Los componentes de la gestión del capital de trabajo

¿Qué es la gestión del capital de trabajo?

La gestión eficiente del capital de trabajo garantiza la rentabilidad y la salud financiera general de las empresas. El capital de trabajo es el efectivo que las empresas utilizan para operar y dirigir sus organizaciones. Eficaz Trabajando en la gestión de capitales asegura que una empresa siempre mantenga un flujo de efectivo suficiente para cubrir sus costos operativos a corto plazo y sus obligaciones de deuda a corto plazo.

Los elementos del capital de trabajo que los inversores y analistas evalúan para evaluar una empresa determinan el flujo de caja de una empresa. Estos elementos son el dinero que entra, el dinero que sale y la gestión del inventario.

Deconstrucción de la gestión del capital circulante

La gestión eficaz del capital de trabajo requiere la coordinación de varias tareas, como la gestión a corto plazo. inversiones, otorgar crédito a los clientes y cobrar este crédito, administrar el inventario y administrar cuentas por pagar. La gestión eficaz del capital de trabajo también requiere la obtención de pronósticos de caja fiables y datos precisos sobre transacciones y saldos bancarios.

Si una empresa no tiene efectivo suficiente para pagar sus gastos corrientes, puede tener que declararse en quiebra, someterse a una reestructuración mediante la venta de activos, reorganizarse o liquidar. Por el contrario, si una empresa invierte excesivamente en efectivo y activos líquidos, esto puede ser un mal uso de los recursos de la empresa.

Estos son tres componentes principales asociados con la gestión del capital de trabajo:

1. Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar son ingresos adeudados, lo que los clientes y deudores deben a una empresa por ventas pasadas. Una empresa debe cobrar sus cuentas por cobrar de manera oportuna para que pueda usar esos fondos para cubrir sus propias deudas y costos operativos. Las cuentas por cobrar aparecen como activos en el balance de una empresa, pero no se convierten en activos hasta que se cobran. Los días de ventas pendientes es una métrica utilizada por los analistas para evaluar el manejo de las cuentas por cobrar de una empresa. La métrica revela el número medio de días que tarda una empresa en recaudar ingresos por ventas.

2. Cuentas por pagar

Las cuentas por pagar son la cantidad que una empresa debe pagar a corto plazo y es un componente clave del trabajo. capital administración. Las empresas se esfuerzan por equilibrar los pagos con las cuentas por cobrar para mantener el máximo flujo de caja. Las empresas pueden retrasar los pagos tanto como sea razonablemente posible con el objetivo de mantener calificaciones crediticias positivas y al mismo tiempo mantener buenas relaciones con proveedores y acreedores. Idealmente, el tiempo promedio de una empresa para cobrar las cuentas por cobrar es significativamente más corto que su tiempo promedio para liquidar las cuentas por pagar.

3. Inventario

El inventario es el activo principal de una empresa que convierte en ingresos por ventas. La velocidad a la que una empresa vende y repone su inventario es una medida de su éxito. Los inversores también consideran que la tasa de rotación del inventario es una indicación de la fuerza de las ventas y de la eficiencia de la empresa en sus compras y fabricación. Un inventario bajo significa que la empresa está en peligro de perder ventas, pero los niveles de inventario excesivamente altos podrían ser una señal de un desperdicio de capital de trabajo.

Gestión del capital de trabajo en pocas palabras

La gestión del capital de trabajo representa la relación entre los activos a corto plazo de una empresa y sus pasivos a corto plazo. El objetivo de la gestión del capital de trabajo es garantizar que una empresa pueda afrontar sus gastos operativos diarios mientras, al mismo tiempo, invierte los gastos de la empresa. activos de la forma más productiva. Una empresa bien gestionada gestiona su deuda a corto plazo y sus gastos operativos actuales y futuros a través de su gestión del capital de trabajo, cuyos componentes son inventarios, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, y efectivo.