια νέα ιδέα συναλλαγών, είναι αδέξιο να ταξινομήσετε τις διάφορες καρτέλες και τις αναπτυσσόμενες επιλογές. Οι περισσότεροι επενδυτές θα βρουν αυτό που ψάχνουν στην καρτέλα Ειδήσεις & Έρευνα, όπου μπορείτε να βρείτε μετοχές ανά ανώτατο όριο αγοράς, μερισματική απόδοση, κορυφαία βαθμολογία στον τομέα κ.ο.κ. Μπορείτε να ορίσετε μερικές προεπιλογές για διαπραγμάτευση στον ιστό, όπως αν θέλετε μια αγορά ή να περιορίσετε την παραγγελία, αλλά οι περισσότερες επιλογές πρέπει να γίνουν κατά τη στιγμή της συναλλαγής.

Στο Active Trader Pro, μπορείτε να ορίσετε προεπιλογές για οτιδήποτε σχετίζεται με το εμπόριο - μέγεθος, τύπο, χρόνο και ποικιλία άλλων επιλογών. Μπορείτε επίσης να πραγματοποιήσετε μια συναλλαγή από ένα γράφημα. Το Active Trader Pro παρέχει δεδομένα σε πραγματικό χρόνο σε όλη την πλατφόρμα, συμπεριλαμβανομένων των λιστών παρακολούθησης, των γραφημάτων, των εισιτηρίων παραγγελίας παραγγελιών και των αλυσίδων επιλογών. Φτάσαμε σε ένα σημείο όπου σχεδόν κάθε ενεργή πλατφόρμα συναλλαγών διαθέτει περισσότερα δεδομένα και εργαλεία από όσα χρειάζεται ένα άτομο. Εκτός από τα φίλτρα, εργαλεία χαρτογράφησης, καθορισμένες ειδοποιήσεις και εργαλεία εισόδου και εξόδου που θα καλύψουν τις ανάγκες των πιο ενεργών εμπόρους, το Active Trader Pro παρέχει επίσης έναν υπολογιστή πιθανοτήτων, ανάλυση επιλογών, μέτρα συγκεντρώσεων μεταξύ λογαριασμών και πολύ περισσότερο.

Όπως συμβαίνει σχεδόν με όλα με το Robinhood, η εμπορική εμπειρία είναι απλή και βελτιωμένη. Η Robinhood ασχολείται με ένα υποτμήμα μετοχών και όχι με το σύνολο της αγοράς, αλλά σε κάθε παράθεση οθόνης για τις μετοχές και τα ETF που μπορείτε να ανταλλάξετε στο Robinhood, υπάρχει μια απλή συναλλαγή εισιτήριο.

Η τιμή που πληρώνετε για την απλότητα είναι το γεγονός ότι δεν υπάρχουν επιλογές προσαρμογής. Εάν θέλετε να εισαγάγετε μια παραγγελία ορίου, θα πρέπει να παρακάμψετε την προεπιλογή της παραγγελίας αγοράς στο εισιτήριο συναλλαγών. Δεν μπορείτε να πραγματοποιήσετε μια συναλλαγή απευθείας από ένα γράφημα ή να παραγγείλετε στάδια για μετέπειτα εισαγωγή. Επιπλέον, ενώ η τοποθέτηση παραγγελιών είναι απλή και απλή για μετοχές, οι επιλογές είναι μια άλλη ιστορία. Η τοποθέτηση συναλλαγών επιλογών είναι περίπλοκη, περίπλοκη και αντιφατική. Παρόλο που η Robinhood επιτρέπει τη διαπραγμάτευση επιλογών, η πλατφόρμα φαίνεται να προσανατολίζεται αποκλειστικά στην πραγματοποίηση παραγγελιών για περιουσιακά στοιχεία στην αγορά και όχι στην προσπάθεια στρατηγικής χρήσης των επιλογών για κέρδος. Αυτή η αντίληψη ενισχύεται από το γεγονός ότι η τιμολόγηση ανανεώνεται κάθε λίγα δευτερόλεπτα, αλλά τα πραγματικά δεδομένα τιμολόγησης υστερούν σε δύο άλλες πλατφόρμες που ανοίξαμε ταυτόχρονα κατά 3-10 δευτερόλεπτα. Έτσι, οι τιμές της αγοράς που βλέπετε είναι πραγματικά παλιές σε σύγκριση με άλλους μεσίτες. Αυτό δεν θα ενοχλήσει κανέναν που θέλει να αγοράσει και να διατηρήσει μια μετοχή, αλλά αυτή η καθυστέρηση δεδομένων σκοτώνει κάθε ιδέα χρήσης του Robinhood ως πλατφόρμα συναλλαγών.

