¿Qué es un corredor de bolsa?

¿Qué es un corredor de bolsa?

Un corredor de bolsa es un comerciante profesional que compra y vende acciones en nombre de los clientes. El corredor de bolsa también puede ser conocido como representante registrado o una inversión tutor.

La mayoría de los corredores de bolsa trabajan para una firma de corretaje y manejan transacciones para varios clientes individuales e institucionales. A los corredores de bolsa a menudo se les paga una comisión, aunque los métodos de compensación varían según el empleador.

Las empresas de corretaje y los agentes de bolsa también se denominan a veces agentes de bolsa. Esto incluye tanto a los corredores de servicio completo como a los corredores de descuento, que ejecutan operaciones pero no ofrecen asesoramiento de inversión individualizado.

La mayoría de los corredores en línea son corredores de descuento, al menos en sus niveles básicos de servicio, en los que las operaciones se ejecutan de forma gratuita o por una pequeña comisión de precio fijo. Muchos corredores en línea ahora ofrecen servicios de nivel premium con tarifas más altas.

Comprensión del papel de un corredor de bolsa

Comprar o vender acciones requiere acceso a una de las principales bolsas de valores, como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) o el NASDAQ. Para comerciar en estos intercambios, debe ser miembro del intercambio o pertenecer a una firma miembro. Las firmas miembro y muchas de las personas que trabajan para ellas tienen licencia como corredores o corredores de bolsa por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).

Si bien es posible que un inversor individual comprar acciones directamente de la empresa que los emite, es mucho más sencillo trabajar con un corredor de bolsa.

Hasta hace poco, era prohibitivamente caro acceder a la los mercados de valores. Era rentable solo para inversores de alto patrimonio neto o para grandes inversores institucionales, como los administradores de fondos de pensiones. Utilizaron corredores de servicio completo y podrían pagar cientos de dólares por ejecutar una operación.

Sin embargo, el auge de Internet y los avances tecnológicos relacionados allanaron el camino para que los corredores de descuento brinden servicios en línea con acceso barato, rápido y automatizado a los mercados. Más recientemente, aplicaciones como Robinhood y SoFi se han dirigido a microinversores, permitiendo incluso compras de acciones fraccionadas. La mayoría de las cuentas en los mercados actuales son administradas por los propietarios de las cuentas y mantenidas por agentes de descuento.

Los corredores empleados por firmas de corredores de descuento pueden trabajar como agentes telefónicos disponibles para responder preguntas breves o como oficiales de sucursales en una ubicación física. También pueden consultar con los clientes que se suscriban a los niveles premium del corredor en línea.

Un número comparativamente menor de corredores de bolsa trabaja para bancos de inversión o firmas de corretaje especializadas. Estas empresas manejan pedidos grandes y especializados para clientes institucionales y personas de alto patrimonio neto.

Otro desarrollo reciente en los servicios de corredores es la introducción de roboconsejeros, gestión algorítmica de inversiones realizada a través de la interfaz web o aplicación móvil. Hay una interacción individual mínima, lo que mantiene las tarifas bajas.

Requisitos educativos para corredores de bolsa

Los corredores de bolsa suelen requerir una licenciatura en finanzas o administración de empresas. Una sólida comprensión de las leyes y regulaciones financieras, métodos contables, principios de economía y moneda, planificación financiera y finanzas previsión todos son útiles para trabajar en el campo.

Los corredores de bolsa más exitosos tienen habilidades interpersonales excepcionales y pueden mantener sólidas relaciones de ventas.

Requisitos de licencia para corredores de bolsa

Cada país tiene sus propios requisitos de acreditación para los corredores de bolsa.

En los EE. UU., Los corredores registrados deben tener las licencias FINRA Series 7 y Series 63 o 66, y estar patrocinados por una empresa de inversión registrada. Corredores de piso en los EE. UU. también deben ser miembros de la bolsa de valores donde trabajan.

En Canadá, los posibles corredores de bolsa deben estar actualmente empleados por una empresa de corretaje y deben completar el Curso de valores canadienses (CSC), El Manual de Conducta y Prácticas (CPH) y el Programa de Capacitación para Asesores de Inversiones (IATP) de 90 días.

En Hong Kong, los solicitantes deben trabajar para una firma de corretaje con licencia y aprobar tres exámenes del Hong Kong Securities Institute (HKSI). Quienes aprueben el examen deben ser aprobados por el organismo regulador financiero para recibir una licencia.

En Singapur, convertirse en representante comercial requiere aprobar cuatro exámenes, Módulos 1A, 5, 6 y 6A, administrados por el Instituto de Banca y Finanzas. La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) y la Bolsa de Singapur (SGX) tienen autoridad para otorgar licencias.

En el Reino Unido, los corredores de bolsa están muy regulados y los corredores deben obtener las calificaciones de la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). Las calificaciones precisas dependen de los deberes específicos requeridos del corredor, así como del empleador.

Las credenciales globales también son cada vez más solicitadas como señales de legitimidad y perspicacia financiera. Los ejemplos incluyen el planificador financiero certificado (CFP) y analista financiero colegiado (CFA) designaciones.