Operadores de opciones de Activision (ATVI) listos para subir de nivel

Inversores de Activision Blizzard, Inc. (ATVI) han expresado su pesimismo antes del anuncio de las ganancias del segundo trimestre fiscal de la compañía al vender a la baja el precio de las acciones. Cabe señalar que el precio de las acciones de ATVI ha caído debido a que los empleados de Activision Blizzard protestaron por el manejo de la compañía de los cargos de acoso sexual y discriminación. Independientemente, a primera vista, parece que los operadores de opciones están prediciendo un movimiento positivo, ya que hay un número creciente de Opciones de llamada en el interes abierto. Este volumen de opciones inusual tiene el potencial de crear una fuerte presión a la baja sobre el precio de la acción si ATVI ofrece una sorpresa de ganancias negativas.

Un número creciente de opciones de compra siguen siendo de interés abierto para Activision Blizzard, y primas de opciones son inusualmente altos en este momento. Los volúmenes de negociación muestran que los operadores de opciones han estado comprando y vendiendo opciones

pone a la espera de un anuncio de ganancias positivo. Desenrollar estas apuestas podría crear una presión a la baja inesperada sobre el precio de las acciones de ATVI.

Pronosticar correctamente la dirección en que se moverá una acción después de las ganancias es un desafío. Sin embargo, un contraste de la acción del precio de la acción y la actividad de negociación de opciones muestra que, si ATVI entrega un informe negativo, el precio de las acciones de la compañía podría caer significativamente, alejándose de su 20 días media móvil en los días posteriores al anuncio. Esto podría suceder porque las opciones tienen un precio para un movimiento al alza, pero un informe sorprendentemente pobre podría tomar a los operadores con la guardia baja y crear una rápida caída en el precio de las acciones.

Al comparar los detalles del precio de las acciones y el comportamiento de las opciones, los observadores de gráficos pueden obtener información valiosa, aunque es imperativo comprender el contexto en el que tuvo lugar este comportamiento del precio. El siguiente gráfico muestra la acción del precio de la acción de ATVI al 30 de julio. Esto creó la configuración que condujo al anuncio de ganancias.

Tendencias actuales

La tendencia de un mes de las acciones de ATVI tiene el precio de la acción cayendo muy por debajo del promedio móvil de 20 días, hacia los extremos del rango de volatilidad. Durante este período de tiempo, es notable que el precio más bajo de las acciones de Activision Blizzard fue de alrededor de $ 81 a fines de julio. El precio más alto de las acciones durante el mes pasado fue de aproximadamente $ 96, a fines de junio. El precio cerró en la región inferior mostrada por los estudios técnicos en este gráfico.

los estudios están formados por 20 días Canal de Keltner indicadores. Estos representan niveles de precios que representan un múltiplo de la Rango verdadero promedio (ATR) para la acción. Esta matriz ayuda a resaltar la forma en que el precio se ha movido al rango más bajo en la semana anterior a las ganancias. Este movimiento de precio de las acciones de ATVI implica que los inversores esperan un resultado de ganancias negativo.

En el contexto donde la tendencia del precio de las acciones de ATVI ha caído hacia un rango extremo, el gráfico Los observadores pueden reconocer que los inversores y los comerciantes están mostrando pesimismo hacia las ganancias. anuncio. En la semana anterior a las ganancias, el precio de las acciones de ATVI cayó más cerca del promedio móvil de 20 días. Eso hace que sea importante para los observadores de gráficos conjeturar si el movimiento es indicativo de las expectativas de los inversores de un informe de ganancias favorable o no.

Los detalles del comercio de opciones pueden proporcionar un contexto adicional para ayudar a los observadores de gráficos a formarse una opinión sobre las expectativas de los inversores. Recientemente, los operadores de opciones están favoreciendo las opciones de compra sobre las opciones de venta con un margen cada vez mayor. Normalmente, esto sugiere que los inversores esperan un informe de ganancias positivo y que los operadores parecen esperar que ATVI tenga una tendencia al alza después de las ganancias.

Actividad comercial

Los operadores de opciones reconocen que las acciones de ATVI se encuentran en un rango extremo y han valorado sus opciones como apuesto a que la acción se cerrará dentro de una de las dos casillas que se muestran en el gráfico entre hoy y Ago. 6, el viernes posterior a la publicación del informe de ganancias. El cuadro de marco verde representa el precio que ofrecen los vendedores de opciones de compra. Implica una probabilidad del 34% de que las acciones de Activision cierren dentro de este rango al final de la semana si los precios suben. El cuadro rojo representa el precio de las opciones de venta con una probabilidad del 34% si los precios bajan en el anuncio.

Es importante tener en cuenta que el interés abierto presentó más de 256.000 opciones de compra activas en comparación con aproximadamente 213.000 opciones de venta, lo que demuestra el sesgo que tenían los compradores de opciones, así como más de la mitad de las operaciones fueron call opciones. Esta cantidad normalmente implica que los operadores de opciones de compra esperan un aumento en el precio. Sin embargo, debido a que la caja de compra y la caja de venta son relativamente iguales en tamaño, nos dice que el alto porcentaje de opciones de compra negociadas tiene expectativas ligeramente sesgadas al alza.

Las líneas violetas en el gráfico son generadas por un estudio del Canal Keltner de 10 días establecido en cuatro veces el ATR. Esta medida tiende a crear regiones de fuerte correlación apoyo y resistencia en la acción del precio. Estas regiones aparecen cuando las líneas del canal dan un giro notable en los tres meses anteriores.

Los niveles que marcan los giros están anotados en la tabla a continuación. Lo que es notable en este gráfico es que los precios de compra y venta están en un rango tan cercano con mucho espacio para correr hacia arriba en comparación con hacia abajo. Esto sugiere que los compradores de opciones tienen una fuerte convicción acerca de cómo informará la empresa, ya que las llamadas se compran en exceso. Aunque los inversores y los operadores de opciones no lo esperan, un informe sorprendente podría hacer que los precios suban o bajen drásticamente.

Estos niveles de soporte y resistencia muestran una amplia gama de soporte y resistencia para los precios. Como resultado, es posible que cualquier noticia, sorprendentemente mala o buena, tome por sorpresa a los inversores y podría generar un movimiento inusualmente grande. Después del anuncio de ganancias anterior, las acciones de Activision subieron un 1,5% al ​​día siguiente y aumentaron gradualmente la semana siguiente, antes de moverse por encima de la media móvil de 20 días. Los inversores pueden esperar el mismo tipo de movimiento en el precio después de este anuncio. Con mucho espacio en el rango de volatilidad, los precios de las acciones podrían subir o bajar más de lo esperado.

Impacto en el mercado

La forma en que la empresa maneja la protesta de sus empleados puede tener un impacto significativo en el movimiento del precio de las acciones, independientemente de si Activision Blizzard publica un informe de ganancias favorable. Las acciones de ATVI han realizado movimientos drásticos después de las ganancias en el pasado, por lo que el resultado podría mover los precios del índice directamente.

Sin embargo, no importa lo que diga el informe, es probable que tenga un efecto directo en las acciones del sector de los juegos electrónicos. Un informe positivo podría impulsar a otras acciones del sector como Electronic Arts Inc. (EA), Sea Limited (SE) o Roblox Corporation (RBLX). También podría afectar los fondos negociados en bolsa (ETF) como el ETF Global X Video Games & Esports (HÉROE) o incluso el ETF QQQ Trust de Invesco (QQQ).