DraftKings (DKNG) Option Traders Στοίχημα στα κέρδη

Έμποροι και επενδυτές της DraftKings Inc. (DKNG) έχουν διατηρήσει το εύρος των τιμών των μετοχών δεσμευμένο στην ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας για το δεύτερο τρίμηνο. Με την πρώτη ματιά, φαίνεται ότι οι traders option είναι έτοιμοι για μια θετική κίνηση, καθώς ο αριθμός των εκτός χρημάτων επιλογές κλήσεων μεγαλώνει στο ανοιχτό ενδιαφέρον. Η ασυνήθιστη δραστηριότητα επιλογών θα μπορούσε να δημιουργήσει μια ισχυρή ανοδική τάση στη δράση των τιμών, εάν το DraftKings προσφέρει μια έκπληξη στα κέρδη.

Ο αριθμός των επιλογών κλήσεων χωρίς χρήματα αυξάνεται με ανοιχτό ενδιαφέρον για το DKNG και ασφάλιστρα επιλογών είναι ασυνήθιστα υψηλά αυτή τη στιγμή. Οι όγκοι συναλλαγών υποδεικνύουν ότι οι έμποροι αγοράζουν κλήσεις και πωλούν βάζει εν αναμονή ευνοϊκής έκθεσης κερδών. Εάν αυτά τα στοιχήματα επρόκειτο να χαλαρώσουν, θα μπορούσε να οδηγήσει σε απρόσμενη καθοδική πίεση στην τιμή της μετοχής της DraftKings.

Είναι δύσκολο να προβλέψουμε σωστά την κατεύθυνση που θα κινηθεί μια μετοχή μετά τα κέρδη. Ωστόσο, μια αντιπαράθεση μεταξύ της τιμής της μετοχής και της δραστηριότητας διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προαίρεσης δείχνει ότι, αν Η DKNG παρουσιάζει μια αρνητική έκθεση, η τιμή της μετοχής της εταιρείας μπορεί να μειωθεί, ενδεχομένως να πέσει κάτω από αυτήν 20 ημερών

κινητός μέσος όρος μετά την ανακοίνωση. Αυτό είναι δυνατό επειδή οι επιλογές τιμολογούνται για μια ανοδική κίνηση, αλλά απροσδόκητα άσχημα νέα θα μπορούσαν να αιφνιδιάσουν τους εμπόρους και να δημιουργήσουν μια γρήγορη πτώση της τιμής της μετοχής.

Συγκρίνοντας τις λεπτομέρειες τόσο της τιμής των μετοχών όσο και της συμπεριφοράς των δικαιωμάτων προαίρεσης, οι παρατηρητές γραφημάτων μπορούν να αποκτήσουν πολύτιμη γνώση, αν και είναι επιτακτική ανάγκη να κατανοήσουμε το πλαίσιο μέσα στο οποίο έλαβε χώρα αυτή η συμπεριφορά τιμών. Το παρακάτω διάγραμμα απεικονίζει τη δράση τιμής για την τιμή της μετοχής DKNG από το κλείσιμο της αγοράς την Τετάρτη, Αύγουστο. 4. Αυτό δημιούργησε τη ρύθμιση που οδηγεί στην ανακοίνωση κερδών.

Τρέχουσες τάσεις

Η τάση ενός μηνός των μετοχών της DKNG έχει τις τιμές των μετοχών να παραμένουν στη μέση του εύρους μεταβλητότητας, πριν αυξηθεί πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών τις εβδομάδες πριν από τα κέρδη. Τον περασμένο μήνα, η χαμηλότερη τιμή μετοχής DKNG ήταν περίπου $ 42 στα μέσα Ιουλίου και η υψηλότερη τιμή μετοχής ήταν σχεδόν $ 52 στις αρχές Ιουλίου. Η τιμή έκλεισε στη μεσαία περιοχή που απεικονίζεται από τις τεχνικές μελέτες σε αυτό το γράφημα.

Οι μελέτες διαμορφώνονται εντός 20 ημερών Κανάλι Keltner δείκτες. Αυτά απεικονίζουν επίπεδα τιμών που αντιπροσωπεύουν ένα πολλαπλάσιο του Μέσο πραγματικό εύρος (ATR) για τη μετοχή. Αυτός ο πίνακας βοηθά στην ανάδειξη του τρόπου με τον οποίο η τιμή έχει αυξηθεί πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών τις εβδομάδες πριν από τα κέρδη. Αυτή η μεταβολή της τιμής από τις μετοχές της DKNG συνεπάγεται ότι οι επενδυτές αναμένουν ένα θετικό αποτέλεσμα κερδών.

Σε αυτό το πλαίσιο, όπου η τάση των τιμών για το DKNG έχει αυξηθεί σε ένα μέσο εύρος, οι παρατηρητές γραφημάτων μπορούν να αναγνωρίσουν ότι η εμπιστοσύνη των εμπόρων και των επενδυτών αυξάνεται με κέρδη. Είναι αξιοσημείωτο ότι, τις εβδομάδες πριν από τα κέρδη, η τιμή της μετοχής της DKNG αυξήθηκε πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 20 ημερών από ένα εύρος κάτω του μέσου όρου. Αυτό καθιστά σημαντικό για τους παρατηρητές γραφημάτων να καθορίσουν εάν η κίνηση αντικατοπτρίζει τις προσδοκίες των επενδυτών για ευνοϊκά κέρδη ή όχι.

