Pagar por la atención a largo plazo: cómo está cambiando

Como el Baby Boomer generación continúa envejeciendo, la cuestión de qué hacer con los costos de atención a largo plazo solo se vuelve más importante. Dado que el costo medio nacional de una habitación privada en un asilo de ancianos es de $ 8,821 por mes, Según la Encuesta sobre el costo de la atención de Genworth, tener que pagar los costos de la atención a largo plazo puede agotar rápidamente su ahorros.

No hay forma de saber si necesitará atención a largo plazo, ni hay forma de saber cuántos meses o años podría necesitar atención. Aún así, debe considerar protegerse contra este gasto potencialmente devastador con seguro de cuidados a largo plazo.

Las aseguradoras han desarrollado una variedad de formas para que los consumidores se protejan contra el riesgo de necesitar cuidados a largo plazo costosos, desde pólizas independientes simplificadas hasta seguros de vida híbridos y cuidados a largo plazo políticas para anualidades con prestaciones de cuidados a largo plazo.

Seguro de cuidado a largo plazo: algunos antecedentes

La mayoría de las personas no cuentan con un seguro de atención a largo plazo porque tradicionalmente ha sido costoso, difícil comprender, y está plagado de controversias sobre los aumentos de primas en pólizas más antiguas que fueron mal valorado.

Aproximadamente el 70% de las personas que cumplen 65 años en la actualidad necesitarán atención a largo plazo en algún momento, según el Departamento de Salud y Servicios Humanos de EE. UU. Pero poco más de 7,5 millones de personas tienen una póliza, según la Asociación Estadounidense de Seguros de Atención a Largo Plazo.

Además, es un producto que la mayoría de la gente necesita comprar por su cuenta en lugar de a través de un empleador, lo que significa que no hay nadie que subsidie ​​el costo o elija una buena política para usted. Las compañías de seguros están tratando de cambiar eso.

"Si tuviera que resumir una sola técnica empleada por todos los actores principales, sería una convergencia en torno a beneficios más pequeños", dice Stephen D. Forman, CLTC, vicepresidente senior de Asociados de cuidados a largo plazo, una agencia de seguros en Bellevue, Washington. Las pólizas más pequeñas son la forma en que las aseguradoras pueden llegar al consumidor del mercado medio, por lo que las aseguradoras están ofreciendo pólizas con límites más bajos y períodos de pago de primas más flexibles.

Los programas en las etapas piloto y de investigación incluyen uno que comienza como Seguro de término de vida plan durante los años de ingresos del titular de la póliza, luego pasa a un seguro de cuidado a largo plazo más adelante en la vida y otro diseñado como un plan de jubilación flexible, como un 401 (k) o IRA, con seguro de cuidado a largo plazo incorporado, explica Forman. También podríamos ver un seguro de cuidado a largo plazo obligatorio, universal, financiado por nómina y catastrófico que funciona como un Asociación público-privada, similar a como el Seguro médico del estado suplementar las obras del mercado.

Sin embargo, esas opciones aún no existen. Echemos un vistazo a lo que está disponible ahora.

Seguro de cuidado a largo plazo autónomo

El seguro de atención a largo plazo independiente ha caído en picado en popularidad desde el pico del mercado en 2002, cuando más de 750.000 consumidores compraron pólizas. En 2018, el número se redujo a 350.000.

Resulta que las primas que las aseguradoras cobraban por esas pólizas antiguas eran demasiado bajas, y las pólizas más nuevas que más Los riesgos de cuidados a largo plazo reflejados con precisión eran mucho más costosos que el grupo cada vez más reducido de consumidores que podían pagarlos. Además, El seguro de cuidados a largo plazo puede ser difícil de entender.. Pocas personas están familiarizadas con él y cómo funciona.

Una respuesta lógica a estos problemas es desarrollar un producto que sea asequible y más fácil de entender. A fines de 2018, por ejemplo, New York Life anunció el lanzamiento de un nuevo producto de seguro de atención a largo plazo llamado NYL My Care, que la empresa calificó como "simplificado, asequible y flexible", comercializándolo entre los consumidores de clase media.

Estos planes NYL My Care estaban pensados ​​para parecerse a los planes de seguro médico, con los que los consumidores están más familiarizados, utilizando un deducible en lugar de un período de eliminación y emplee el coseguro para mantener bajas las primas.

