3 ETF para jugar al dólar debilitado

Bitcoin puede estar robando los titulares con respecto a los movimientos de divisas en los últimos tiempos, pero el dólar estadounidense también ha hecho su propia mudanza de tamaño decente recientemente. Aunque no realiza movimientos porcentuales de tres dígitos como su contraparte digital, el dólar ha aún cayó un 2,4% frente a una canasta de las principales monedas del mundo desde el 23 de mayo, un movimiento significativo para Refugio seguro divisa.

El dólar ha estado bajo presión durante el último mes en medio de expectativas de múltiples recortes de tasas de interés por parte del Reserva Federal. En su reunión de política la semana pasada, la Fed señaló que estaba lista para reducir las tasas para compensar la desaceleración del crecimiento interno y el estancamiento de la inflación. Los mercados de futuros de fondos federales están valorando un recorte de medio punto este año y otros 40 puntos básicos en 2020. De hecho, el mercado de futuros ve una probabilidad del 78,1% de un recorte de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed del próximo mes, según el

Sitio de FedWatch de CME Group.

Los analistas creen que la caída de EE. UU. rendimientos de bonos y los indicadores técnicos bajistas pueden crear más vientos en contra para el dólar en los próximos meses. "Esto tiene más piernas por recorrer", dijo Paresh Upadhyaya, director de estrategia cambiaria de Amundi Pioneer Investments en Boston. por CNBC.

Aquellos que deseen obtener una exposición corta al dólar pero que no quieran abrir una cuenta en divisas deberían considerar usar los tres fondos negociados en cambio de divisas (ETF) que se analizan a continuación. Repasemos los detalles más finos de cada fondo y utilicemos análisis técnico para identificar posibles oportunidades comerciales.

Fondo bajista del índice del dólar estadounidense de Invesco DB (UDN)

Lanzado en 2007, Invesco DB U.S. Dollar Index Bearish Fund (UDN) busca replicar el desempeño del índice de futuros del índice corto del dólar estadounidense de Deutsche Bank. El índice de referencia seguido mide las fluctuaciones en el valor de la euro, Franco suizo, yen japonés, libra esterlina, corona sueca y dólar canadiense en relación con el dólar estadounidense. UDN destina el 57,50% de su cartera al euro, lo que lo hace especialmente sensible a los movimientos de esa moneda. Los operadores apreciarán el estrecho diferencial del 0,05% del fondo y liquidez en dólares de más de $ 700.000. Al 27 de junio de 2019, el fondo ha los activos bajo gestión (AUM) de $ 32,94 millones, cobra una comisión de gestión del 0,75% y ha subido un 1,70% en el último mes. Los inversores también reciben un 1,29% rentabilidad por dividendo.

El gráfico UDN mostró signos de disminución del impulso del vendedor a fines de mayo, cuando el precio de la acción formó un mínimo más bajo a medida que el índice de fuerza relativa forjó un mínimo más superficial para formar un nivel alcista. divergencia. A principios de junio, el precio del fondo superó una línea de tendencia bajista a largo plazo, continuando su subida a lo largo del mes para ahora cotizar por encima de los 200 días. media móvil simple (SMA). Los comerciantes que compran aquí deben establecer un orden de stop-loss por debajo de la brecha del 20 de junio y apuntan a registrar ganancias en un movimiento hacia el máximo de septiembre en $ 21.55.

Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)

The Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), formada en diciembre de 2005, rastrea los cambios en el valor del euro en relación con el dólar estadounidense. El fondo tiene euros físicos, lo que le permite reflejar virtualmente el rendimiento del euro / EE. UU. tipo de cambio del dólar. Los operadores deben tener en cuenta que los depósitos físicos de euros del fondo no están asegurados, lo que deja a los accionistas directamente expuestos a riesgo predeterminado. FXE proporciona una amplia liquidez, negociando casi 200.000 acciones por día con un margen promedio de solo 0.01%. Cotizando a $ 108.19 con activos netos de $ 249.42 millones y un 0.40% índice de gastos, FXE ha ganado un 1,58% durante el último mes al 27 de junio de 2019.

Con la importante exposición de UDN al euro, no es sorprendente que el gráfico de FXE se vea extremadamente similar. Después de romper por encima de una línea de tendencia bajista pronunciada y la SMA de 50 días a principios de este mes, el precio retrocedió a esos indicadores, lo que proporcionó apoyo para un impulso hacia la SMA de 200 días. Los operadores pueden comprar al precio actual o esperar un cierre convincente por encima de la media móvil a largo plazo, que en esta etapa ha proporcionado resistencia. Considere colocar un orden de toma de ganancias en las cercanías del máximo de 52 semanas en $ 113.14 y recortando pérdidas si el precio del fondo cierra por debajo del 20 de junio doji candelabro bajo en $ 107.30.

Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC)

The Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC) está diseñado para seguir los movimientos del dólar canadiense frente al dólar estadounidense. El fondo, que reequilibrios trimestralmente, proporciona exposición directa a la moneda canadiense, también conocida como loco - manteniendo dólares canadienses físicos en una JPMorgan Chase & Co. (JPM) Cuenta de depósito. Un margen muy fino del 0,03%, combinado con un volumen de liquidez en dólares de más de 2 millones de dólares la mayoría de los días, mantiene deslizamiento al mínimo y permite a los traders buscar pequeños movimientos de precios. Si bien no es espectacularmente barato, el índice de gastos del 0,40% del fondo sigue siendo competitivo para aquellos que tienen la intención de mantener durante períodos más prolongados. FXC controla $ 118,64 millones en activos, ofrece un rendimiento por dividendo del 0,66% y ha aumentado un 1,99% durante el último mes. En lo que va del año, el fondo ha tenido una rentabilidad de casi el 4% al 27 de junio de 2019.

Las acciones de FXC se recuperaron bruscamente en enero antes de pasar los próximos cuatro meses moviéndose lateralmente a la baja. El sentimiento cambió a principios de junio cuando el precio se disparó por encima de una línea de tendencia bajista que se remonta a principios de 2018 y la SMA de 200 días. Aparte de un menor echar para atrás A mediados de mes, el fondo ha continuado su impulso alcista, lo que indica la posible aparición de una nueva tendencia alcista. Debido a que este puede ser el comienzo de un movimiento al alza, aquellos que toman una operación pueden querer poner a escala de sus posiciones, saliendo de la mitad en el máximo de octubre en 76,75 dólares y el 50% restante cerca del máximo de 2018 en 79,85 dólares. Protéjase contra el riesgo a la baja colocando una orden stop por debajo del mínimo del 21 de junio o por debajo del SMA de 200 días, según la tolerancia al riesgo.