¿Qué sucede si las tasas de interés aumentan demasiado rápido?
Cuando las tasas de interés aumentan demasiado rápido, puede provocar una reacción en cadena que afecta tanto a la economía nacional como a la economía mundial. Puede crear una recesión en algunos casos. Si esto sucede, el gobierno puede dar marcha atrás al aumento, pero la economía puede tardar algún tiempo en recuperarse de la caída.
Conclusiones clave
- Los bancos centrales establecen tasas de interés objetivo para una economía, que se convierte en la base de todos los demás intereses. tasas de préstamos y deudas, desde préstamos para automóviles e hipotecas hasta derivados complejos como incumplimiento crediticio intercambios.
- La teoría económica sugiere que existe un equilibrio entre las tasas de interés, el desempleo y la inflación; si las tasas bajan demasiado, la economía puede recuperarse, pero se sobrecalentará y provocará un aumento de los precios.
- Si las tasas suben demasiado rápido, del mismo modo, los préstamos se vuelven más costosos y la economía puede paralizarse.
- El pensamiento más reciente de los banqueros centrales ha llevado a muchos a creer que subir las tasas demasiado rápido es más riesgoso que mantenerlas bajas durante períodos prolongados.
Entendiendo las tasas de interés
Ajustar las tasas de interés es una forma en que Banco Central puede fomentar el empleo y mantener los precios estables en una economía. Las tasas de interés tienen un impacto en todo, desde los precios de las hipotecas de viviendas hasta la capacidad de una empresa para expandirse a través del financiamiento. Si las tasas de interés suben demasiado o se elevan más de lo que las personas y las empresas pueden pagar fácilmente, el gasto podría detenerse.
En este sentido, tasas de interés más altas podrían significar que una persona no pueda obtener un préstamo para comprar un casa en condiciones favorables, o que una empresa despedirá trabajadores en lugar de financiar la nómina durante un recesión.
Buscando Equilibrio
El aumento de las tasas de interés puede ralentizar la economía y traer inflación, mientras que la reducción de las tasas de interés puede estimular el gasto. Bajar las tasas de interés es una forma poderosa de estímulo económico, pero no se puede exagerar. El objetivo es mantener la inflación en torno al 2% anual durante gastos de consumo personal, pero requiere un cuidadoso equilibrio.
La ex presidenta de la Reserva Federal, Janet Yellen (ahora Secretaria del Tesoro de los Estados Unidos durante la presidencia de Biden) recientemente dijo que aumentar las tasas de interés demasiado rápido a menudo conlleva más riesgos que dejarlas en niveles más bajos durante demasiado tiempo. largo.
Cuando suben las tasas de interés
Cuando el Reserva Federal de EE. UU. levanta el tasa de fondos federales, el costo del endeudamiento también aumenta, y este aumento inicia una serie de efectos en cascada. En esencia, los bancos aumentan sus tasas de interés para consumidores y empresas, y cuesta más comprar una casa o financiar una empresa. A su vez, la economía se desacelera a medida que la gente gasta menos. Sin embargo, esto también mantiene estable el costo de los bienes y reduce la inflación. Sirve como señal de que se espera que el crecimiento económico en Estados Unidos también sea firme.
Tiempo lo es todo
Todo se reduce al tiempo. La economía debe ser lo suficientemente robusta para hacer frente al aumento del costo de los préstamos. Si la Fed aumenta las tasas de interés demasiado rápido, antes de que la economía esté preparada para ello, el efecto real del aumento de la tasa de interés puede ser demasiado y la medida podría ser contraproducente. La economía se tensaría y entraría en recesión.
Además, el efecto de que las tasas de interés suban no solo se sentiría en los EE. UU. Si las tasas de interés suben demasiado rápido, la El valor comparativo del dólar podría subir, lo que afectaría a los mercados mundiales, así como a las empresas nacionales con negocios en otros países. los paises.
Advisor Insight
Mel Mattison,
MoneyComb, Inc., Durham, Carolina del Norte
Como ocurre con todos los impulsores de los activos financieros, un movimiento muy rápido generalmente no es algo bueno. Los mercados están interconectados, por lo que si una entrada cambia demasiado rápido, disloca otras áreas. Por ejemplo, si las tasas de interés subieran muy rápidamente, producirían efectos negativos dramáticos en los precios de los bonos y las monedas, y obstaculizarían efectivamente el crecimiento de la economía real. Las empresas se verían afectadas repentina e inesperadamente con mayores costos de endeudamiento. Esto dañaría las ganancias, aumentaría su costo de capital y frenaría la inversión.
Del mismo modo, los inversores verían caer su patrimonio neto si invirtieran en bonos. En teoría, esta situación comenzaría a autoajustarse hacia tipos de interés más bajos. Asimismo, la Reserva Federal también intervendría a través de la política monetaria para frenar la tasa de crecimiento.