Niveles de planes prediseñados de NYL My Care
Bronce	Plata	Oro	Platino
Beneficio máximo de por vida de la póliza	$50,000	$100,000	$175,000	$250,000
Beneficio máximo mensual	$1,500	$3,000	$5,000	$7,000
Deducible único	$4,500	$9,000	$15,000	$21,000
Tasa de reembolso mensual	80%	80%	80%	80%
Prima mensual de hombre casado (55 años)	$24.93	$49.86	$84.65	$119.45

Estos planes también se pueden personalizar de la misma manera que otras pólizas de atención a largo plazo independientes, con opciones como el crecimiento automático de beneficios compuestos para proteger contra la inflación.

Las aseguradoras han descubierto que existe una brecha entre lo que los compradores masivos de clase media se sienten cómodos pagando, que es de alrededor de $ 1,700 por año, por lo que es posible que veamos más productos como MyCare de NYL en el futuro.

Pros y contras del seguro de atención a largo plazo autónomo

Un independiente política de cuidados a largo plazo es una buena idea para las personas que pueden pagar tanto las primas de hoy como las posibles subidas de tipos en el futuro.

Por otro lado, paga primas anuales de por vida por un producto que quizás nunca use. Y si deja de pagar las primas y deja que la póliza caduque, es posible que no obtenga nada a cambio.

Seguro de cuidado híbrido a largo plazo

Las pólizas de seguro de vida híbridas y de atención a largo plazo ofrecen dos tipos de seguros agrupados en un solo producto. Las primas pueden ser fijas de por vida y no estar sujetas a aumento, como pueden ser las primas de pólizas independientes. La suscripción médica puede ser menos rigurosa que para una póliza de atención a largo plazo independiente. Estas pólizas, cuando se agrega una cláusula adicional de continuación de beneficios, también pueden ser buenas para las personas que buscan beneficios de atención a largo plazo ilimitados o de por vida.

A continuación se describen tres productos. Algunas de sus características son únicas, mientras que otras se pueden encontrar en varias políticas.

Michelle Adler, asesora financiera de Citigroup en Manhattan, dice que le gusta un producto híbrido de Lincoln. Compañía Nacional de Seguros de Vida llamada MoneyGuard porque su prima está garantizada y sus herederos pueden recibir a beneficio de muerte. El producto es un política de vida universal con un anexo opcional de aceleración de beneficios para cuidados a largo plazo. Proporcionará una cierta cantidad del beneficio por fallecimiento de la póliza de seguro de vida para pagar los gastos de atención a largo plazo cubiertos si el titular de la póliza necesita atención. No tiene deducible ni periodo de espera, a diferencia de las políticas de atención a largo plazo independientes.

Si decide que no desea mantener la póliza, puede recuperar el 100% de sus primas después de seis años si compra la cláusula de protección de valor. Y puede adquirir cobertura adicional para protegerse contra la inflación. Los clientes pueden comenzar a financiar una póliza a los 40 años, lo que les da 25 años para tener una póliza totalmente financiada antes de la jubilación. También se encuentran disponibles otras opciones de financiación.

Si la póliza se agota debido a los retiros de atención a largo plazo, proporciona un pequeño beneficio por fallecimiento de unos pocos miles de dólares que puede ayudar con los gastos del funeral. Lincoln National Life Insurance Company tiene una calificación superior de solidez financiera A + de A.M. Mejores servicios de calificación.

Jason Veirs, presidente y propietario de Expertos en seguros, un corredor independiente que vende solo seguros de vida, discapacidad y cuidados a largo plazo, dice que le gusta un producto de OneAmerica llamado Asset-Care. Ofrece un descuento a las parejas casadas que compran una póliza juntas y un beneficio por fallecimiento que paga a los herederos cuando el cónyuge sobreviviente fallece si no se han utilizado los beneficios de atención a largo plazo. Él dice que es la única póliza en el mercado que permite que dos asegurados estén cubiertos por la misma póliza. Los dos asegurados ni siquiera tienen que estar casados; los socios o hermanos también pueden beneficiarse del beneficio de seguro mancomunado. Si bien no es un producto nuevo, existe desde 1989, ilustra lo que puede hacer una política híbrida.

La póliza también ofrece una cláusula adicional opcional de continuación de beneficios que brinda beneficios de atención a largo plazo de por vida para ambas personas cubiertas. Además, tiene opciones de financiación flexibles, como pagar una prima única, pagar primas de 10 a 20 años o pagar primas de por vida. Puede aprovechar un activo que ya tiene, como un CD o los fondos en un 401 (k) o una IRA, para pagar la póliza.

Veirs dice que cree que este producto es uno de los mejores, si no el mejor, productos de seguro híbrido de cuidado a largo plazo en el mercado actual. La empresa matriz de OneAmerica tiene una calificación superior de solidez financiera A + de A.M. Mejores servicios de calificación.

