Definición de horizonte de tiempo de inversión

¿Qué es un horizonte de tiempo de inversión?

Un horizonte de tiempo de inversión, o simplemente un horizonte de tiempo, es el período de tiempo que uno espera mantener una inversión hasta que necesite la devolución del dinero. Los horizontes de tiempo están dictados en gran medida por los objetivos de inversión y estrategias. Por ejemplo, ahorrar para el pago inicial de una casa, tal vez durante dos años, se consideraría un tiempo a corto plazo. horizonte, mientras que ahorrar para la universidad sería un horizonte de tiempo a mediano plazo, e invertir para la jubilación, un horizonte de largo plazo horizonte.

Comprensión de los horizontes de tiempo de inversión

Un horizonte temporal de inversión es el período de tiempo en el que se espera mantener una inversión para un objetivo específico. Las inversiones generalmente se dividen en dos categorías principales: acciones (más riesgosas) y bonos (menos riesgosas). Cuanto más largo sea el horizonte temporal, más agresiva o más arriesgada será la cartera que pueda construir un inversor. Cuanto más corto sea el horizonte temporal, más conservadora o menos riesgosa será la cartera que el inversor quiera adoptar.

Horizonte de inversión a corto plazo

El término corto horizonte se refiere a inversiones que se espera duren menos de cinco años. Estas inversiones son apropiadas para inversores que se acercan a la jubilación o que pueden necesitar una gran suma de efectivo en un futuro próximo. Los fondos del mercado monetario, las cuentas de ahorro, los certificados de depósito y los bonos a corto plazo son buenas opciones para inversiones a corto plazo, ya que se pueden liquidar fácilmente por efectivo.

Horizonte de inversión a mediano plazo

Las inversiones a mediano plazo son aquellas que se espera mantener durante tres a diez años, por ejemplo, cuando las personas ahorran para la universidad, el matrimonio o una primera casa. Estrategias de inversión a medio plazo tender para equilibrar los activos de alto y bajo riesgo, por lo que una combinación de acciones y bonos sería una forma adecuada de proteger su patrimonio sin perder valor debido a la inflación.

Horizonte de inversión a largo plazo

El horizonte de inversión a largo plazo es para inversiones que se espera mantener durante diez o veinte años, o incluso más. Las inversiones a largo plazo más comunes son los ahorros para la jubilación. Los inversores a largo plazo suelen estar dispuestos a asumir mayores riesgos a cambio de mayores recompensas.

Ejemplo de un horizonte temporal de inversión

Digamos que dos personas se casan, y mientras viven en la ciudad ahora, eventualmente les gustaría mudarse a los suburbios en unos pocos años. Pero no tienen el dinero para el pago inicial de una casa, por lo que deberán comenzar a ahorrar. Ese es un horizonte de inversión a corto plazo, por lo que probablemente querrán optar por algo relativamente conservador, como un fondo del mercado monetario, para evitar cambios bruscos en las acciones.

Mientras tanto, ambos se han aprovechado de los 401 (k) fondos de ahorro (un fondo de jubilación patrocinado por el empleador, a veces con contrapartida del empleador). Y dado que ambos son jóvenes, ese es un horizonte de tiempo a largo plazo. Dado el tiempo transcurrido hasta su jubilación, pueden permitirse ser muy agresivos en la asignación de activos. más del 90% de las acciones, ya que el horizonte de inversión a largo debe permitir que su cartera se recupere de cualquier corto plazo. recesiones.

¡Luego, llega un bebé! Ahora tienen que empezar a pensar en ahorrar para la universidad. Ese es más un objetivo a mediano o largo plazo, por lo que pueden ser bastante agresivos al principio y luego volverse un poco más conservadores a medida que el niño se gradúe de la escuela secundaria. Pero hay un plan de ahorro del gobierno (529) que permite que sus contribuciones crezcan libres de impuestos, siempre que se utilicen para gastos educativos.

Horizonte y riesgo de inversión

Cada tipo de inversión conlleva diferentes formas de riesgo, que debe tenerse en cuenta en su estrategia de inversión. Las empresas pueden fracasar, los prestatarios pueden incumplir e incluso las inversiones sólidas pueden ser vulnerables en una recesión del mercado. A continuación, describiremos algunas formas de riesgo y sus efectos en cada tipo de inversión.