Εμπειρία στο κινητό

Μπορείτε να ανταλλάξετε μετοχές, ETF, επιλογές και αμοιβαία κεφάλαια στην εφαρμογή για κινητά της Fidelity αλλά όχι σταθερό εισόδημα. Η Fidelity επέτρεψε την κλασματική διαπραγμάτευση μετοχών στις εφαρμογές της για κινητά. οι πελάτες καθορίζουν δολάρια και όχι μετοχές κατά την εισαγωγή μιας παραγγελίας. Η προσφορά για κινητά είναι ολοκληρωμένη, με σχεδόν τόσο εκτενή λίστα λειτουργιών όσο και η επιφάνεια εργασίας και πλήρη λειτουργικότητα για να κάνουν τα περισσότερα από αυτά που πρέπει να κάνουν οι επενδυτές και οι έμποροι όσον αφορά τη ροή εργασίας. Μπορείτε να επιλέξετε τη δική σας σελίδα σύνδεσης και κουμπιά στο κάτω μέρος της συσκευής για τις πιο συχνά χρησιμοποιούμενες λειτουργίες σας και να καθορίσετε τον τρόπο με τον οποίο θέλετε να παρουσιάζονται οι ειδήσεις σας. Η θεμελιώδης ανάλυση είναι περιορισμένη και η χαρτογράφηση είναι εξαιρετικά περιορισμένη σε κινητά. Το γράφημα, με μια χούφτα δείκτες και χωρίς εργαλεία σχεδίασης, εξακολουθεί να είναι πάνω από το μέσο όρο σε σύγκριση με τις εφαρμογές για κινητά άλλων χρηματιστών. Οι λίστες παρακολούθησης για κινητά μοιράζονται με την επιφάνεια εργασίας και τις εφαρμογές ιστού και η λίστα παρακολούθησης είναι σημαντική στην πλοήγηση της εφαρμογής. Οι περισσότεροι τύποι παραγγελιών που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε στον ιστό ή στην επιφάνεια εργασίας βρίσκονται επίσης στην εφαρμογή για κινητά, με εξαίρεση τις παραγγελίες υπό όρους.

Για τους πελάτες Robinhood, όλες οι κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που είναι διαθέσιμα για τον λογαριασμό σας μπορούν να διαπραγματευτούν στην εφαρμογή για κινητά καθώς και στον ιστότοπο και οι λίστες παρακολούθησης είναι ίδιες σε όλες τις πλατφόρμες. Η εφαρμογή για κινητά είναι συνήθως μία αναθεώρηση μπροστά από την πλατφόρμα ιστού, αλλά η λειτουργικότητα είναι πολύ παρόμοια.

Σειρά Προσφορών

Οι πελάτες Fidelity μπορούν να ανταλλάσσουν ένα ευρύ φάσμα περιουσιακών στοιχείων στον ιστότοπο και στο Active Trader Pro. Μετοχές (συμπεριλαμβανομένων κλασματικών μετοχών), δικαιώματα προαίρεσης και αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να διαπραγματευτούν στις εφαρμογές για κινητά. Ένας αξιοσημείωτος περιορισμός είναι ότι η Fidelity δεν προσφέρει συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, προθεσμιακές επιλογές ή συναλλαγές κρυπτονομισμάτων.

Το Robinhood σάς επιτρέπει να ανταλλάσσετε κρυπτονομίσματα στον ίδιο λογαριασμό που χρησιμοποιείτε για μετοχές και επιλογές, ο οποίος είναι μοναδικός, αλλά του λείπουν αρκετές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως το σταθερό εισόδημα. Η Robinhood επιτρέπει την κλασματική διαπραγμάτευση μετοχών σε σχεδόν 7.000 μετοχές και ETF.

Τύποι παραγγελίας

Η Fidelity σάς επιτρέπει να εισάγετε μια μεγάλη ποικιλία παραγγελιών στον ιστότοπο και στο Active Trader Pro, συμπεριλαμβανομένων παραγγελιών υπό όρους, όπως η μία-ακυρώνει την άλλη και η άλλη ενεργοποίηση. Οι υπό όρους παραγγελίες δεν είναι προς το παρόν διαθέσιμες στις εφαρμογές για κινητά. Το κλείσιμο μιας θέσης ή η κύλιση μιας παραγγελίας επιλογών είναι εύκολο από τη σελίδα Θέσεις. Με τις υπηρεσίες διαπραγμάτευσης καλαθιών της Fidelity, μπορείτε να επιλέξετε μια ομάδα έως 50 μετοχών, που ονομάζεται καλάθι, η οποία μπορεί να παρακολουθείται, να διαπραγματεύεται και να διαχειρίζεται ως μία οντότητα. Μπορείτε να διαθέσετε αυτόματα επενδύσεις σε πολλούς τίτλους με ίσο ποσό δολαρίου ή αριθμό μετοχών. Αυτή η δυνατότητα δεν βρίσκεται σε πολλούς διαδικτυακούς μεσίτες.

Το Robinhood έχει περιορισμένο σύνολο τύπων παραγγελιών. Μπορείτε να εισαγάγετε στην αγορά ή να περιορίσετε τις παραγγελίες για όλα τα διαθέσιμα στοιχεία. Δεν μπορείτε να εισαγάγετε παραγγελίες υπό όρους. Για να είμαστε δίκαιοι, οι νέοι επενδυτές ενδέχεται να μην αισθάνονται αμέσως περιορισμένοι από αυτήν την περιορισμένη επιλογή.