El asesor financiero Richard P. Sabo, CFS, RFC, propietario de Soluciones financieras RPS en Gibsonia, Pensilvania, dice que una de las empresas que recomienda para sus clientes, Midland National Life, vende seguro de vida que permite al titular de la póliza retirar el 2% del beneficio por fallecimiento por mes para pagar la atención médica en el hogar cuidado, vida asistida o costos de cuidados a largo plazo. Si compra una póliza de $ 500,000, puede obtener el 2% de eso, o $ 10,000 al mes, para esos tipos de atención. La empresa paga los beneficios directamente a los asegurados, para que puedan contratar a quien quieran para que les brinde su atención, incluido un familiar. No es necesario enviar recibos para el reembolso y puede optar por tomar menos del máximo mensual para que sus beneficios duren más y su beneficio por fallecimiento sea mayor. También se puede acceder al beneficio por muerte durante la vida para ayudar a pagar enfermedades terminales o críticas, como un ataque cardíaco o cáncer.

Otra empresa que utiliza Sabo es Nationwide. Una política que le gusta se llama NationwideYourLife^® Garantía sin caducidad de vida universal con un anexo de atención a largo plazo. “Con el seguro de cuidado a largo plazo tradicional, lo compras y el precio puede subir con el tiempo, y si nunca lo usas, lo pierdes. Por lo tanto, la póliza de vida en comparación con el seguro de atención a largo plazo es una opción mucho mejor si está sano y puede obtener la cobertura ", dice Sabo.

Ventajas fiscales de las pólizas híbridas

Con este tipo de pólizas, los montos gastados en atención se restan del beneficio por fallecimiento de la póliza. La cantidad restante está libre de impuestos para los herederos del titular de la póliza, lo que puede ayudar con la planificación patrimonial y la reducción de los impuestos sobre la muerte. A partir de 2021, el impuesto federal al patrimonio no entra en vigor a menos que su patrimonio valga $ 11,7 millones o más, lo que afecta a menos del 0,01% de los bienes.

Lo que afecta a la clase media es que los activos de cuentas de jubilación libres de impuestos, como los de un 401 (k), 403 (b) o IRA tradicional, están sujetos a impuestos para el heredero que los recibe, a menos que el heredero sea un cónyuge.

El Ley de preparación de cada comunidad para la mejora de la jubilación (SECURE) de 2019 eliminó lo que se denominó "estiramiento IRA, "una táctica de planificación financiera que permitió a algunos beneficiarios estirar sus distribuciones mínimas requeridas (RMD) sobre su esperanza de vida y ampliar el estado de impuestos diferidos de una cuenta de jubilación heredada. Según la Ley SECURE, ciertos beneficiarios de planes de jubilación heredados que no sean cónyuges deben recibir la distribución de todos montos retenidos en el plan al final del décimo año calendario siguiente al año en que el titular de la cuenta de jubilación muerte.

Sin seguro, Sabo explica: "Si tiene $ 500,000 en una IRA, entonces puede consumirlo pagando los costos médicos, y si nunca ingresa un hogar de ancianos, todavía tiene que lidiar con el impuesto sobre la renta federal, el posible impuesto estatal a la herencia y los posibles impuestos estatales sobre la renta ". El dijo que La mayoría de las pólizas que vende van a personas que tienen alrededor de $ 300,000 ahorrados y quieren proteger sus ahorros de los costos médicos y la muerte. impuestos. El costo de la póliza de seguro es mucho menor de lo que irá a los herederos, señala. Básicamente, la compañía de seguros ayuda a pagar los impuestos sobre la muerte.

Pros y contras del seguro híbrido de atención a largo plazo

Una política híbrida de atención a largo plazo puede ser adecuada para las personas que desean asegurarse de obtener algo a cambio. por sus dólares premium y no le gusta el aspecto de "úselo o piérdalo" de las pólizas de atención a largo plazo independientes. Además, es bueno para las personas que quieren dejar dinero a sus herederos si pueden, pero estarán bien si sus herederos no reciben nada debido a que el cuidado a largo plazo ha agotado la póliza.

Dicho esto, algunas pólizas aún pueden pagar algo a los herederos incluso si eso sucede. Por ejemplo, la cláusula adicional de atención a largo plazo de Nationwide ofrece un beneficio por fallecimiento residual del 10% del monto de la póliza base, o $ 50,000 en el ejemplo anterior, menos los préstamos de la póliza. 