Οι λεπτομέρειες συναλλαγών προαιρετικών στοιχείων μπορούν να παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για να βοηθήσουν τους παρατηρητές γραφημάτων να σχηματίσουν μια άποψη σχετικά με το κλίμα των επενδυτών. Πρόσφατα, οι έμποροι επιλογών προτιμούν τις κλήσεις έναντι των πωλήσεων με ένα αξιοπρεπές περιθώριο. Αυτός ο τόμος υποδηλώνει κανονικά ότι οι έμποροι αναμένουν μια θετική αναφορά κερδών. Ωστόσο, είναι απαραίτητο να κατανοήσουμε το πλαίσιο αυτού του τόμου.

Συναλλακτική δραστηριότητα

Οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης αναγνωρίζουν ότι οι μετοχές της DKNG έχουν αυξηθεί από ένα εύρος κάτω του μέσου όρου σε ένα μέσο εύρος και έχουν τιμολογηθεί οι επιλογές τους ως στοίχημα ότι η μετοχή θα κλείσει μέσα σε ένα από τα δύο πλαίσια που απεικονίζονται στο γράφημα από σήμερα έως Αυγούστου 6, την Παρασκευή μετά τη δημοσίευση της έκθεσης κερδών. Το πλαίσιο με πράσινο πλαίσιο αντιπροσωπεύει την τιμή που προσφέρουν οι πωλητές επιλογών κλήσεων. Υποδηλώνει πιθανότητα 38% ότι οι μετοχές της DraftKings θα κλείσουν σε αυτό το εύρος μέχρι το τέλος της εβδομάδας, εάν οι τιμές αυξηθούν. Το κόκκινο πλαίσιο αντιπροσώπευε την τιμολόγηση των επιλογών πώλησης με πιθανότητα 32% εάν οι τιμές πέσουν χαμηλότερα στην ανακοίνωση.

Είναι απαραίτητο να σημειωθεί ότι το ανοιχτό ενδιαφέρον παρουσίαζε πάνω από 545.000 επιλογές κλήσεων σε σύγκριση με πάνω από 387.000 προσφορές, αποδεικνύοντας την προκατάληψη που έχουν οι έμποροι επιλογών, καθώς σχεδόν το 60% των επιλογών είναι κλήσεις. Ωστόσο, επειδή το κουτί κλήσης και το κουτί τοποθέτησης είναι σχετικά ίσα σε μέγεθος, μας λέει ότι το υψηλό ποσοστό των επιλογών κλήσης που αγοράζονται έχει απλώς αυξήσει ελαφρώς τις προσδοκίες.

Οι μοβ γραμμές στο γράφημα δημιουργούνται από μια 10ήμερη μελέτη του Keltner Channel που έχει τετραπλάσιο ρυθμό ATR. Αυτό το μέτρο τείνει να δημιουργήσει περιοχές υψηλής συσχέτισης ισχυρών υποστήριξη και αντίσταση στη δράση τιμών. Αυτές οι περιοχές εμφανίζονται όταν οι γραμμές καναλιών κάνουν αισθητή στροφή τους προηγούμενους τρεις μήνες.

Τα επίπεδα που σηματοδοτούν τις στροφές σημειώνονται στο παρακάτω διάγραμμα. Αυτό που είναι αξιοσημείωτο σε αυτό το γράφημα είναι ότι οι τιμές κλήσης και πώλησης βρίσκονται σε τόσο κοντινή απόσταση με άφθονο χώρο για να τρέξει προς οποιαδήποτε κατεύθυνση. Αυτό υποδηλώνει ότι οι αγοραστές επιλογών δεν έχουν ισχυρή πεποίθηση για το πώς θα αναφέρει η εταιρεία, παρόλο που ο όγκος κλήσεων υπερβαίνει τον όγκο. Αν και οι επενδυτές και οι έμποροι δικαιωμάτων προαίρεσης δεν το περιμένουν, μια εκπληκτική έκθεση θα ωθήσει τις τιμές δραματικά υψηλότερα ή χαμηλότερα.

Αυτά τα επίπεδα υποστήριξης και αντίστασης δείχνουν ένα μεγάλο εύρος υποστήριξης και αντίστασης για τις τιμές. Ως αποτέλεσμα, είναι πιθανό ότι οποιαδήποτε είδηση, εκπληκτικά κακή ή καλή, θα αιφνιδιάσει τους επενδυτές και θα μπορούσε να προκαλέσει μια ασυνήθιστα μεγάλη κίνηση. Μετά την προηγούμενη ανακοίνωση κερδών, οι μετοχές της DraftKings μειώθηκαν κατά 6,4% την ημέρα μετά τα κέρδη και συνέχισαν να υποχωρούν για την επόμενη εβδομάδα. Οι επενδυτές ενδέχεται να περιμένουν μια διαφορετική κίνηση στην τιμή μετά από αυτήν την ανακοίνωση. Με άφθονο χώρο στο εύρος μεταβλητότητας, οι τιμές των μετοχών ενδέχεται να αυξηθούν ή να μειωθούν περισσότερο από το αναμενόμενο.

Επιπτώσεις στην αγορά

Το DraftKings δύσκολα μπορεί να θεωρηθεί α απόθεμα κουδουνιού, οπότε τα αποτελέσματα των κερδών του πιθανότατα δεν θα έχουν άμεσο αντίκτυπο στους δείκτες. Ωστόσο, ανεξάρτητα από το τι λέει η έκθεση, πιθανότατα θα έχει άμεση επίδραση στις μετοχές της βιομηχανίας τυχερών παιχνιδιών. Μια θετική έκθεση θα μπορούσε να αυξήσει άλλες μετοχές στη βιομηχανία, όπως η Churchill Downs Incorporated (CHDN), Scientific Games Corporation (SGMS), ή Rush Street Interactive, Inc. (RSI). Θα μπορούσε επίσης να επηρεάσει ανταλλασσόμενα κεφάλαια (ETF) όπως το Defiance Next Gen SPAC Derived ETF (SPAK) ή το VanEck Vectors Gaming ETF (BJK).