Los mejores consejos de selección de valores para nuevos inversores

Entonces finalmente ha decidido comenzar a invertir. Ya sabes que un bajo Relación P / E es generalmente mejor que una relación P / E alta, que una empresa con una gran cantidad de efectivo en su balance superior a uno agobiado por la deuda, y que las recomendaciones de los analistas siempre deben tomarse con un grano de sal. Y conoce la regla cardinal del inversor inteligente: una cartera debe diversificarse en múltiples sectores.

Eso cubre prácticamente los conceptos básicos, ya sea que haya leído o no los conceptos más complicados de análisis técnico. Estás listo para elegir acciones.

¡Pero espera! Con decenas de miles de acciones para elegir, ¿cómo se seleccionan algunas que vale la pena comprar? Independientemente de lo que sugieran algunos expertos, simplemente no es posible revisar todos los balances para identificar empresas que tienen una posición de deuda neta favorable y están mejorando sus márgenes netos.

A evaluador de acciones, si usa uno, es propenso a errores. Montar los faldones de los inversores institucionales es una opción, pero debe saber que tienden a depender de acciones seguras de primera línea que pueden proporcionar o no los mejores rendimientos.

Cómo elegir una acción

Los selectores de acciones inteligentes tienen tres grandes cosas en común:

• Han decidido de antemano lo que quieren que logren sus carteras y están decididos a seguir adelante.
• Se mantienen al tanto de las noticias, las tendencias y los eventos diarios que impulsan la economía y todas las empresas que la integran.
• Utilizan esos objetivos y conocimientos para informar las decisiones que toman para comprar o vender acciones.

Determina tus metas

El primer paso para elegir inversiones es determinar el propósito de su cartera. El propósito de todos al invertir es ganar dinero, pero los inversores pueden centrarse en generar un complemento de ingresos durante la jubilación, en preservar su riqueza o en la revalorización del capital.

Cada uno de estos objetivos requiere una estrategia muy diferente.

Tres tipos de inversores

Los inversores orientados a los ingresos se centran en comprar (y mantener) acciones de empresas que pagan buenos dividendos con regularidad. Suelen ser empresas sólidas pero de bajo crecimiento en sectores como los servicios públicos. Otras opciones incluyen cautiverio, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), y master sociedades limitadas.

Los inversores que tienen como objetivo la preservación de la riqueza tienen una baja tolerancia al riesgo, por naturaleza o por sus circunstancias. Prefieren invertir en empresas estables de primera línea. Podrían concentrarse en los productos básicos de consumo, las empresas a las que les va bien en las buenas y en las malas. Ellos no persiguen ofertas públicas iniciales (OPI).

Los inversores que buscan una revalorización del capital buscan las acciones de las empresas que se encuentran en sus mejores años de crecimiento inicial. Están dispuestos a correr un mayor riesgo por la posibilidad de obtener grandes ganancias.

La cartera diversificada

Cualquiera de estos tipos de inversores puede utilizar una combinación de las estrategias anteriores. De hecho, ese es uno de los principales motivos de la diversificación. Un inversor conservador puede dedicar una pequeña parte de una cartera a acciones de crecimiento. Un inversor más agresivo debería destinar un porcentaje a sólidos acciones de primera clase para compensar las pérdidas.

Decidir a qué categoría pertenece es la parte fácil. Averiguar qué acciones elegir se vuelve complicado.

Mantén tus ojos abiertos

Es vital mantenerse al día con las noticias y opiniones del mercado. Leer las noticias financieras y mantenerse al día con los blogs de la industria de escritores cuyas opiniones le interesan es una forma de investigación pasiva. Un artículo de noticias o una publicación de blog pueden constituir la base de un tesis de inversión.

El argumento subyacente puede ser una observación de sentido común. Por ejemplo, puede observar que las naciones de mercados emergentes están produciendo nuevas clases medias compuestas por personas que demandan una mayor variedad de bienes de consumo. Como resultado, habrá un aumento en la demanda de ciertos productos y materias primas.

La "historia" detrás de una selección de acciones

Llevando el argumento un paso más allá, el inversor puede deducir que con un aumento en la demanda de un producto, algunos productores de ese producto prosperarán.

Este tipo de análisis básico forma la "historia" detrás de la inversión, que justifica la compra de una acción.

Al mismo tiempo, es importante ser crítico con sus propias suposiciones y teorías. Puede que te gusten las donas y los coches rápidos, pero eso no significa que los nuevos ricos del sudeste asiático también los estén pidiendo a gritos.

Una vez que se sienta cómodo y convencido del argumento general después de realizar esta forma de evaluación cualitativa La investigación, los comunicados de prensa corporativos y los informes de presentación de inversores son un buen lugar para continuar análisis.

Encuentra empresas

La siguiente etapa en el proceso de selección de acciones implica la identificación de empresas. Hay tres formas sencillas de hacerlo:

1. Encuentra el fondos cotizados en bolsa (ETF) que rastrean el desempeño de la industria que le interesa y verifican las acciones en las que están invirtiendo. Esto es tan fácil como buscar "Industry X ETF". La página oficial de ETF revelará las principales tenencias del fondo.
2. Utilizar una pantallazo para filtrar existencias en función de criterios específicos, como sector e industria. Los evaluadores ofrecen a los usuarios funciones adicionales, como la capacidad de clasificar empresas en función de la capitalización de mercado, el rendimiento de los dividendos y otras métricas de inversión útiles.
3. Busque en la blogosfera, artículos de análisis de acciones y comunicados de noticias financieras noticias y comentarios sobre empresas en el espacio de inversión que ha elegido. Recuerde, sea crítico con todo lo que lea y analice ambos lados del argumento.

Estos tres métodos no son de ninguna manera las únicas formas de elegir una empresa, pero ofrecen un punto de partida sencillo. También hay claras ventajas y desventajas asociadas con cada estrategia que los inversores deben considerar.

Buscar opiniones de expertos a través de fuentes de noticias lleva mucho tiempo, pero puede dar resultados. Profundizará su comprensión de los fundamentos de la industria. También puede alertarle sobre empresas más pequeñas interesantes que no aparecen en los filtros o dentro de las tenencias de ETF.

Sintonice presentaciones corporativas

Una vez que esté convencido de que la industria que le interesa es una inversión sólida y esté familiarizado con los principales actores, es hora de centrar su atención en las presentaciones de los inversores. Son menos completos que Estados financieros, pero proporcionan una descripción general de cómo las empresas ganan dinero y son más fáciles de absorber que 10-Q y 10-K informes.

Estos informes también tendrán información prospectiva sobre la dirección esperada de la empresa y su industria. Navegar por los sitios web y las presentaciones de la empresa lo ayuda a refinar su búsqueda.

El proceso implica un escrutinio más profundo de una empresa específica para ver si podría superar sus competidores en la industria.

El siguiente paso

Al final de su proceso de investigación, es posible que se quede con un único prospecto de inversión o una lista de diez o más empresas.

O puede decidir que esta industria no es adecuada para usted. Esta bien. Toda esa investigación puede haberle impedido hacer una mala inversión.

Saber cuándo decir que no es un aspecto esencial del arte de seleccionar acciones. Puede estar listo para apretar el gatillo, o puede actuar como un profesional de la industria financiera y realizar una investigación en profundidad. Análisis del estado financiero.