Definición de Open Trade Equity (OTE)

¿Qué es Open Trade Equity (OTE)?

Open Trade Equity (OTE) es la red de ganancia o pérdida no realizada sobre posiciones abiertas en derivados. Dicho de otra manera, OTE son las ganancias y pérdidas en papel representadas por el valor de mercado actual y el precio pagado (o recibido) por una posición. Una vez que se cierra la posición, la ganancia o pérdida se convertirá en dio cuenta.

Comprensión de la equidad de comercio abierto

OTE es especialmente importante para margen inversores, ya que las fluctuaciones afectan el capital disponible en su cuenta. Si las pérdidas no realizadas hacen que el capital disponible caiga por debajo de su contrato

margen de mantenimiento Entonces un llamada de margen se emite cuando el inversor se ve obligado a depositar fondos adicionales para devolver el capital disponible por encima del margen de mantenimiento contratado o liquidar la totalidad o una parte de sus posiciones abiertas.

Capital total = Saldo de cuenta ± Capital de negociación abierta.

Debido a que los márgenes de mantenimiento se contratan con un corredor, los inversores están legalmente obligados a mantener sus márgenes. En el caso de que un inversionista no pueda o no quiera depositar efectivo o vender tenencias en el momento de una llamada de margen, su corretaje es facultado para cerrar posiciones abiertas de la cartera de su cliente a su discreción con el fin de restaurar la cuenta a su mínimo valor.

Open Trade Equity (OTE) mide la diferencia entre el precio de negociación inicial de todos Posiciones abiertas y el último precio negociado de cada una de esas posiciones. El término se deriva del hecho de que las posiciones establecidas aún no han sido compensadas. Es útil para proporcionar al comerciante una instantánea precisa del valor real de una cuenta, ya que todas las posiciones abiertas son marcado al mercado. En otras palabras, cuánto capital (dinero) hay en la cuenta si todas las posiciones se cerraran a las tasas de mercado vigentes.

Ejemplo de OTE

Por ejemplo, digamos que un comerciante tiene $ 10,000 en una cuenta y lo usa para comprar 50 acciones de XYZ a $ 200 por acción. La inversión total es de $ 10,000 y la OTE en el momento en que se ejecuta la operación es cero. Al día siguiente, el valor de cada acción aumenta a 250 dólares. Ahora el comerciante tiene $ 2,500 en ganancias no realizadas en esa operación, lo que significa que la OTE para esa participación también es de $ 2,500 y el capital total en la cuenta es de hasta $ 12,500. Si liquidaran esta posición, se dice que las ganancias se han realizado; el saldo de la cuenta habría aumentado en $ 2.500 a $ 12.500 y la OTE sería cero.

Si uno no liquida la posición y el precio baja a $ 100, incurriría en $ 5,000 pérdida no realizada en esa explotación. A menos que la posición se venda o se cierre, esta pérdida permanece sin realizar, pero el OTE es negativo de $ 5,000 y el capital total de la cuenta se ha reducido a $ 5,000. Una OTE negativa indica una perdida de papel; una OTE positiva muestra una ganancia de papel.

Equidad de negociación abierta en la llamada de margen

El Autoridad reguladora de la industria financiera (FINRA) requiere que cualquier inversionista que desee abrir una cuenta de margen debe comenzar con al menos $ 2,000 en efectivo o valores. FINRA requiere que el inversionista acepte un margen de mantenimiento de al menos el 25%, lo que significa que el inversionista debe mantener un saldo de cuenta de al menos el 25% del valor total de mercado de los valores mantenidos en la cuenta en absoluto veces. Por lo general, este margen de mantenimiento se contrae en un porcentaje más alto y es una práctica común que los márgenes de mantenimiento sean del 30% o más.

Por ejemplo, un inversor quiere comprar 500 acciones de una acción que cotiza a 20 dólares la acción. No tienen los $ 10,000 necesarios para hacer esto, por lo que abren una cuenta de $ 5,000 con un corredor que tiene un margen inicial del 50% y un requisito de margen de mantenimiento del 35%. El inversor compra acciones por valor de $ 10,000, lo que significa que ha pedido prestados $ 5,000 al corredor. En el momento de la ejecución, el OTE es cero, el valor total de la inversión es $ 10,000, el margen inicial es $ 5,000 (50% x $ 10,000) y el margen de mantenimiento es $ 3,500 (35% x $ 10,000).

El precio comienza a descender hasta donde el valor total de 500 acciones cae a $ 6,000, lo que significa que la OTE es negativa de $ 4,000. Los $ 5,000 que el inversionista puso como margen ahora valen $ 3,000 ($ 5,000 - 50% x $ 4,000). Esto está por debajo del requisito de margen de mantenimiento de $ 3,500, por lo que el inversor recibe una llamada de margen.

En este punto, el inversionista deberá realizar un depósito en la cuenta de margen para satisfacer el requisito del 50%, en este caso $ 2,000. Esto puede tomar la forma de un depósito en efectivo o valores marginales. También pueden optar por asumir una pérdida en la inversión liquidando la totalidad o una parte de sus posiciones abiertas, reduciendo así sus requisitos de margen. Por lo general, esto da como resultado una pérdida en su comercio.