Ορισμός ποσοστού δανείου κλήσης
Τι είναι το ποσοστό δανείου κλήσης;
Το επιτόκιο δανείου κλήσης είναι το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο που χρεώνουν οι τράπεζες για δάνεια που χορηγούνται σε μεσίτες-εμπόρους. ΕΝΑ δάνειο κλήσης είναι ένα δάνειο που έχει δοθεί από μια τράπεζα σε έναν μεσίτη-έμπορο για να καλύψει ένα δάνειο που ο μεσίτης-έμπορος χορήγησε σε έναν πελάτη για περιθώριο λογαριασμού.
Βασικά Takeaways
- Το επιτόκιο δανείου κλήσης είναι το βραχυπρόθεσμο επιτόκιο που χρεώνουν οι τράπεζες σε μεσίτες-αντιπροσώπους για δάνεια.
- Τα δάνεια για κλήσεις γίνονται προκειμένου οι μεσίτες-έμποροι να καλύψουν τα δάνεια που δίνουν στους πελάτες τους για λογαριασμούς περιθωρίου κέρδους.
- Το επιτόκιο του δανείου κλήσεων κυμαίνεται καθημερινά, δημοσιεύεται σε μια ποικιλία περιοδικών και είναι πληρωτέο από το μεσίτης-έμπορος εφημερεύοντας, κατά παραγγελία ή αμέσως μετά τη λήψη αιτήματος από το δανεισμό ίδρυμα.
- Οι μεσίτες επιδιώκουν να κερδίσουν από τα δάνεια περιθωρίου που δίνουν στους πελάτες τους, ως εκ τούτου, τα επιτόκια δανείων περιθωρίου συνήθως τιμολογούνται στο επιτόκιο κλήσης συν ένα ασφάλιστρο.
Κατανόηση του ποσοστού δανείου κλήσης
Πολλοί πελάτες συναλλάσσονται με λογαριασμούς περιθωρίου. έναν λογαριασμό όπου α μεσίτης-έμπορος δανείζει σε πελάτες μετρητά που χρησιμοποιούνται για την αγορά τίτλων. Το δάνειο κλήσης πραγματοποιείται από μια τράπεζα σε έναν μεσίτη, έτσι ώστε ο μεσίτης να μπορεί να καλύψει το δάνειο που δίνει στον πελάτη του. Το δάνειο κλήσης είναι πληρωτέο από τον μεσίτη-έμπορο εφημερεύοντας (δηλ., Κατόπιν αιτήματος ή αμέσως) όταν λάβει ένα τέτοιο αίτημα από το δανειστικό ίδρυμα.
Το επιτόκιο του δανείου κλήσεων αποτελεί τη βάση πάνω στην οποία περιθώριο τα δάνεια τιμολογούνται. Καθώς οι μεσίτες επιδιώκουν να αποκομίσουν κέρδη από τα δάνεια που δίνουν, το περιθώριο δανείου συνήθως τιμολογείται ως το επιτόκιο του δανείου κλήσης συν ένα ασφάλιστρο. Το επιτόκιο δανείου κλήσης ονομάζεται επίσης κλήση μεσίτη.
Το επιτόκιο του δανείου για κλήσεις υπολογίζεται καθημερινά και μπορεί να διακυμανθεί ως απάντηση σε παράγοντες όπως τα επιτόκια της αγοράς, η προσφορά και η ζήτηση κεφαλαίων και οι οικονομικές συνθήκες. Το ποσοστό δημοσιεύεται σε καθημερινές εκδόσεις, συμπεριλαμβανομένων των Wall Street Journal και Investor’s Business Daily (IBD).
Πώς λειτουργεί ένας λογαριασμός περιθωρίου
Ο λογαριασμός περιθωρίου είναι ένας τύπος λογαριασμού μεσιτείας στον οποίο ο μεσίτης δανείζει στον πελάτη μετρητά που χρησιμοποιούνται για την αγορά τίτλων. Το δάνειο είναι εξασφαλίστηκε από τους τίτλους που τηρούνται στον λογαριασμό και με μετρητά που απαιτείται να έχει καταθέσει ο κάτοχος του λογαριασμού περιθωρίου.