Τεχνολογία συναλλαγών

Ο κινητήρας εκτέλεσης συναλλαγών της Fidelity, Fidelity Dynamic Liquidity Management (FDLM), αναζητά την καλύτερη διαθέσιμη τιμή και προσφέρει στους πελάτες υψηλό ποσοστό βελτίωσης των τιμών. Η Fidelity λέει ότι οι πελάτες της που εκτελούν μια διαπραγματεύσιμη παραγγελία 1.000 μετοχών μπορούν να περιμένουν να εξοικονομήσουν κατά μέσο όρο 16,66 δολάρια σε αυτήν τη συναλλαγή σε σύγκριση με την προσφορά κατά την εισαγωγή της παραγγελίας. Αυτό είναι 13,86 δολάρια καλύτερο από τον μέσο όρο των 2,80 δολαρίων, σύμφωνα με τα εσωτερικά στατιστικά στοιχεία της Fidelity (στοιχεία από τον Ιανουάριο έως τον Σεπτέμβριο. 2019). Επιπλέον, οι παραγγελίες σας δεν δρομολογούνται για τη δημιουργία πληρωμής για τη ροή παραγγελιών. Η Fidelity χρησιμοποιεί τεχνολογία δρομολόγησης έξυπνων παραγγελιών τρίτων για επιλογές. Ωστόσο, η βελτίωση των τιμών των επιλογών είναι πολύ κάτω από τον μέσο όρο του κλάδου. Η επανέλεγχος των στρατηγικών διαπραγμάτευσης μπορεί να γίνει στο Fidelity’s Wealth-Lab Pro, ένα premium χαρακτηριστικό που διατίθεται στους επενδυτές σε νοικοκυριά που έχουν 36+ συναλλαγές μετοχών, ομολόγων ή δικαιωμάτων προαίρεσης σε κυλιόμενη περίοδο 12 μηνών και διαθέτουν περιουσιακά στοιχεία τουλάχιστον 25.000 δολαρίων σε ολόκληρο τον επιλέξιμο μεσιτικό λογαριασμό Fidelity. Οι πελάτες μπορούν να εκτελέσουν τις στρατηγικές τους συναλλαγές στο Wealth-Lab Pro επιλέγοντας αυτοματοποιημένες συναλλαγές, οι οποίες απαιτούν 100.000 $ σε ίδια κεφάλαια και 500 συναλλαγές ετησίως.

Η Robinhood δεν δημοσιεύει τις στατιστικές των συναλλαγών της όπως κάνουν όλοι οι άλλοι μεσίτες, οπότε είναι δύσκολο να συγκρίνουμε την πληρωμή της για στατιστικά ροής παραγγελιών με οποιονδήποτε άλλο. Το βιομηχανικό πρότυπο είναι να αναφέρει την πληρωμή για τη ροή παραγγελιών ανά μετοχή, αλλά η Robinhood αναφέρει σε α αντί του δολαρίου, υποστηρίζοντας ότι αντιπροσωπεύει με μεγαλύτερη ακρίβεια τις ρυθμίσεις που έχει κάνει με την αγορά κατασκευαστές. Έχουμε γράψει για τα ζητήματα σχετικά με την πληρωμή της Robinhood για αναφορά ροής παραγγελιών εδώ, και η γνώμη μας δεν βελτιώθηκε με τον καιρό. Το Robinhood δεν αποκαλύπτει τα στατιστικά του για τη βελτίωση των τιμών, γεγονός που μας οδηγεί σε αρνητικές υποθέσεις σχετικά με τις πρακτικές δρομολόγησης παραγγελιών. Ο πελάτης -στόχος διαπραγματεύεται σε πολύ μικρές ποσότητες, οπότε η βελτίωση των τιμών μπορεί να μην αποτελεί τεράστιο ζήτημα. Ωστόσο, άλλοι μεσίτες που χρεώνουν επίσης 0 $ για συναλλαγές μετοχών προσφέρουν στους πελάτες τους εντυπωσιακούς βελτίωση των τιμών, οπότε η Robinhood πρέπει να ασχοληθεί σοβαρά με την ποιότητα εκτέλεσης για να παραμείνει ανταγωνιστικός.

Δικαστικά έξοδα

Τα τέλη της Fidelity είναι σύμφωνα με τους περισσότερους συμμετέχοντες στον κλάδο, έχοντας συμμετείχε στον αγώνα στο μηδέν τέλη τον Οκτώβριο 2019. Η Fidelity δεν χρεώνει προμήθειες για διαδικτυακές συναλλαγές μετοχών, ETF ή OTCBB. Δεν υπάρχει προμήθεια ανά σκέλος για συναλλαγές δικαιωμάτων προαίρεσης. Οι προμήθειες ανά σύμβαση είναι 0,65 $. Τα επιτόκια περιθωρίου είναι κατά μέσο όρο σε σύγκριση με τον υπόλοιπο κλάδο. Η Fidelity χρεώνει 75 $ για την αρχική αγορά ορισμένων οικογενειών αμοιβαίων κεφαλαίων, συμπεριλαμβανομένων των βιομηχανικών κολοσσών Vanguard Funds. Οι διεθνείς συναλλαγές επιβαρύνονται με ένα ευρύ φάσμα τελών, ανάλογα με την αγορά, οπότε ρίξτε μια προσεκτική ματιά σε αυτές τις προμήθειες πριν από την εισαγωγή μιας παραγγελίας.