Un gran inconveniente es que es posible que deba pagar una prima global de decenas de miles de dólares por adelantado para comprar una póliza híbrida. Cuanto mayor sea la cobertura de atención a largo plazo y mayor sea el beneficio por fallecimiento que desee, más deberá aportar.

Es importante comprender que por el mismo pago inicial, diferentes pólizas pueden pagar beneficios por fallecimiento y beneficios mensuales de atención a largo plazo dramáticamente diferentes. Y es posible que no obtenga una tasa de rendimiento de mercado sobre su inversión, lo que representa una costo de oportunidad en comparación con lo que podría obtener invirtiendo el dinero que habría invertido en el política.

Además, este tipo de póliza puede no ser adecuado para alguien que realmente no necesita un seguro de vida. Y si su póliza no brinda protección contra la inflación en sus beneficios de atención a largo plazo, podría ser mucho menos valiosa cuando la use que cuando la compró.

Anualidades con beneficios de atención a largo plazo

Ambas cosas anualidades fijas y anualidades indexadas puede venir con contratos que pagan más si necesita atención a largo plazo. Normalmente, la anualidad paga un monto de beneficio mensual. Pero si alguna vez necesita atención a largo plazo, la anualidad comienza a pagar un beneficio mensual más alto que es un múltiplo de las primas que pagó. “Usted ingresa dinero y gana una tasa de interés fija, pero si necesita utilizarlo para cuidados a largo plazo, duplican el valor de la cuenta”, dice Sabo. "Por lo tanto, en lugar de pagar dólar por dólar por la cobertura, está pagando $ 0.50 por dólar".

Al igual que con cualquier tipo de seguro, está aprovechando una suma relativamente pequeña para comprar la posibilidad de un beneficio mucho mayor si lo necesita. Además, cualquier beneficio de atención a largo plazo que reciba de la anualidad estará libre de impuestos. "Las anualidades se compran con un depósito global, por lo que no tienen una prima anual continua, pero usted pueden obtener beneficios de atención a largo plazo según el monto del depósito y cómo se establece el contrato ”, dice Sabo.

Ejemplo de una anualidad por cuidados a largo plazo

El siguiente ejemplo, preparado por el agente Jack Lenenberg, muestra cómo puede funcionar una anualidad de cuidado a largo plazo. La política es Annnuity Care de OneAmerica^® II. Es una prima única renta vitalicia diferida con valor acumulado de cuidados de larga duración. Por una prima de $ 100,000 y con una protección contra la inflación compuesta del 5%, una póliza comprada a los 65 años para una mujer en Illinois podría proporcionar casi $ 360,000 en beneficios de atención a largo plazo a los 66 años, casi $ 418,000 a los 70, casi $ 514,000 a los 75, aproximadamente $ 634,000 a los 80 y casi $ 786,000 a los 85.

Alguien que compró una póliza como esta estaría apalancando $ 100,000 en tanto como $ 786,000, que puede proporcionar miles de dólares por mes durante varios años si la atención a largo plazo se convierte en necesario. Si no es así, el valor en efectivo de $ 100,000 de la póliza iría a los herederos de esa persona.

Pros y contras de las anualidades con beneficios de atención a largo plazo

Aquellos que desean el ingreso mensual constante que proporciona una anualidad y protección contra la supervivencia de sus activos y las personas que podrían beneficiarse de la suscripción de seguros de salud simplificada deben considerar las anualidades con atención a largo plazo beneficios. Las anualidades de atención a largo plazo tienen requisitos de suscripción más simples que las pólizas de seguro de vida o de atención a largo plazo independientes.

Una desventaja a tener en cuenta es que para comprar una anualidad, necesitará tener una gran suma por adelantado. Y porqué las tasas de interés son tan bajas en el mercado actual, es posible que la anualidad no proporcione los mejores beneficios de atención a largo plazo.

La línea de fondo

Para aquellos que pueden obtener una póliza, el seguro de atención a largo plazo y otros productos que cubren los gastos de atención a largo plazo protegen a los consumidores deseo de asegurarse de que si necesitan dicha atención, puedan permitirse recibirla en el lugar que elijan, no en una situación potencialmente insatisfactoria. Seguro de enfermedad-aceptar instalaciones que podrían no ofrecer los resultados de salud o la calidad de vida que desean. Estos productos también permiten a las personas proteger sus activos de los altos costos de la atención a largo plazo, evitar la dependencia y mantener su nivel de vida a medida que envejecen.

Descargo de responsabilidad: Ninguno de los productos de seguros específicos mencionados en este artículo son recomendados por el autor ni por Investopedia. Se describen con fines informativos para dar a los consumidores una idea de algunas opciones de atención a largo plazo disponibles en el mercado actual.