Definición de fondo de mediana capitalización

¿Qué es un fondo de mediana capitalización?

Un fondo de mediana capitalización es un vehículo de inversión conjunta (por ejemplo, un fondo mutuo o ETF) que invierte explícitamente en las acciones de mediana capitalización empresas o empresas con capitalizaciones de mercado que van desde aproximadamente $ 2 mil millones a $ 10 mil millones.

Comprensión de los fondos de mediana capitalización

Los fondos de mediana capitalización proporcionan una cartera diversificada de empresas de mediana capitalización para los inversores. Los fondos de acciones de mediana capitalización invierten en empresas con negocios establecidos. Por lo tanto, estas empresas han hecho de los mercados de capital social una parte sustancial de sus estructuras de capital. En general, las empresas de mediana capitalización tienden a ofrecer más potencial de crecimiento que las acciones de gran capitalización y con menos volatilidad que el segmento de pequeña capitalización. Los fondos de mediana capitalización buscan capitalizar este potencial de apreciación del capital mediante la creación de fondos que están diversificados entre empresas de mediana capitalización.

Muchas compañías de fondos e índices se enfocan en acciones de mediana capitalización con un componente adicional como crecimiento o valor. Los fondos de mediana capitalización se pueden gestionar de forma activa o pasiva. El segmento de mercado de mediana capitalización ofrece una amplia gama de opciones de inversión para los inversores. Algunos de los puntos de referencia más populares del segmento de mediana capitalización son el S&P MidCap 400, el Russell 1000 MidCap Index y el Wilshire US Mid-Cap Index. En diciembre de 2020, el miembro más pequeño del índice Wilshire US Mid-Cap Index estaba valorado en $ 0,8 mil millones. El más grande tenía una capitalización de mercado de $ 23,4 mil millones.

Definición de midcap

"Mid-cap" es el término que se le da a las empresas con una capitalización de mercado (o valor) entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Como su nombre lo indica, una empresa de mediana capitalización se encuentra en el medio entre capa larga (o gran capitalización) y pequeña tapa compañías. Las clasificaciones como de gran capitalización, mediana capitalización y pequeña capitalización son solo aproximaciones y pueden cambiar con el tiempo.

La mayoría asesores financieros sugieren que la clave para minimizar el riesgo es una cartera diversificada; los inversores deben tener una combinación de acciones de pequeña, mediana y gran capitalización. Sin embargo, algunos inversores también ven las acciones de mediana capitalización como una forma de diversificar el riesgo. Las acciones de pequeña capitalización ofrecen el mayor potencial de crecimiento, pero ese crecimiento conlleva el mayor riesgo. Las acciones de gran capitalización ofrecen la mayor estabilidad, pero ofrecen menores perspectivas de crecimiento. Las acciones de mediana capitalización son un híbrido de las dos, lo que proporciona tanto crecimiento como estabilidad.

Beneficios de los fondos de mediana capitalización

Los fondos de mediana capitalización tienen algunas ventajas sobre las acciones individuales de mediana capitalización y otros tipos de fondos. Si bien es menos volátil que las acciones de pequeña capitalización, tener solo unos pocos fondos de mediana capitalización suele ser mucho más riesgoso que tener varias acciones de gran capitalización. Al invertir en un fondo de mediana capitalización, los inversores pueden capturar el potencial de crecimiento de los fondos de mediana capitalización sin riesgos específicos de la empresa.

Los fondos de mediana capitalización pueden seguir un patrón algo diferente al de las acciones grandes o pequeñas. Por eso son útiles para la diversificación de carteras. Históricamente, ha habido largos períodos en los que las acciones grandes o pequeñas obtuvieron mejores resultados. La elección de un fondo de mediana capitalización puede evitar que los inversores vayan demasiado lejos en la dirección equivocada.

Críticas a los fondos de mediana capitalización

Al invertir en un fondo de mediana capitalización en lugar de tener acciones individuales de mediana capitalización, los inversores pueden perder ganancias masivas. En particular, el PUEDE ADELGAZAR sistema desarrollado por William J. O'Neil a menudo se aplica con éxito a acciones de mediana capitalización. La idea es que las acciones ganadoras se pueden detectar en su camino hacia arriba a través de las de pequeña capitalización. Cuando las acciones alcanzan los fondos de mediana capitalización, los especuladores están listos para obtener ganancias. Por ejemplo, O'Neil marcó Netflix (NFLX) como una de las mejores opciones en 2009. Sin embargo, la mayoría de los inversores tienen menos éxito a la hora de elegir a los ganadores.

Ejemplos de fondos de mediana capitalización

A continuación, se muestran algunos ejemplos de los principales fondos de mediana capitalización del mercado.

Fondo BlackRock MidCap Growth Equity (BMGAX)

BlackRock MidCap Growth Equity Fund es un fondo mutuo administrado activamente. Busca invertir en empresas de mediana capitalización del índice Russell MidCap Growth que cree que tienen características de crecimiento superiores. Al 16 de junio de 2021, tenía un valor liquidativo a la fecha (NAV) rentabilidad del 4,99%. El fondo está comparado con el Russell MidCap Growth Index, que tuvo un rendimiento NAV YTD del 5,30% al 16 de junio de 2021. El fondo tenía un índice de gastos brutos de 1,14% y un índice de gastos netos de 1,05% para Acciones A.

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

Vanguard Mid-Cap ETF es uno de los fondos indexados pasivos más grandes del segmento de mercado de mediana capitalización. El fondo utiliza una estrategia de replicación de índices para rastrear las tenencias y el rendimiento del índice CRSP U.S. Mid Cap. Al 17 de junio de 2021, el fondo tiene un rendimiento liquidativo anual hasta la fecha del 13,73%. El fondo tiene un índice de gastos del 0,04%.