Τα τέλη συναλλαγών του Robinhood περιγράφονται εύκολα: δωρεάν. Όλες οι συναλλαγές μετοχών (μετοχές και ETF) είναι χωρίς προμήθεια. Οι επιλογές ανταλλάσσονται με $ 0-χωρίς χρέωση ανά πόδι και χωρίς χρέωση ανά σύμβαση. Η διαπραγμάτευση στο περιθώριο απαιτεί συνδρομή Robinhood Gold στα 5 $ ανά μήνα, η οποία περιλαμβάνει περιθώριο 1.000 $. Η χρήση περιθωρίου άνω των $ 1.000 χρεώνεται τόκους 5%, το οποίο είναι σχετικά χαμηλό.

Οι πελάτες πιστότητας εγγράφονται αυτόματα σε προγράμματα σάρωσης μετρητών που πληρώνουν πολύ υψηλότερο επιτόκιο από ό, τι διαθέτουν οι περισσότεροι μεσίτες. Η πιστότητα κερδίζει χρήματα από τη διαφορά μεταξύ του τι πληρώνεστε για τα ρευστά χρήματά σας και του τι μπορούν να κερδίσουν τα υπόλοιπα μετρητών των πελατών, αλλά είναι δύσκολο να τους πειράξετε τα χρήματα όταν σας πληρώνουν ήδη πάνω από τον μέσο όρο τιμή. Οι πελάτες της Robinhood, μόλις καταργήσουν τη λίστα αναμονής και σχεδιάσουν τη δική τους χρεωστική κάρτα Mastercard, μπορούν να κερδίσουν μέτριο επιτόκιο για τα μη επενδυμένα μετρητά τους, τα οποία παρασύρονται στο δίκτυο των ασφαλισμένων FDIC τράπεζες. Η Fidelity μπορεί επίσης να κερδίσει μετοχές δανεισμού εσόδων στο λογαριασμό σας για σύντομες πωλήσεις - με την άδειά σας, φυσικά - και μοιράζεται αυτά τα έσοδα μαζί σας. Η Fidelity μας λέει ότι για δύο μήνες δανεισμού ορισμένων τίτλων που είναι δύσκολο να δανειστούν, το 38% των λογαριασμών κερδίζει 100 $ ή λιγότερο, ένα άλλο 37% κερδίζει από 100 έως 1.000 $ και το υπόλοιπο 25% κερδίζει πάνω από 1.000 $. Η Robinhood διατηρεί όλο το εισόδημα που δημιουργεί από δανεισμό μετοχών πελατών και δεν το μοιράζεται με τον πελάτη.

Η πιστότητα δεν εμπλέκεται πληρωμή για ροή παραγγελιών (PFOF). Αυτή είναι η πρακτική όπου ένας μεσίτης δέχεται πληρωμή από έναν κατασκευαστή αγοράς για να επιτρέψει σε αυτόν τον δημιουργό αγοράς να εκτελέσει την παραγγελία. Αντί να επικεντρώνεται σε αυτές τις πληρωμές, η Fidelity αναζητά ποιοτικές εκτελέσεις συναλλαγών και διασφαλίζει ότι οι παραγγελίες σας επιτυγχάνουν βελτίωση των τιμών σχεδόν σε κάθε συναλλαγή. Αυτό είναι ένα πολύ σημαντικό σημείο διαφοροποίησης για την Fidelity καθώς πολλοί από τους ανταγωνιστές της είδαν τα έσοδα της PFOF να αυξάνονται - πιθανότατα στην τιμή της καλύτερης εκτέλεσης για τους πελάτες τους. Συζητήσαμε την έλλειψη διαφάνειας του Robinhood γύρω από το PFOF παραπάνω, αλλά αξίζει να επαναλάβουμε ότι αυτό φαίνεται να είναι μια σημαντική ροή εσόδων για τον μεσίτη. Οι πελάτες Fidelity που πληρούν τις προϋποθέσεις μπορούν να εγγραφούν στο περιθώριο χαρτοφυλακίου, το οποίο μπορεί να μειώσει το απαιτούμενο περιθώριο βάσει του συνολικού υπολογισμένου κινδύνου. Αυτή η υπηρεσία δεν είναι διαθέσιμη στους πελάτες της Robinhood.

Ο μεγαλύτερος διαφοροποιητής μεταξύ αυτών των δύο μεσιτών όσον αφορά το κόστος και τον τρόπο με τον οποίο οι μεσίτες κερδίζουν χρήματα από εσάς και για εσάς είναι η βελτίωση των τιμών. Οι πελάτες πιστότητας απολαμβάνουν ένα υγιές ποσοστό βελτίωση των τιμών στις εντολές ιδίων κεφαλαίων τους, αλλά κάτω από το μέσο όρο για τα δικαιώματα προαίρεσης. Κατά μέσο όρο, οι παραγγελίες ιδίων κεφαλαίων λαμβάνουν 0,0091 $ ανά μετοχή στη βελτίωση της τιμής και οι παραγγελίες δικαιωμάτων λαμβάνουν 0,0342 $ ανά σύμβαση. Το Robinhood δεν αποκαλύπτει τα στατιστικά του για τη βελτίωση των τιμών, τα οποία συζητήσαμε παραπάνω. Δεν είναι καλή εμφάνιση.

