Operadores de opciones de Eli Lilly (LLY) preparados para ganar ganancias

Los inversores optimistas han subido los precios de las acciones de Eli Lilly and Company (LLY) antes de su informe de resultados del segundo trimestre fiscal. A primera vista, parece que los operadores de opciones están anticipando un movimiento positivo, ya que hay una gran cantidad de poner opciones siendo vendido en el interes abierto. Esta negociación de opciones inusual puede crear una tendencia a la baja en la acción del precio si LLY ofrece una sorpresa de ganancias negativas.

Un número notable de opciones de venta siguen siendo de interés abierto para LLY, y primas de opciones están elevados ahora mismo. Los volúmenes de negociación de opciones indican que los comerciantes han estado comprando llamadas y vender put en previsión de un informe de ganancias positivo. Si estas apuestas se desvanecieran, podría resultar en una presión a la baja inesperada sobre el precio de las acciones de Eli Lilly.

Es difícil predecir con precisión la dirección en que se moverá una acción después de las ganancias. Sin embargo, una comparación entre la acción del precio de la acción y la actividad de negociación de opciones muestra que, si Eli Lilly entrega un informe negativo, el precio de las acciones de la compañía podría caer significativamente, acercándose a sus 20 días

media móvil en los días posteriores al anuncio. Esto es posible porque las opciones tienen un precio para un movimiento alcista, pero las malas noticias inesperadas podrían tomar a los operadores con la guardia baja y crear una rápida caída en el precio de las acciones.

El comercio de opciones es una apuesta literal a las probabilidades del mercado. Al comparar los detalles del precio de las acciones y el comportamiento de las opciones, los observadores de gráficos pueden obtener información valiosa, aunque ayuda a comprender el contexto en el que tuvo lugar este comportamiento del precio. El siguiente gráfico ilustra la acción del precio de las acciones de LLY a partir del viernes 30 de julio. Esto creó la configuración que conduce al informe de ganancias.

Tendencias actuales

La tendencia de un mes de las acciones de LLY hace que las acciones asciendan a un rango extremo. Es de destacar que, durante el mes pasado, el precio más alto de las acciones de LLY estuvo cerca de $ 248 a fines de julio. El precio más bajo de las acciones fue de aproximadamente $ 217 a fines de junio. El precio cerró en la región superior representada por los estudios técnicos en este gráfico.

Los estudios están formados por 20 días Canal de Keltner indicadores. Estos representan niveles de precios que representan un múltiplo de la Rango verdadero promedio (ATR) para la acción. Esta matriz ayuda a resaltar la forma en que el precio se ha movido a un rango más alto durante todo el mes. Este movimiento de precios de las acciones de LLY implica que los inversores esperan un resultado de ganancias positivo.

En este contexto en el que la tendencia de los precios de Eli Lilly ha aumentado a un rango extremo, los observadores de gráficos pueden reconocer que los comerciantes e inversores están expresando optimismo en cuanto a las ganancias. En la semana anterior a las ganancias, el precio de las acciones de LLY alcanzó su máximo histórico, antes de retroceder ligeramente al final de la semana. Eso hace que sea importante para los observadores de gráficos determinar si el movimiento refleja las expectativas de los inversores de un informe de ganancias favorable o no.

Los detalles de negociación de opciones pueden proporcionar un contexto adicional para ayudar a los observadores de gráficos a formarse una opinión sobre las expectativas de los inversores. Recientemente, los operadores de opciones están favoreciendo las opciones de compra sobre las opciones de venta en más de 2 a 1, ya que el volumen de opciones del viernes tuvo una mayor cantidad de opciones de compra que de opciones de venta. Cabe señalar que hay un mayor número de opciones de compra que de llamadas en el interés abierto, pero parece que los operadores están vendiendo estas opciones. Normalmente, esto sugiere que los inversores esperan un informe de ganancias positivo y que los operadores parecen esperar que LLY suba después de las ganancias.

Actividad comercial

Los operadores de opciones reconocen que las acciones de LLY se encuentran en un rango extremo y han valorado sus opciones como apuesto a que la acción se cerrará dentro de una de las dos casillas que se muestran en el gráfico entre hoy y Ago. 6, el viernes posterior a la publicación del informe de ganancias. El cuadro de marco verde representa el precio que ofrecen los vendedores de opciones de compra. Implica un 37% que las acciones de Eli Lilly cerrarán dentro de este rango al final de la semana si los precios suben. El cuadro rojo representa el precio de las opciones de venta con una probabilidad del 31% si los precios bajan en el anuncio.

Es importante tener en cuenta que el interés abierto presentó más de 59.000 opciones de compra activas en comparación con aproximadamente 88.000 opciones de venta, lo que demuestra el sesgo que tenían los compradores de opciones, así como más de la mitad de las operaciones se pusieron opciones. Esta cantidad normalmente implica que los operadores de opciones de venta esperan una caída en el precio, pero debe tenerse en cuenta que parece que estas opciones de venta se están vendiendo, lo que refleja una perspectiva alcista. Sin embargo, debido a que la caja de compra y la caja de venta son relativamente iguales en tamaño, nos dice que el alto porcentaje de opciones negociadas tiene expectativas ligeramente sesgadas al alza. Se implica una perspectiva mucho más complaciente.

Las líneas violetas en el gráfico son generadas por un estudio del Canal Keltner de 10 días establecido en cuatro veces el ATR. Esta medida tiende a crear regiones altamente correlacionadas de fuerte apoyo y resistencia en la acción del precio. Estas regiones aparecen cuando las líneas del canal dan un giro notable en los tres meses anteriores.

Los niveles que marcan los giros están anotados en la tabla a continuación. Lo que es notable en este gráfico es que los precios de compra y venta están en un rango tan cercano con mucho espacio para correr hacia abajo en comparación con hacia arriba. Esto sugiere que los compradores de opciones no tienen una fuerte convicción sobre cómo informará la empresa, a pesar de que las llamadas se están comprando en exceso. Aunque los inversores y los operadores de opciones no lo esperan, un informe sorprendente podría hacer que los precios suban o bajen drásticamente.

Estos niveles de soporte y resistencia muestran una amplia gama de soporte y resistencia para los precios. Como resultado, es posible que cualquier noticia, sorprendentemente mala o buena, tome por sorpresa a los inversores y podría generar un movimiento inusualmente grande. Después del anuncio de ganancias anterior, las acciones de LLY cayeron un 0,91% al día siguiente y subieron gradualmente la semana siguiente, subiendo por encima de la media móvil de 20 días durante varias semanas. Los inversores pueden esperar el mismo tipo de movimiento en el precio después de este anuncio. Con mucho espacio en el rango de volatilidad, los precios de las acciones podrían subir o bajar más de lo esperado.

Impacto en el mercado

Eli Lilly es una de las compañías farmacéuticas más grandes del mundo, por lo que sus resultados de ganancias pueden tener un efecto directo en los precios de los índices. No importa lo que diga el informe, es probable que tenga un impacto significativo en las acciones del sector sanitario. Un informe positivo podría impulsar otras acciones del sector como Johnson & Johnson (JNJ), Pfizer Inc. (PFE) o AbbVie Inc. (ABBV). También podría afectar los fondos negociados en bolsa (ETF) como el ETF del sector de atención médica de State Street (XLV) o el ETF de Dynamic Pharmaceuticals de Invesco (PJP).