Definición de los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones (GIPS)

¿Qué son los estándares de desempeño de inversiones globales (GIPS)?

Los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones (GIPS) son un conjunto de estándares voluntarios utilizados por administradores de inversiones en todo el mundo para garantizar la divulgación completa y la representación justa de su rendimiento de inversión. El objetivo de las normas es hacer posible que los inversores comparen el desempeño de una empresa con el de otra empresa.

Los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones fueron creados por el Instituto CFA, una asociación global de profesionales de la gestión de inversiones, y está dirigida por el Comité Ejecutivo de GIPS.

Cómo funcionan los estándares de rendimiento de inversión global (GIPS)

Los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones son un "conjunto de principios éticos estandarizados para toda la industria que guían empresas de inversión sobre cómo calcular y presentar sus resultados de inversión a posibles clientes ", según el CFA Instituto. Dado que las normas son voluntarias, las empresas de inversión pueden optar por cumplirlas o no. Sin embargo, debido a que las normas se utilizan ampliamente en todo el mundo, cumplirlas facilita a las empresas de inversión hacer negocios en múltiples países, ahorrándoles el tiempo de tener que aplicar diferentes medidas de cálculo de desempeño para presentaciones de inversión, dependiendo de la lugar.

El CFA Institute dice que los estándares:

• "Permita que los inversores comparen directamente el historial de una empresa con el historial de otra.
• "Incluya una presentación compuesta, mejorando la transparencia al eliminar los sesgos de supervivencia, las tergiversaciones y las omisiones de datos históricos.
• "Evolucionar para abordar los problemas que surgen en una industria de inversión dinámica.
• "[Incentivar] a las empresas para que inviertan una cantidad significativa de tiempo y recursos en los mecanismos internos de control de riesgos y en el establecimiento de puntos de referencia de desempeño, los sellos distintivos del éxito confiable a largo plazo. (Para reclamar el cumplimiento, una empresa de inversión debe demostrar que se adhiere a las reglas integrales que rigen datos de entrada, metodología de cálculo, construcción compuesta, divulgaciones y presentación y informes.) "

Las empresas de gestión de inversiones a menudo se aseguran de indicar que "cumplen con GIPS". Que puede prestar credibilidad adicional para las empresas, especialmente aquellas que hacen negocios fuera de los mercados más maduros de América del Norte y Europa.

Historia de los Estándares de Desempeño de Inversión Global (GIPS)

El precursor de los Estándares Globales de Desempeño de Inversiones fue la Asociación para la Gestión de Inversiones y los Estándares de Presentación del Desempeño de la Investigación (AIMR-PPS). Creado en 1987, este fue un conjunto de pautas voluntarias de desempeño para empresas de gestión de inversiones en los Estados Unidos y Canadá.

En respuesta a la necesidad de un conjunto de directrices más internacional, las Normas de rendimiento de las inversiones mundiales se introdujeron por primera vez en 1999. En 2005, el CFA Institute, como se había cambiado el nombre de Association for Investment Management and Research, aprobó un conjunto revisado de Directrices para crear un estándar global único de desempeño de inversiones y reemplazar el desempeño anterior específico del país. normas.

El edición más reciente de los Estándares de Desempeño de Inversiones Globales se publicó el 30 de junio de 2019 y entrará en vigencia el 30 de enero de 2019. 1, 2020.

Según el CFA Institute, los Estándares de rendimiento de inversiones globales se utilizan actualmente en "más de 40 mercados a nivel mundial". y "84 de las 100 principales empresas de gestión de activos de todo el mundo afirman que cumplen con los estándares GIPS para todo o parte de sus negocio. En conjunto, las 100 principales empresas que cumplen con GIPS representan más de 50 billones de dólares en activos bajo gestión ".