Ερευνητικές ευκολίες

Αυτός είναι ένας άλλος τομέας σημαντικών διαφορών μεταξύ αυτών των δύο μεσιτών.

Οι ερευνητικές προσφορές της Fidelity στον ιστότοπο περιλαμβάνουν ευέλικτους ελέγχους για μετοχές, ETF, αμοιβαία κεφάλαια και πάγιο εισόδημα, καθώς και μια ποικιλία εργαλείων και υπολογιστών. Αρκετές οθόνες ειδικών καθώς και θεματικές οθόνες είναι ενσωματωμένες και μπορούν να προσαρμοστούν. Το ETF screener έχει παρόμοια εμφάνιση και αίσθηση με το screener, αλλά περιλαμβάνει αξιολογήσεις αναλυτών. Υπάρχουν θεματικές οθόνες διαθέσιμες για ETF, αλλά δεν είναι ενσωματωμένες οθόνες ειδικών. Όταν ερευνάτε ETF, μπορείτε να πληκτρολογήσετε ένα ticker (ή μια ομάδα tickers) για να βρείτε ETF που περιέχουν αυτό το απόθεμα. Ο Αμοιβαίος Αξιολογητής Αμοιβαίων Κεφαλαίων εμβαθύνει βαθιά στα χαρακτηριστικά κάθε κεφαλαίου. Αν και τείνει να οδηγήσει τον χρήστη σε κεφάλαια Fidelity, αυτό δεν είναι απροσδόκητο δεδομένης της πλατφόρμας. Για επιλογές, υπάρχουν σαρωτές που υποστηρίζονται από το LiveVol με μερικές ενσωματωμένες σαρώσεις, καθώς και τη δυνατότητα δημιουργίας προσαρμοσμένης σάρωσης. Οι επενδυτές σταθερού εισοδήματος μπορούν να χρησιμοποιήσουν το πρόγραμμα ελέγχου ομολόγων για να ξεπεράσουν τις σχεδόν 120.000 προσφορές δευτερογενούς αγοράς που διατίθενται με διάφορα κριτήρια και μπορούν να δημιουργήσουν μια σκάλα ομολόγων. Όσοι αναζητούν μια ιδέα διαπραγμάτευσης επιλογών στον ιστότοπο μπορούν να βουτήξουν στο Εργαλείο σύζευξης στρατηγικής, το οποίο επιτρέπει στους πελάτες που γνωρίζουν ποια βασική στρατηγική και επιλογή τους ενδιαφέρει να σαρώσουν για συναλλαγές ιδέες. Ο αξιολογητής στρατηγικής αξιολογεί και συγκρίνει διαφορετικές στρατηγικές. τα αποτελέσματα μπορούν να συμπληρώσουν αυτόματα ένα εμπορικό εισιτήριο. Ο ιστότοπος διαθέτει πολυάριθμες πηγές ειδήσεων, οι οποίες μπορούν να ταξινομηθούν σύμφωνα με τις εκμεταλλεύσεις και τις λίστες παρακολούθησης και ενημερώσεις σε πραγματικό χρόνο. Οι πηγές ειδήσεων περιλαμβάνουν παγκόσμιες αγορές καθώς και το U.S. On Active Trader Pro, μπορείτε να ρυθμίσετε ροές ειδήσεων και βίντεο ροής από το Bloomberg TV. Οι πελάτες Fidelity έχουν πρόσβαση σε ολοκληρωμένη έρευνα τρίτων από πηγές όπως Standard & Poors, Hightower Report, Ned Davis Research και Zacks. Ο χάρτης που βασίζεται στον ιστό της Fidelity έχει ενσωματωμένα τεχνικά μοτίβα και εκδηλώσεις που παρέχονται από την Recognia και βαθμολογία κοινωνικού συναισθήματος που παρέχονται από την Social Market Analytics. Το Charting είναι πιο ευέλικτο και προσαρμόσιμο στο Active Trader Pro. Αν και η διαγράμμιση στην εφαρμογή για κινητά είναι σχετικά περιορισμένη, είναι ακόμα καλύτερη από αυτή που προσφέρουν οι περισσότεροι μεσίτες.

Αντίθετα, η Robinhood προσφέρει στους πελάτες της πολύ λίγα θέματα έρευνας και εμπορίας ιδεών, αλλά αυτός είναι ένας τομέας που η εταιρεία ενημερώνει συχνά. Δεν υπάρχουν προληπτικά στοιχεία για μετοχές, ETF ή επιλογές, ούτε εργαλεία ή υπολογιστές που σχετίζονται με επενδύσεις. Οι δημιουργοί ιδεών συναλλαγών περιορίζονται σε ομαδοποιήσεις μετοχών ανά τομέα. Μόλις κάνετε κλικ σε μια ομάδα, μπορείτε να προσθέσετε ένα φίλτρο όπως εύρος τιμών ή ανώτατο όριο αγοράς. Τα νέα είναι διαθέσιμα από Η Wall Street Journal, Reuters και Του Μπάρον εκτός από βίντεο από το CNN Business, το Cheddar και το Reuters. Πρόσβαση στην έρευνα τρίτου μέρους από το Morningstar μπορούν να έχουν οι πελάτες Robinhood Gold (συνδρομή 5 $/μήνα). Ο χάρτης είναι εξαιρετικά υποτυπώδης και δεν μπορεί να προσαρμοστεί. Η Robinhood στέλνει μια ενημέρωση αγοράς μέσω email κάθε μέρα που ονομάζεται Robinhood Snacks.

