Definición de contrato de dotación modificado (MEC)

¿Qué es un contrato de dotación modificado?

Un contrato de dotación modificado (MEC) es una calificación fiscal de una póliza de seguro de vida cuyas primas acumuladas exceden los límites de la ley fiscal federal. La estructura tributaria y la clasificación de la póliza del IRS cambian después de que una póliza de seguro de vida se ha transformado en un contrato de dotación modificado.

Comprensión del contrato de dotación modificado (MEC)

Un contrato de dotación modificado (MEC) es el término que se le da a una póliza de seguro de vida cuyo financiamiento ha excedido los límites de la ley tributaria federal. En otras palabras, el IRS ya no considera que esto sea un contrato de seguro de vida. El cambio de clasificación se llevó a cabo para combatir el uso de la designación de "seguro de vida" con fines de elusión fiscal.

Específicamente, el IRS considera que una póliza de seguro de vida es un MEC si cumple con tres criterios:

1. La póliza se suscribe a partir del 20 de junio de 1988.
2. Debe cumplir con la definición legal de una póliza de seguro de vida.
3. La póliza no debe cumplir con la Ley de Ingresos Técnicos y Misceláneos de 1988 (TAMRA) Prueba de 7 pagos.

La prueba de los siete pagos determina si el monto total de las primas pagadas en una póliza de seguro de vida, dentro de los primeros siete años, es más de lo que se requería para que la póliza se considerara pagada en siete años. Las pólizas se convierten en MEC cuando las primas pagadas a la póliza son más de lo que se necesitaba pagar dentro de ese período de siete años.

Las pólizas de seguro de vida suscritas antes del 20 de junio de 1988 no están sujetas al pago de primas sobre el dinero permitido por las leyes federales. Sin embargo, la renovación de una póliza de seguro de vida anterior después de esta fecha se considera nueva y debe estar sujeta a la prueba de los siete pagos.

Implicaciones fiscales de un MEC

La tributación de los retiros bajo el MEC es similar a la de los no calificados anualidad retiros. Para retiros antes de la edad de 59 1/2, se puede aplicar una penalización por retiro prematuro del 10%. Al igual que con las pólizas de seguro de vida tradicionales, los beneficios por fallecimiento del MEC no están sujetos a impuestos. Los contratos de dotación modificados generalmente son comprados por individuos que están interesados ​​en pólizas ricas en inversiones y protegidas de impuestos, y no tienen la intención de hacer retiros de pólizas antes de la muerte.

A diferencia de las pólizas de seguro de vida tradicionales, los impuestos sobre las ganancias son ingresos regulares para retiros de MEC bajo último en entrar primero en salir (LIFO) metodología contable. Sin embargo, la base de costos dentro del MEC y los retiros no están sujetos a impuestos. El beneficio por fallecimiento libre de impuestos hace que los MEC sean útiles para fines de planificación patrimonial, siempre que el patrimonio pueda cumplir con los criterios de calificación. Además, los titulares de pólizas que no aceptan retiros pueden transferir una importante suma de dinero a sus beneficiarios.