¿Cuándo debe una empresa utilizar Last in, First Out (LIFO)?

El último en entrar, primero en salir (LIFO) es un método utilizado para contabilizar cómo se ha vendido el inventario que registra los artículos producidos más recientemente como se vendieron primero. Este método está prohibido por Normas internacionales de información financiera (NIIF)), las normas contables seguidas en la Unión Europea (UE), Japón, Rusia, Canadá, India y muchos otros países. Estados Unidos es el único país que permite el último en entrar, primero en salir (LIFO) porque se adhiere a Principios contables generalmente aceptados (GAAP).

Hay dos alternativas para último en entrar, primero en salir (LIFO) para el cálculo del coste del inventario: primero en entrar, primero en salir (FIFO) y el método de costo promedio. Primero en entrar, primero en salir (FIFO), los artículos de inventario más antiguos se registran como vendidos primero. El método de costo promedio toma el promedio ponderado de todas las unidades disponibles para la venta durante el período contable y luego usa ese costo promedio para determinar el costo de los bienes vendidos (COGS) y el inventario final.

Cuando los precios están subiendo, puede resultar ventajoso para las empresas utilizar LIFO porque pueden beneficiarse de impuestos más bajos. Muchas empresas que tienen grandes inventarios utilizan LIFO, como minoristas o concesionarios de automóviles.

Cómo funciona el último en entrar, primero en salir (LIFO)

Bajo LIFO, una empresa registra sus productos e inventario más nuevos como los primeros artículos vendidos. El método opuesto es FIFO, donde el inventario más antiguo se registra como el primero que se vende. Si bien es posible que la empresa no esté vendiendo literalmente el inventario más nuevo o más antiguo, utiliza esta suposición para contabilidad de costos propósitos. Si el costo de comprar inventario fuera el mismo todos los años, no importaría si una empresa usara los métodos LIFO o FIFO. Pero los costos cambian porque, para muchos productos, el precio aumenta cada año.

Empresas que se benefician de la contabilidad de costos LIFO

Las empresas que venden productos que suben de precio cada año se benefician del uso de LIFO. Cuando los precios aumentan, una empresa que utiliza LIFO puede ajustar mejor sus ingresos a sus últimos costos. Una empresa también puede ahorrar en impuestos que se habrían acumulado con otras formas de contabilidad de costos y puede realizar menos amortizaciones de inventario.

Prácticamente cualquier industria que enfrenta costos crecientes puede beneficiarse del uso de la contabilidad de costos LIFO. Por ejemplo, muchos supermercados y farmacias utilizan la contabilidad de costos LIFO porque casi todos los productos que almacenan experimentan inflación. Muchas tiendas de conveniencia, especialmente aquellas que venden combustible y tabaco, eligen usar LIFO porque los costos de estos productos han aumentado sustancialmente con el tiempo.

Críticas a LIFO

Los opositores de LIFO dicen que distorsiona las cifras de inventario en el hoja de balance en tiempos de alta inflación. También señalan que LIFO otorga a sus usuarios una desgravación fiscal injusta porque puede reducir lngresos netosy, posteriormente, reducir los impuestos que enfrenta una empresa.

Ejemplo de LIFO

Supongamos que hay una empresa llamada One Cup, Inc. que compra tazas de café a mayoristas y las vende en Internet. Una copa costo de bienes vendidos (COGS) difiere cuando usa LIFO versus cuando usa FIFO. En el primer escenario, el precio de las tazas al por mayor está aumentando de 2016 a 2019. En el segundo escenario, los precios están cayendo entre los años 2016 y 2019.

Precios en aumento

Año	Número de tazas compradas al mayorista	Costo por taza	Coste total
2016	100	$1.00	$100
2017	100	$1.05	$105
2018	100	$1.10	$110
2019	100	$1.15	$115

Precios a la baja

Año de compra	Número de tazas compradas al mayorista	Costo por taza	Total
2016	100	$1.00	$100
2017	100	$0.95	$95
2018	100	$0.90	$90
2019	100	$0.85	$85

En 2020, One Cup vende 250 tazas en Internet. Bajo LIFO, COGS es igual a: el costo total de las 100 tazas compradas al mayorista en 2019, más el costo de 100 tazas compradas en 2018, más el costo de 50 de las 100 tazas compradas en 2017.