Ανάλυση χαρτοφυλακίου

Το πρόγραμμα ανάλυσης χαρτοφυλακίου της Fidelity, το FullView, σας επιτρέπει να εισάγετε εξωτερικούς λογαριασμούς για να σας δώσω ένα εικόνα όλων των περιουσιακών στοιχείων σας, η οποία σας επιτρέπει επίσης να δώσετε περιορισμένη πρόσβαση στις επενδύσεις σας σε ένα σύμβουλος. Το FullView μπορεί να αργήσει να φορτωθεί και λίγο δύσκολο να προσαρμοστεί μόλις προσθέσετε πολλούς λογαριασμούς μη πιστότητας. Οι αναφορές σας δίνουν μια καλή εικόνα για την κατανομή των στοιχείων σας και από πού προέρχονται οι αλλαγές στην αξία του περιουσιακού στοιχείου. Οι αναφορές απόδοσης χαρτοφυλακίου που ενσωματώνονται στον ιστότοπο μπορούν να προσαρμοστούν και να συγκριθούν με μια ποικιλία δεικτών αναφοράς. Τα υπόλοιπα λογαριασμών, η αγοραστική δύναμη και το εσωτερικό ποσοστό απόδοσης παρουσιάζονται σε πραγματικό χρόνο. Οι πελάτες μπορούν να προσθέσουν σημειώσεις στις θέσεις χαρτοφυλακίου τους ή σε οποιοδήποτε στοιχείο σε μια λίστα παρακολούθησης. Ένα χαρακτηριστικό που θα ήταν χρήσιμο, αλλά δεν ήταν ακόμη διαθέσιμο, είναι ο φορολογικός αντίκτυπος του κλεισίματος μιας θέσης.

Το Robinhood προσφέρει πολύ λίγα στοιχεία για την ανάλυση χαρτοφυλακίου είτε στον ιστότοπο είτε στην εφαρμογή. Μπορείτε να δείτε μη πραγματοποιημένα κέρδη και ζημίες και συνολική αξία χαρτοφυλακίου, αλλά μέχρι εκεί. Η οθόνη έναρξης εμφανίζει ένα γράφημα μιας ημέρας της αξίας του χαρτοφυλακίου σας. μπορείτε να κάνετε κλικ ή να πατήσετε μια διαφορετική χρονική περίοδο στο κάτω μέρος του γραφήματος και να τοποθετήσετε το ποντίκι πάνω του για να δείτε συγκεκριμένες ημερομηνίες και τιμές. Δεν υπάρχει ανάλυση κατανομής περιουσιακών στοιχείων, εσωτερικός συντελεστής απόδοσης ή τρόπος εκτίμησης του φορολογικού αντίκτυπου μιας προγραμματισμένης συναλλαγής. Δεν υπάρχει εμπορικό περιοδικό. Για να πραγματοποιήσετε κάθε είδους ανάλυση χαρτοφυλακίου, θα πρέπει να εισαγάγετε τις συναλλαγές σας σε άλλο πρόγραμμα ή ιστότοπο. Τα υπόλοιπα λογαριασμών και η αγοραστική δύναμη ενημερώνονται σε πραγματικό χρόνο.

Εκπαίδευση

Το διαδικτυακό κέντρο εκμάθησης της Fidelity περιέχει περισσότερα από 600 κομμάτια περιεχομένου σε τομείς που περιλαμβάνουν επιλογές, πάγιο εισόδημα, θεμελιώδη και τεχνική ανάλυση και συνταξιοδότηση. Το εκπαιδευτικό περιεχόμενο αποτελείται από άρθρα, βίντεο, διαδικτυακά σεμινάρια, infographics και καταγεγραμμένα σεμινάρια. Το περιεχόμενο είναι ένα μείγμα Fidelity και περιεχομένου που δημιουργήθηκε από τρίτους, το οποίο περιλαμβάνει μαθήματα που προορίζονται να καθοδηγήσουν τον μαθητή προς τα εμπρός. Η Fidelity προσφέρει επίσης εβδομαδιαίες συνεδρίες προπόνησης στο διαδίκτυο, όπου οι πελάτες μπορούν να παρακολουθήσουν μια μικρή ομάδα (οκτώ -10 συμμετέχοντες) διαδικτυακή εκπαιδευτική συνεδρία για διεξαγωγή σε βάθος συζητήσεων γύρω από θέματα επιλογών και τεχνικών ανάλυση. Οι εφαρμογές για κινητά διαθέτουν αυτό που η Fidelity ονομάζει προγράμματα εκμάθησης και βοηθούν τους αρχάριους επενδυτές να κατανοήσουν καλύτερα τις έννοιες της αγοράς και των επενδύσεων. Στην ιστοσελιδα, Η σελίδα Moments προορίζεται να καθοδηγήσει τους πελάτες μέσω σημαντικών αλλαγών στη ζωή τους. Τα θέματα περιλαμβάνουν αγορές σπιτιού, γάμο ή διαζύγιο, απώλεια γονέα ή συζύγου, απόκτηση ή υιοθεσία παιδιού, αποστολή παιδιού στο κολέγιο, μετάβαση στη σύνταξη και άλλα. Η σελίδα είναι όμορφα διαμορφωμένη και προσφέρει μερικές συμβουλές που μπορούν να εφαρμοστούν χωρίς να μπουν σε λεπτομέρειες.

