Definición de derechos de administración hipotecaria (MSR)

¿Qué son los derechos de servicio hipotecario (MSR)?

Los derechos de servicio hipotecario (MSR) se refieren a un acuerdo contractual en el que el derecho de servicio de una hipoteca existente es vendido por el original. prestamista hipotecario a otra parte que se especialice en las diversas funciones relacionadas con el servicio de hipotecas.

Comprensión de los derechos de servicio hipotecario (MSR)

Los MSR tienen deberes administrativos continuos que se procesan regularmente durante toda la duración de una hipoteca. Los derechos comunes incluidos son el derecho a cobrar los pagos de la hipoteca mensualmente, apartar impuestos y primas de seguro en depósito en garantía y reenviar las porciones de interés y principal al prestamista hipotecario. A cambio, el administrador es compensado con una tarifa específica, que se describe en el contrato que se ha establecido y celebrado al comienzo del contrato de servicio.



El monto del pago de la hipoteca, la tasa de interés, el tipo de préstamo y otros factores siguen siendo los mismos. En lo que respecta al prestatario, solo se cambia la dirección a la que se envían los pagos, y debe Comuníquese con el administrador, en lugar de su prestamista hipotecario original, con cualquier pregunta que pueda tener con respecto a su préstamo. Su administrador puede cambiar en cualquier momento, pero debe recibir una notificación de su prestamista original al menos 15 días antes de que suceda, y su nuevo administrador también debe notificarle dentro de los 15 días posteriores a la asunción de derechos.

Ejemplo de venta de un MSR

Sarah saca una hipoteca de $ 500,000 del prestamista A. Ella envía al prestamista un pago mensual de capital e intereses. Tres años después, el prestamista A decide transferir su MSR sobre la hipoteca de Sarah a la empresa B. Según los términos del contrato, el Prestamista A paga a la Compañía B una tarifa por Procesando todos los pagos restantes de la hipoteca de Sarah. El prestamista hipotecario puede dedicar más tiempo y dinero a proporcionar nuevas hipotecas, mientras que la empresa que asume el MSR reenvía los pagos de la hipoteca al prestamista.

Consideraciones Especiales

Un prestamista a menudo venderá MSR como un medio de liberar líneas de crédito para prestar dinero a prestatarios adicionales. La mayoría de las hipotecas tienen una vigencia de 15 a 30 años.y el banco necesita miles de millones de dólares para prestar dinero a otros consumidores que soliciten hipotecas durante este tiempo. De manera indirecta, vender MSR significa que más personas pueden convertirse en propietarios de viviendas, porque la venta de estos derechos genera ingresos.

Los prestamistas también ganan dinero cobrando tarifas por hipotecas originarias y devengar intereses mensuales por los pagos. Las hipotecas son simplemente activos adicionales que generan más ingresos para los bancos.

Historia de los MSR

El mercado de los MSR fue sólido en los últimos años debido a una economía en mejora, originaciones de hipotecas de mayor calidad y menos incumplimientos. Fondos de cobertura, bancos y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) encuentran atractivos estos activos porque los MSR pueden generar grandes cantidades de interés. Por ejemplo, SunTrust compró $ 8 mil millones en MSR en el primer trimestre de 2016 como un medio para obtener una sólida Retorno de la inversión (ROI), y en unos meses su cartera de MSR contenía $ 1.123 mil millones en saldos de capital impagos de préstamos que el banco estaba atendiendo a los prestamistas.

National Mortgage News informó en junio de 2019 que los MSR "han sido una de las clases de activos de renta fija con mejor rendimiento en el pasado. cinco años ". Sin embargo, también informó que" desde octubre de 2018, como las tasas de interés de mediano y largo plazo han caído, proyectó y real prepago de hipoteca las suposiciones se han acelerado, lo que ha provocado que la vida media esperada de los MSR se acorte considerablemente ". Esto ha resultado en el hecho de que" los valores de MSR de abril a mayo bajaron consistentemente (por la mitad) múltiplo ". Dicho esto, informa National Mortgage News," la demanda de los compradores de MSR sigue siendo muy fuerte, y existe un consenso general en torno a MSR valores."