Bajo FIFO, COGS es igual a: el costo total de 100 tazas compradas en 2016, más el costo de 100 tazas compradas en 2017, más el costo de 50 de las 100 tazas compradas en 2018.

La tercera tabla demuestra cómo los COGS bajo LIFO y FIFO cambian según si los precios de las tazas al por mayor suben o bajan.

COGS durante el aumento de precios y la caída de precios según el método de contabilidad

PRECIOS EN AUMENTO	PRECIOS BAJOS
FIFO	$260	$240
LIFO	$277.5	$222.5

Durante épocas de inflación, el costo de ventas es más alto bajo LIFO que bajo FIFO. Esto se debe a que los artículos comprados más recientemente se venden primero: 100 unidades de 2019, 100 unidades de 2018 y 50 unidades de 2017.

Bajo FIFO, los artículos más antiguos se venden primero: 100 unidades de 2016, 100 unidades de 2017 y 50 unidades de 2018. Estos precios se combinan para hacer el pedido de 250 unidades. En épocas de caída de precios, ocurre lo contrario: el costo de ventas es más bajo con LIFO y más alto con FIFO.

Por lo tanto, en épocas de inflación, el costo de producción bajo LIFO representa mejor el costo real de reemplazar el inventario. Esto está de acuerdo con lo que se conoce como el principio de concordancia de contabilidad de precisión.

LIFO reduce las facturas de impuestos durante la inflación

Cuanto mayor sea el COGS bajo LIFO disminuye beneficios netos y por lo tanto crea una factura de impuestos más baja para One Cup. Por eso LIFO es controvertido; Los oponentes argumentan que durante épocas de inflación, LIFO otorga una vacaciones fiscales para companias. En respuesta, los proponentes afirman que cualquier ahorro fiscal experimentado por la empresa se reinvierte y no tiene consecuencias reales para la economía. Además, los proponentes argumentan que la factura de impuestos de una empresa cuando opera bajo FIFO es injusta (como resultado de la inflación).

Menos amortizaciones de inventario bajo LIFO

Una razón final por la que las empresas eligen usar LIFO es que hay menos amortizaciones de inventario bajo LIFO durante épocas de inflación. Un inventario anote ocurre cuando se considera que el precio del inventario ha disminuido por debajo de su valor contable. Según los PCGA, los valores en libros del inventario se registran en el balance general al costo histórico o al costo de mercado, el que sea menor.

El costo de mercado está restringido entre un límite superior e inferior: el valor neto de realización (el precio de venta menos los costos razonables de terminación y enajenación) y el valor realizable neto menos los costos normales márgenes de beneficio. En condiciones inflacionarias, el valor en libros de los inventarios en un balance general ya refleja los costos de almacenamiento más antiguos y son los valores de inventario más conservadores. Por lo tanto, bajo LIFO, las amortizaciones del inventario suelen ser innecesarias y rara vez se realizan.

Además, debido a que las amortizaciones pueden reducir la rentabilidad (al aumentar los costos de los bienes vendidos) y los activos (al disminuir el inventario), solvencia, los ratios de rentabilidad y liquidez pueden verse afectados negativamente. GAAP prohíbe reversiones de amortizaciones. Como resultado, las empresas que están sujetas a GAAP deben asegurarse de que todas las amortizaciones sean absolutamente necesarias porque pueden tener consecuencias permanentes.

Conclusión: LIFO reduce los impuestos y ayuda a igualar los ingresos con los costos

En épocas de aumento de precios, las empresas pueden encontrar beneficioso utilizar la contabilidad de costos LIFO en lugar de FIFO. Bajo LIFO, las empresas pueden ahorrar en impuestos y adecuar mejor sus ingresos a sus últimos costos cuando los precios están subiendo.