Riesgo inflacionario

Riesgo inflacionario se refiere al peligro de que el valor real de una inversión caiga, debido a un aumento inesperado de los precios al consumidor. Los bonos son particularmente susceptibles a la inflación, ya que las tasas de los cupones suelen ser fijas; un aumento inesperado de la inflación podría erosionar las ganancias esperadas de la inversión. Sin embargo, es posible mejorar el riesgo inflacionario de los bonos mediante Valores del Tesoro protegidos contra la inflación.

Riesgo de tipo de interés

Riesgo de tipo de interés Existe el peligro de que un aumento inesperado de las tasas de interés pueda consumir algunas de las ganancias de una inversión. Al igual que el riesgo inflacionario, esto suele ser una preocupación para los valores de renta fija, como los bonos. Este riesgo puede reducirse manteniendo bonos de diferente duración o invirtiendo en derivados de tipos de interés.

Riesgo del negocio

Riesgo del negocio se refiere al peligro de que una empresa pueda quebrar o quebrar, provocando la caída de valor de las acciones o bonos emitidos por esa empresa. Si bien ninguna empresa es inmune a los riesgos comerciales, puede recorrer un largo camino para evitar las empresas más riesgosas si evalúa cuidadosamente sus planes comerciales. También puede reducir su exposición a cualquier negocio teniendo un cartera diversificada.

Riesgo predeterminado

El riesgo de incumplimiento es la probabilidad de que un prestatario no pueda pagar sus deudas. Esto generalmente se refiere a emisores de bonos, pero también podría referirse a otros valores basados ​​en deuda. Puede reducir su exposición al riesgo de incumplimiento invirtiendo en bonos con altas calificaciones crediticias.

Riesgo de mercado

Riesgo de mercado, o riesgo de volatilidad, se refiere a la posibilidad de que el valor de una inversión pueda verse afectado negativamente por el comportamiento especulativo, las caídas del mercado u otros eventos mundiales. Dado que los mercados tienen una tendencia ascendente a largo plazo, el riesgo de mercado suele ser una preocupación mayor para los horizontes de inversión a corto y medio plazo.

Preguntas frecuentes sobre Investment Horizon

¿Qué es un horizonte de inversión?

Un horizonte de inversión se refiere al cronograma en el que un inversor planea ganar valor en su inversión. Esto puede variar desde unos pocos años hasta varias décadas.

¿Por qué es importante un horizonte de inversión?

La duración de un horizonte de inversión determinará qué tipos de productos de inversión son los más adecuados para los objetivos del inversor. Normalmente, los inversores buscan activos estables para invertir a corto plazo. Las inversiones más riesgosas son más aceptables en un horizonte de inversión a más largo plazo, ya que los mercados en general tienden a tener una tendencia al alza.

¿Qué es un horizonte de inversión a mediano plazo?

El horizonte de inversión a mediano plazo generalmente se refiere a inversiones de cinco a diez años, como las personas que ahorran para la educación universitaria de un niño.

¿Qué significa horizonte a largo plazo?

El horizonte de largo plazo se refiere a inversiones que tienen una década o más para acumular ganancias. El tipo más común de inversión a largo plazo es el ahorro para la jubilación.

¿Cuál es el horizonte de inversión ideal?

Dado que el interés se acumula exponencialmente, un horizonte de inversión más largo puede generar ganancias mucho mayores que una inversión a corto plazo. Por eso es importante ahorrar para la jubilación anticipada: una pequeña inversión ahora puede generar altos rendimientos si tiene algunas décadas para crecer.

La línea de fondo

Cada inversor debe evaluar cuidadosamente sus propios objetivos y el cronograma de inversión antes de decidir dónde invertir su dinero. Las cuentas de ahorro y los certificados de depósito pueden ser un lugar conveniente para almacenar dinero a corto plazo, pero perderán rápidamente su valor debido a la inflación. Por el contrario, las inversiones agresivas en el mercado de valores generarán altos rendimientos esperados a largo plazo, pero seguirán siendo susceptibles a las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Depende de cada inversor decidir el equilibrio óptimo entre riesgo y recompensas.