Los comerciantes de opciones de Duke Energy (DUK) observan la reversión de las ganancias

Inversores confiados de Duke Energy Corporation (DUK) han subido los precios de las acciones a un rango elevado en el informe de ganancias del segundo trimestre fiscal de la compañía. A primera vista, parece que los operadores de opciones están anticipando un movimiento negativo, ya que hay un número creciente de poner opciones en el interes abierto. Esta actividad de opciones inusual podría crear una fuerte tendencia al alza en la acción del precio si Duke Energy ofrece una sorpresa de ganancias positiva.

Un número considerable de opciones de venta siguen siendo de interés abierto para DUK, y primas de opciones son inusualmente altos en este momento. Los volúmenes de negociación indican que los comerciantes han estado vendiendo llamadas y la compra pone en anticipación a un informe de ganancias desfavorable. Desenrollar estas apuestas podría resultar en una presión al alza inesperada sobre el precio de la acción de DUK.

Es difícil predecir con precisión la dirección en que se moverá una acción después de las ganancias. Sin embargo, una comparación entre la acción del precio de la acción y la actividad de negociación de opciones muestra que, si DUK entrega un informe positivo, el precio de las acciones de la compañía podría aumentar significativamente, moviéndose más por encima de su 20 días

media móvil después del informe. Esto podría suceder porque las opciones tienen un precio para un movimiento a la baja, pero una buena noticia inesperada podría tomar a los operadores con la guardia baja y crear un rápido aumento en el precio de las acciones.

Al comparar los detalles del precio de las acciones y el comportamiento de las opciones, los observadores de gráficos pueden obtener información valiosa, aunque es imperativo comprender el contexto en el que tuvo lugar este comportamiento del precio. El gráfico a continuación ilustra la acción del precio de las acciones de DUK a partir del miércoles, agosto. 3. Esto creó la configuración que condujo al anuncio de ganancias.

Tendencias actuales

La tendencia de un mes de las acciones de DUK hace que el precio de la acción suba al tercio superior del rango de volatilidad. Durante el mes pasado, el precio más bajo de las acciones de DUK fue de aproximadamente $ 98 a principios de julio, mientras que el precio más alto de las acciones fue de casi $ 107 a principios de agosto, solo dos días antes del anuncio.

El precio cerró en la región superior representada por los estudios técnicos en este gráfico. Los estudios están formados por 20 días Canal de Keltner indicadores. Estos representan niveles de precios que representan un múltiplo de la Rango verdadero promedio (ATR) para la acción. Esta matriz ayuda a resaltar la forma en que el precio ha aumentado por encima de la media móvil de 20 días en la semana anterior a las ganancias. Este movimiento de precio de las acciones de DUK implica que los inversores son extremadamente optimistas antes de las ganancias.

En este contexto, en el que la tendencia del precio de DUK se ha elevado a un rango elevado, los observadores de gráficos pueden reconocer que la confianza de los comerciantes e inversores está aumentando en lo que respecta a las ganancias. Es de destacar que, en la semana anterior a las ganancias, el precio de las acciones de DUK subió a su máximo de un mes. Eso hace que sea importante para los observadores de gráficos determinar si el movimiento refleja las expectativas de los inversores de obtener ganancias favorables o no.

Los detalles del comercio de opciones pueden proporcionar un contexto adicional para ayudar a los observadores de gráficos a formarse una opinión sobre el sentimiento de los inversores. Recientemente, los operadores de opciones están favoreciendo las opciones de venta sobre las opciones de compra por un pequeño margen. Normalmente, este volumen sugiere que los operadores esperan un informe de ganancias negativo; sin embargo, es necesario comprender el contexto de este volumen.

Actividad comercial

Los operadores de opciones reconocen que las acciones de DUK han subido a un rango elevado y han puesto precio a sus opciones. como una apuesta a que la acción se cerrará dentro de una de las dos casillas que se muestran en el gráfico entre hoy y Ago. 6, el viernes posterior a la publicación del informe de ganancias. El cuadro de marco verde representa el precio que ofrecen los vendedores de opciones de compra. Implica un 32% de posibilidades de que las acciones de DUK cierren dentro de este rango al final de la semana si los precios suben. El cuadro rojo representa el precio de las opciones de venta con una probabilidad del 31% si los precios bajan en el anuncio.

Es necesario tener en cuenta que el interés abierto presentó aproximadamente 40,000 opciones de compra en comparación con aproximadamente 36,000 opciones de venta. A primera vista, esto ilustraría que los compradores de opciones tenían un sesgo hacia las opciones de compra, lo que reflejaría un sentimiento alcista. Sin embargo, debido a que la opción de compra volatilidad implícita está cayendo, se puede inferir que los operadores están vendiendo estas opciones en lugar de comprarlas. Esto implica que los operadores de opciones esperan una caída en el precio de las acciones. Sin embargo, debido a que la caja de compra y la caja de venta son relativamente iguales en tamaño, nos dice que el alto porcentaje de opciones de compra que se venden solo ha empujado ligeramente las expectativas a la baja.

Las líneas violetas en el gráfico son generadas por un estudio del Canal Keltner de 10 días establecido en cuatro veces el ATR. Esta medida tiende a crear regiones altamente correlacionadas de fuerte apoyo y resistencia en la acción del precio. Estas regiones aparecen cuando las líneas del canal dan un giro notable en los tres meses anteriores.

Los niveles que marcan los giros están anotados en la tabla a continuación. Lo que es notable en este gráfico es que los precios de compra y venta están en un rango tan cercano con mucho espacio para bajar. Esto sugiere que los compradores de opciones no tienen una convicción sólida sobre cómo informará la empresa, a pesar de que el volumen de llamadas supera al volumen de venta. Aunque los inversores y los operadores de opciones no lo esperan, un informe sorprendente podría hacer que los precios suban o bajen drásticamente.

Estos niveles de soporte y resistencia muestran una amplia gama de soporte y resistencia para los precios. Como resultado, es posible que cualquier noticia, sorprendentemente mala o buena, tome por sorpresa a los inversores y podría generar un movimiento inusualmente grande. Después del anuncio de ganancias anterior, las acciones de DUK cayeron menos del 1% el día después de las ganancias, antes de caer un 2,3% al día siguiente y continuar cayendo durante la semana siguiente. Los inversores pueden estar esperando un tipo de movimiento similar en el precio después de este anuncio. Con mucho espacio en el rango de volatilidad, los precios de las acciones podrían subir o bajar más de lo esperado.

Impacto en el mercado

Las acciones de DUK suelen hacer movimientos leves después de las ganancias, por lo que es probable que el anuncio no afecte directamente a los índices. No importa lo que diga el informe, es probable que tenga un efecto en las acciones del sector de servicios públicos. Un informe positivo podría impulsar otras acciones del sector como NextEra Energy, Inc. (DE SOLTERA), Dominion Energy, Inc. (D), o Sempra (SRE). También podría afectar los fondos negociados en bolsa (ETF) como el ETF del sector de servicios públicos de State Street (XLU) o el ETF de VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy (NLR).