Operadores de opciones de Coinbase (COIN) optimistas en cuanto a las ganancias

Inversores de Coinbase Global, Inc. (MONEDA) han mantenido el rango de precios de las acciones limitado antes del anuncio de ganancias del segundo trimestre fiscal de la compañía. A primera vista, parece que los operadores de opciones están posicionados para un movimiento positivo, ya que el número de Opciones de llamada en el interes abierto supera el número de opciones de venta. La actividad de opciones inusual podría crear una fuerte tendencia a la baja en la acción del precio si COIN ofrece una sorpresa de ganancias negativas.

Un número creciente de opciones de compra sigue siendo el interés abierto para COIN, y primas de opciones se encuentran actualmente en un nivel generalmente elevado. Los volúmenes de negociación indican que los comerciantes han estado comprando llamadas y vendiendo pone en previsión de un informe de resultados favorable. Si estas apuestas se relajaran, podría resultar en una presión a la baja imprevista sobre el precio de las acciones de Coinbase.

Es difícil predecir correctamente la dirección en que se moverá una acción después de las ganancias. Sin embargo, una comparación entre la actividad de opciones de acciones y la acción del precio muestra que, si COIN cumple un informe negativo, el precio de las acciones de la compañía podría disminuir significativamente, moviéndose aún más por debajo de sus 20 días

media móvil después del anuncio. Esto podría suceder porque las opciones tienen un precio para un movimiento alcista, pero las malas noticias imprevistas podrían tomar a los operadores con la guardia baja y crear una rápida caída en el precio de las acciones.

Una comparación entre los detalles del precio de las acciones y el comportamiento de las opciones puede brindar a los observadores de gráficos información valiosa; sin embargo, es necesario comprender el contexto en el que se produjo este comportamiento de precios. El gráfico a continuación ilustra la acción del precio para el precio de la acción COIN a partir del jueves, agosto. 5. Esto creó la configuración que conduce al informe de ganancias.

Tendencias actuales

Durante el mes pasado, la tendencia de las acciones de COIN hizo que el precio de las acciones cayera por debajo y subiera por encima del promedio móvil de 20 días. En este período de tiempo, es notable que el precio más bajo de las acciones de COIN fue de aproximadamente $ 213 a mediados de julio, mientras que el precio más alto de las acciones fue de casi $ 258 a principios de agosto. El precio cerró en la región media representada por los estudios técnicos en este gráfico.

Los estudios están formados por 20 días Canal de Keltner indicadores. Estos representan niveles de precios que representan un múltiplo de la Rango verdadero promedio (ATR) para la acción. Esta matriz ayuda a resaltar la forma en que el precio ha aumentado por encima de la media móvil de 20 días en la semana anterior a las ganancias. Este movimiento de precios de las acciones de COIN implica que la confianza de los inversores está creciendo a medida que se acerca el informe de ganancias.

En este contexto, donde la tendencia del precio de COIN ha aumentado recientemente por encima de su promedio móvil de 20 días, Los observadores de gráficos pueden reconocer que los comerciantes e inversores están expresando una creciente confianza en ganancias. Es notable que, en la semana anterior a las ganancias, el precio de las acciones de COIN rompió su tendencia reciente y subió por encima del promedio móvil de 20 días. Eso hace que sea importante para los observadores de gráficos determinar si la medida refleja las expectativas de los inventores de ganancias favorables o no.

Los detalles del comercio de opciones pueden proporcionar a los observadores de gráficos un contexto adicional para ayudarlos a formarse una opinión sobre las expectativas de los inversores. Recientemente, los operadores de opciones están favoreciendo las opciones de compra sobre las opciones de venta por un margen notable. El jueves, se negociaron más de 97.000 llamadas frente a más de 34.000 opciones de venta. Normalmente, este volumen indica que los operadores se sienten optimistas con respecto al informe de ganancias.

Actividad comercial

Los operadores de opciones reconocen que las acciones COIN han roto la tendencia y se han elevado por encima de la media móvil de 20 días, y han tasó sus opciones como una apuesta de que la acción se cerrará dentro de una de las dos casillas que se muestran en el gráfico entre hoy y Ago. 13, el viernes después de que se publique el informe de ganancias. El cuadro de marco verde representa el precio que ofrecen los vendedores de opciones de compra. Implica una probabilidad del 36% de que las acciones de COIN cierren dentro de este rango al final de la semana si los precios suben. El cuadro rojo representa el precio de las opciones de venta con un 32% de probabilidad si los precios bajan en el anuncio.

Es necesario tener en cuenta que el interés abierto presentó más de 210.000 opciones de compra en comparación con más de 160.000 opciones de venta, lo que demuestra el sesgo que tenían los compradores de opciones, ya que los operadores preferían las opciones de compra sobre las opciones de venta. Es notable que el jueves se negociaron más de 97,000 llamadas y más de 34,000 opciones de venta, sesgando aún más los números de interés abiertos a favor de las opciones de compra. Sin embargo, debido a que la caja de compra y la caja de venta son relativamente iguales en tamaño, nos dice que el porcentaje creciente de opciones de compra solo tiene expectativas ligeramente sesgadas hacia arriba. Se implica una perspectiva mucho más complaciente.

Las líneas violetas en el gráfico son generadas por un estudio del Canal Keltner de 10 días establecido en cuatro veces el ATR. Esta medida tiende a crear regiones altamente correlacionadas de fuerte apoyo y resistencia en la acción del precio. Estas regiones aparecen cuando las líneas del canal dan un giro notable en los tres meses anteriores.

Los niveles que marcan los giros están anotados en la tabla a continuación. Lo que es notable en este gráfico es que los precios de compra y venta están en un rango tan cercano con mucho espacio para ejecutarse en ambos sentidos, pero con un poco más de espacio a la baja. Esto sugiere que los compradores de opciones no tienen una convicción sólida sobre cómo informará la empresa, a pesar de que los volúmenes de llamadas recientes superan el volumen de venta. Aunque los inversores y los operadores de opciones no lo esperan, un informe sorprendente empujaría los precios drásticamente hacia arriba o hacia abajo.

Estos niveles de soporte y resistencia muestran una amplia gama de soporte y resistencia para los precios. Como resultado, es posible que cualquier noticia, sorprendentemente mala o buena, tome por sorpresa a los inversores y podría generar un movimiento inusualmente grande. Después del anuncio de ganancias anterior, las acciones de Coinbase cayeron un 2.5% el día después de las ganancias y continuaron cayendo la semana siguiente. Los inversores pueden estar esperando un movimiento diferente en el precio después de este anuncio. Con mucho espacio en el rango de volatilidad, los precios de las acciones podrían subir o bajar más de lo esperado.

Impacto en el mercado

Coinbase es todavía una acción relativamente nueva, con OPI-ed hace menos de un año, por lo que es probable que sus ganancias no tengan un impacto directo en los índices. No importa lo que diga el informe, podría tener un impacto significativo en las acciones de la industria del software. Un informe positivo podría impulsar otras acciones del sector como Shopify Inc. (TIENDA), PayPal Holdings, Inc. (PYPL) o Square, Inc. (SQ). También podría afectar los fondos negociados en bolsa (ETF) como el ETF Simplify Volt Fintech Disruption (VFIN) o el ETF de transformación digital de vectores de VanEck (DAPP).