Οι εκπαιδευτικές προσφορές του Robinhood είναι απογοητευτικές για έναν μεσίτη που ειδικεύεται σε νέους επενδυτές. Υπάρχει μια σελίδα "Μάθετε" που έχει μια λίστα άρθρων, που εμφανίζονται με χρονολογική σειρά από την πιο πρόσφατη έως την παλαιότερη, αλλά δεν είναι οργανωμένη ανά θέμα. Οι τίτλοι αυτών των άρθρων εμφανίζονται ως ερωτήσεις, όπως "Τι είναι ο καπιταλισμός;" ή "Τι είναι το απόθεμα;" Δεν υπάρχουν διαθέσιμα βίντεο ή διαδικτυακά σεμινάρια, αλλά το καθημερινό podcast τριών λεπτών Robinhood Snacks δίνει κάποια αγορά πληροφορίες. Μια σελίδα αφιερωμένη στην εξήγηση της αστάθειας της αγοράς προστέθηκε κατάλληλα τον Απρίλιο του 2020.

Εξυπηρέτηση πελατών

Η Fidelity προσφέρει μια 24ωρη τηλεφωνική γραμμή, διαδικτυακή συνομιλία με έναν ανθρώπινο πράκτορα στον ιστότοπο και σε εφαρμογές για κινητά. Μπορείτε να μιλήσετε με έναν ζωντανό μεσίτη, αν και υπάρχει επιπλέον χρέωση για τυχόν συναλλαγές που πραγματοποιούνται μέσω του μεσίτη. Οι συχνές ερωτήσεις στον ιστότοπο επικεντρώνονται κυρίως σε πληροφορίες που σχετίζονται με τις συναλλαγές. Η εξυπηρέτηση πελατών φαίνεται να απαντά πολύ γρήγορα στο Twitter σε παράπονα που αποστέλλονται στον λογαριασμό τους (@fidelity). Η απάντηση σε όσους βρίσκονται σε βαθιά αγωνία στο Twitter συνήθως γράφει: «Λυπάμαι για την απογοήτευση. Δεν θέλουμε να νιώθετε έτσι και θέλουμε να διασφαλίσουμε ότι τα σχόλιά σας προωθούνται στη σωστή ομάδα. Μπορείτε να μας στείλετε ένα DM με το πλήρες όνομά σας, στοιχεία επικοινωνίας και λεπτομέρειες για το τι συνέβη; Ευχαριστώ."

Η εξυπηρέτηση πελατών του Robinhood γίνεται μέσω της εφαρμογής ή του ιστότοπου. Δεν υπάρχει αριθμός εισερχόμενου τηλεφώνου, οπότε δεν μπορείτε να καλέσετε τη Robinhood για βοήθεια. Εάν εργαστείτε μέσω ενός εκτεταμένου μενού που έχει σχεδιαστεί για να περιορίσει το ζήτημα υποστήριξης, μπορείτε να εισαγάγετε τον δικό σας αριθμό τηλεφώνου για επανάκληση. Μπορείτε να πραγματοποιήσετε μια συναλλαγή μέσω ενός ζωντανού μεσίτη για $ 10, αλλά δεν είναι εκεί για να προσφέρουν βοήθεια διαφορετικά. Υπάρχουν συχνές ερωτήσεις για τη μελέτη σας που μπορεί να σας βοηθήσουν με απλές ερωτήσεις.

Ασφάλεια

Η ασφάλεια της Fidelity ανταποκρίνεται στα βιομηχανικά πρότυπα. Οι χρήστες εφαρμογών για κινητά μπορούν να συνδεθούν με βιομετρική αναγνώριση (πρόσωπο ή δακτυλικό αποτύπωμα). Οι ερωτήσεις ασφαλείας χρησιμοποιούνται όταν οι πελάτες συνδέονται από άγνωστο πρόγραμμα περιήγησης. Οι συναλλαγές υψηλότερου κινδύνου, όπως οι τραπεζικές μεταφορές, απαιτούν έλεγχο ταυτότητας δύο παραγόντων. Η Fidelity φέρει υπερβολική ασφάλιση Securities Investor Protection Corporation (SIPC) η οποία περιλαμβάνει όριο 1,9 εκατομμυρίων δολαρίων σε μη επενδυμένα μετρητά. Σύμφωνα με τη Fidelity, αυτή είναι η μέγιστη πλεονάζουσα προστασία SIPC που διατίθεται επί του παρόντος στον κλάδο των χρηματιστηριακών υπηρεσιών.