Ένας λογαριασμός περιθωρίου επιτρέπει στους επενδυτές να χρησιμοποιούν μόχλευση. Οι επενδυτές είναι σε θέση να δανειστούν έως το ήμισυ της τιμής για να αγοράσουν μια ασφάλεια και έτσι να ανταλλάξουν μεγαλύτερες θέσεις από αυτές που θα μπορούσαν διαφορετικά. Ενώ αυτό έχει τη δυνατότητα να μεγεθύνει τα κέρδη, οι συναλλαγές με περιθώριο μπορούν επίσης να οδηγήσουν σε μεγαλύτερες απώλειες.
Οι πελάτες πρέπει να είναι εγκεκριμένοι για λογαριασμούς περιθωρίου κέρδους και απαιτείται να πραγματοποιήσουν μια ελάχιστη αρχική κατάθεση, γνωστή ως το ελάχιστο περιθώριο, στο λογαριασμό. Μόλις ο λογαριασμός εγκριθεί και χρηματοδοτηθεί, οι επενδυτές μπορούν να δανειστούν έως και το 50% της τιμής αγοράς της συναλλαγής. Εάν η αξία του λογαριασμού πέσει κάτω από ένα καθορισμένο ελάχιστο (γνωστό ως το περιθώριο συντήρησης), ο μεσίτης θα απαιτήσει από τον κάτοχο του λογαριασμού να καταθέσει περισσότερα κεφάλαια ή να ρευστοποιήσει τις θέσεις για να εξοφλήσει το δάνειο.
Σε προηγούμενες κρίσεις, ακραία ποσά μόχλευσης είχαν προκαλέσει απότομες απώλειες μόλις οι αγορές αρχίσουν να πέφτουν. Αν και η αναλογία περιθωρίου 2: 1 μπορεί να θεωρηθεί συντηρητική, αυτό δεν είναι τίποτα σε σύγκριση με τις αναφορές των εταιρειών που έχουν μόχλευση 30: 1. Το περιθώριο είναι υπέροχο για λιανικοί επενδυτές όταν οι αγορές αυξάνονται με χαμηλή μεταβλητότητα και θανατηφόρες όταν η αστάθεια αυξάνεται και οι αγορές κατευθύνονται νότια. Οι ζημίες ενισχύονται και η μόνη επιλογή σε εκείνο το σημείο είναι να πουλήσετε για να καλύψετε τις απαιτήσεις περιθωρίου.
Παράδειγμα επιτοκίου δανείου κλήσης
Ο Bill ψάχνει να αγοράσει 1.000 μετοχές της εταιρείας XYZ για $ 50.000. Δεν διαθέτει τα μετρητά για να το κάνει, οπότε ανοίγει έναν λογαριασμό περιθωρίου στο Broker ABC για να δανειστεί τα κεφάλαια. Σύμφωνα με τους κανονισμούς, καταθέτει 25.000 $ και δανείζεται τα υπόλοιπα 25.000 $ από τον μεσίτη. Χρεώνεται 4% για να δανειστεί τα κεφάλαια.
Για να δώσει αυτό το δάνειο στον Bill, ο Broker ABC δανείζεται $ 25,000 από την Τράπεζα DEF και χρεώνεται ένα επιτόκιο δανείου κλήσης 2%. Το επιπλέον 2% που χρεώνει ο λογαριασμός Broker ABC είναι το επιτόκιο δανείου περιθωρίου και το κέρδος που αποκομίζει ο μεσίτης ABC από το δάνειό του. Εάν σε τρεις ημέρες η Τράπεζα DEF αποφασίσει ότι θέλει το δάνειο ύψους 25.000 δολαρίων με τόκο, η Broker ABC θα πρέπει να πραγματοποιήσει την πληρωμή καθώς πρόκειται για δάνειο κλήσης.
