Definición de la Ley de paridad de transacciones hipotecarias alternativas (AMTPA)
¿Qué es la Ley de paridad de transacciones hipotecarias alternativas (AMTPA)?
La Ley de paridad de transacciones hipotecarias alternativas (AMTPA) fue una ley del Congreso en 1982 que anuló muchas leyes estatales que impiden que los bancos otorguen ciertos préstamos hipotecarios que no sean los de tasa fija convencional hipotecas.
La ley condujo a la disponibilidad de varias hipotecas nuevas "exóticas", como hipotecas de tasa ajustable (Brazos), BRAZOS de opción, hipotecas de interés únicamente e hipotecas de pago global.
Conclusiones clave
- La Ley de paridad de transacciones hipotecarias alternativas de 1982, o AMTPA, abordó los tipos de préstamos hipotecarios que los bancos podían emitir.
- La ley anuló muchas leyes estatales que buscaban limitar los tipos de préstamos que un banco podía emitir, permitiendo a estas instituciones financieras emitir hipotecas más llamadas exóticas.
- Las hipotecas exóticas incluían hipotecas de tasa ajustable (ARMS), ARMS de opción, hipotecas con tasa de interés solamente e hipotecas de pago global.
- Se consideró que la ley contribuía a la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007, en la que años de crédito barato y los laxos estándares de préstamos alimentaron una enorme burbuja inmobiliaria que estalló, golpeando a la economía estadounidense y mundial.
Cómo funciona la Ley de paridad de transacciones hipotecarias alternativas (AMTPA)
AMPTA se cita a menudo como la causa raíz de la crisis de las hipotecas de alto riesgo de 2007y un ejemplo clásico del costo de las buenas intenciones. Antes de AMPTA, la mayoría de los estados tenían reglas que prohibían a los bancos emitir préstamos hipotecarios que no fueran hipotecas convencionales de tasa fija. Estas restricciones, junto con la inflación de dos dígitos y las tasas de interés de la época, dificultaron, si no imposibilitaron, que las familias de bajos ingresos pudieran comprar una vivienda.
AMPTA fue la segunda iniciativa legislativa para abordar el problema de la asequibilidad de la vivienda. En 1980, el Congreso aprobó la Ley de Desregulación y Control Monetario de Instituciones Depositarias (DIDMCA), que eliminó las leyes estatales de usura. Con los bancos entonces capaces de cobrar tasas de interés más altas a los prestatarios con mal crédito, el mercado de la vivienda se expandió. Pero esa ley no abordó las restricciones estatales sobre el tipo de hipotecas permitidas. Dos años después, AMPTA hizo precisamente eso. Juntas, las dos leyes allanaron el camino para nuevos productos hipotecarios.
La consecuencia involuntaria de AMPTA
Pero la consecuencia involuntaria de la desregulación fue que muchos prestatarios a principios del siglo XXI obtuvieron hipotecas que no entendían.
Por ejemplo, los ARM tienen una tasa de interés "teaser" baja que eventualmente flota con las tasas del mercado y puede aumentar sustancialmente después de algunos años. Hipotecas globales requieren un pago enorme cuando vence el préstamo. Hipotecas de solo interés Tienen pagos mensuales bajos durante los primeros años, pero cuando la tasa finalmente se restablece para incluir el capital, los pagos pueden dispararse.
Los ARM de opción permiten que el prestatario pague menos durante algunos años, pero el saldo impago se agrega al capital del préstamo, lo que en algunos casos hace imposible que el prestatario acumule capital en la vivienda. Además, los bancos suscribieron préstamos basándose en la capacidad del prestatario para realizar los pagos mensuales bajos iniciales, sin considerar los pagos posteriores más altos.
Nuevas leyes abordan los problemas de AMPTA
A medida que los prestatarios comenzaron a perder sus casas debido al incumplimiento de sus hipotecas, los precios de las casas comenzaron a dispararse. hacia abajo, lo que hace que sea aún más difícil para las personas refinanciar sus hogares para que sean más asequibles hipotecas.
En 2007, el Congreso aprobó una nueva legislación que requería que los prestamistas suscribieran hipotecas sobre la base de la tasa totalmente indexada. En 2010, el Ley Dodd-Frank requirió estándares aún más estrictos y responsabilidad del prestamista, de hecho negando AMPTA. Los retrocesos de Dodd-Frank en 2018 relacionados con el banco "pruebas de estrés"y no alteró las reglas hipotecarias de la Ley.