Η τεχνική ασφάλεια της Robinhood είναι στα πρότυπα, αλλά της λείπει ένα βασικό κομμάτι ασφάλισης. Οι χρήστες εφαρμογών για κινητά μπορούν να συνδεθούν με βιομετρική αναγνώριση (πρόσωπο ή δακτυλικό αποτύπωμα) ή προσαρμοσμένη καρφίτσα. Το Robinhood ενθαρρύνει τους χρήστες να ενεργοποιήσουν τον έλεγχο ταυτότητας δύο παραγόντων. Οι νέες συνδέσεις από μη αναγνωρισμένες συσκευές πρέπει επίσης να επαληθευτούν με έναν εξαψήφιο κωδικό που αποστέλλεται μέσω μηνύματος κειμένου ή ηλεκτρονικού ταχυδρομείου σε περίπτωση που δεν είναι ενεργοποιημένος ο έλεγχος ταυτότητας δύο παραγόντων. Ωστόσο, η Robinhood δεν φέρει επιπλέον ασφάλιση Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Η ετυμηγορία μας

Η επιλογή μεταξύ αυτών των δύο μεσιτών θα πρέπει να είναι αρκετά προφανής μέχρι τώρα.

Η Fidelity προσφέρει εξαιρετική αξία σε επενδυτές όλων των επιπέδων εμπειρίας. Όσοι ενδιαφέρονται να διεξάγουν τη δική τους έρευνα θα είναι ευχαριστημένοι με τους διαθέσιμους πόρους. Οι επενδυτές buy-and-hold και οι συχνοί έμποροι ιδίων κεφαλαίων εξυπηρετούνται ιδιαίτερα, γεγονός που δείχνει πόσο μεγάλη και καλά στρογγυλεμένη είναι η Fidelity ως διαδικτυακός μεσίτης. Μια συνέπεια αυτού είναι ότι μπορείτε να αφιερώσετε λίγο χρόνο αναζητώντας το εργαλείο ή τη λειτουργία που χρειάζεστε για να λάβετε μια συγκεκριμένη επενδυτική απόφαση - υπάρχει, αλλά ίσως χρειαστεί να το αναζητήσετε. Ωστόσο, αυτός είναι ο συμβιβασμός για το να έχετε ένα τόσο βαθύ σύνολο χαρακτηριστικών και ο διαχωρισμός του Active Trader Pro από την κύρια πλατφόρμα βοηθά στην εξάλειψη κάποιας ακαταστασίας. Μόλις ξεκινήσετε και κάνετε συναλλαγές, η ποιότητα εκτέλεσης της Fidelity είναι καταπληκτική στα περισσότερα μεγέθη συναλλαγών και η εστίασή τους στη δημιουργία ενδιαφέροντος για τα ρευστά μετρητά σας είναι αξιοθαύμαστη.

Εάν είστε νέοι στην επένδυση και έχετε ένα μικρό υπόλοιπο για να ξεκινήσετε, το Robinhood θα μπορούσε να σας βοηθήσει να συνηθίσετε την ιδέα της διαπραγμάτευσης. Η εξαιρετικά απλή εφαρμογή και ο ιστότοπος δεν είναι καθόλου εκφοβιστικοί και παρέχουν μια ομαλή ράμπα στην επενδυτική εμπειρία, ειδικά για εκείνους εξερεύνηση μετοχών και ETF. Ενώ είναι αλήθεια ότι δεν πληρώνετε προμήθειες στο Robinhood, οι πρακτικές δρομολόγησης παραγγελιών είναι αδιαφανείς και δυνητικά ενοχλητικό Η Robinhood έχει επίσης τη συνήθεια να ανακοινώνει νέα προϊόντα και υπηρεσίες κάθε λίγους μήνες, αλλά η εισαγωγή τους στην παραγωγή και η διάθεση σε όλους τους πελάτες απαιτεί πολύ, πολύ χρόνο. Εάν είστε έμπορος ή ενεργός επενδυτής που χρησιμοποιεί διαγράμματα, screeners και αναλυτικές έρευνες, καλύτερα να εγγραφείτε σε έναν μεσίτη που διαθέτει αυτές τις ανέσεις. Παρόλο που η Fidelity χρεώνει προμήθειες ανά συμβόλαιο για επιλογές, λαμβάνετε ως αντάλλαγμα έρευνα, δεδομένα, εξυπηρέτηση πελατών και χρήσιμες εκπαιδευτικές προσφορές. Η εμπειρία διαπραγμάτευσης επιλογών στο Robinhood, ενώ είναι δωρεάν, είναι κακώς σχεδιασμένη και δεν έχει εργαλεία για την εκτίμηση της πιθανής κερδοφορίας. Ακόμα κι αν είστε νέος επενδυτής που ενδιαφέρεται μόνο για αγορά και κατοχή μετοχών, υπάρχουν πολλοί μεσίτες μηδενικής αμοιβής για να διαλέξετε από τώρα. Μπορεί να μην έχουν όλοι το φανταχτερό μάρκετινγκ που υποστηρίζει το Robinhood, αλλά έχουν πολύ περισσότερο κρέας στην πλατφόρμα τους και πολύ πιο διαφανή επιχειρηματικά μοντέλα.