Impacto de los recortes de las tasas de interés de la Fed en los consumidores

El Reserva FederalEl comité de mercado abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) se reúne periódicamente para decidir qué hacer con el corto plazo Tasas de interés. De hecho, los analistas y economistas observan de cerca las tasas de interés, ya que estas cifras clave se manifiestan en todos los mercados de activos del mundo. Valores comerciantes Casi siempre nos regocijamos cuando la Fed recorta los tipos de interés, pero ¿un recorte de tipos equivale a buenas noticias para todos? Los recortes de tipos tienden a favorecer a los prestatarios, pero perjudican a los prestamistas y ahorradores.

Pero, ¿qué pasa con los hogares ordinarios? Los cambios en las tasas de interés también tienen un gran impacto en el comportamiento del consumidor y el nivel de consumo que puede esperar una economía. Esto se debe a que las tasas más altas se traducen en mayores costos de endeudamiento y financiamiento para las cosas compradas a crédito. Siga leyendo para descubrir exactamente dónde entra en juego esto.



¿Qué son las tasas de interés?

Cuando la Fed "recorta las tasas", esto se refiere a una decisión del FOMC para reducir el tasa objetivo del fondo federal. El tasa objetivo es una guía para la tasa real que bancos cargarse unos a otros en durante la noche préstamos de reserva. Tasas de préstamos interbancarios son negociados por los bancos individuales y, por lo general, se mantienen cerca de la tasa objetivo. La tasa objetivo también puede denominarse "tasa de fondos federales" o "tasa nominal".

El fondos federales La tarifa es importante porque muchas otras tarifas, nacionales e internacionales, están directamente vinculadas a ella o se mueven estrechamente con ella.

¿Por qué cambian las tarifas?

La tasa de fondos federales es una la política monetaria herramienta utilizada para lograr los objetivos de la Fed de estabilidad de precios (baja inflación) y sostenible crecimiento económico. Cambiar la tasa de fondos federales influye en la oferta de dinero, comenzando con los bancos y finalmente llegando a los consumidores.

La Fed baja las tasas de interés para estimular el crecimiento económico. Más bajo financiación los costos pueden fomentar el endeudamiento y la inversión. Sin embargo, cuando las tasas son demasiado bajas, pueden estimular un crecimiento excesivo y tal vez la inflación. La inflación corroe poder adquisitivo y podría socavar la sostenibilidad de la expansión económica deseada.

Por otro lado, cuando hay demasiado crecimiento, la Fed subirá las tasas de interés. Los aumentos de tasas se utilizan para frenar la inflación y devolver el crecimiento a niveles más sostenibles. Las tasas no pueden subir demasiado, porque un financiamiento más caro podría llevar a la economía a un período de crecimiento lento o incluso contracción.

Financiación

La tasa objetivo de la Fed es la base para los préstamos de banco a banco. La tasa que los bancos cobran más solvente clientes corporativos se conoce como el tasa de interés preferencial. A menudo denominado "el principal, "esta tasa está vinculada directamente a la tasa objetivo de la Reserva Federal. Prime está vinculado a 300 puntos básicos (3%) por encima de la tasa objetivo.

Los consumidores pueden esperar pagar prima más un prima dependiendo de factores como sus activos, pasivo, ingresos, y solvencia.

Un recorte de tasas podría ayudar a los consumidores a ahorrar dinero al reducir los pagos de intereses sobre ciertos tipos de financiamiento que están vinculados a tasas preferenciales u otras, que tienden a moverse en conjunto con la tasa objetivo de la Fed.

Hipotecas

Un recorte de tasas puede resultar beneficioso con el financiamiento de la vivienda, pero el impacto depende de qué tipo de hipoteca el consumidor tiene, ya sea reparado o ajustable, y cual calificar la hipoteca está vinculado a.

Para las hipotecas de tasa fija, un recorte de la tasa no tendrá ningún impacto en el monto del pago mensual. Las tasas bajas pueden ser buenas para los posibles propietarios de viviendas, pero las hipotecas de tasa fija no se mueven directamente con los cambios de tasas de la Fed. Un recorte de tasas de la Fed cambia la tasa de préstamos a corto plazo, pero la mayoría de las hipotecas de tasa fija se basan en tasas a largo plazo, que no fluctúan tanto como las tasas a corto plazo.

En términos generales, cuando la Fed emite un recorte de tasas, los pagos de hipotecas de tasa ajustable (ARM) disminuirán. La cantidad por la que cambia el pago de una hipoteca dependerá de la tasa que utilice la hipoteca cuando se restablezca. Muchos Brazos están vinculados a corto plazo Rendimientos del Tesoro, que tienden a moverse con la Fed o la Tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR), que no siempre se mueve con la Fed. Muchos préstamos con garantía hipotecaria y líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC) también están vinculados a prime o LIBOR.

Tarjetas de crédito

El impacto de un recorte de tipos en tarjeta de crédito La deuda también depende de si la tarjeta de crédito tiene un reparado o tasa variable. Para los consumidores con tarjetas de crédito de tasa fija, un recorte de tasas generalmente no da como resultado ningún cambio. Muchas tarjetas de crédito con tasas variables están vinculadas a la tasa preferencial, por lo que un recorte de la tasa de fondos federales generalmente conducirá a una reducción interesar cargos.

Es importante recordar que incluso si una tarjeta de crédito tiene una tasa fija, las compañías de tarjetas de crédito pueden cambiar tasas de interés cuando lo deseen, siempre y cuando proporcionen un aviso con anticipación (consulte sus términos para aviso).

Guardando cuentas

Cuando la Fed recorta las tasas de interés, los consumidores generalmente ganan menos intereses sobre sus ahorros. Los bancos normalmente reducirán las tasas que se pagan sobre el efectivo que se mantiene en el banco. certificados de deposito (CD), mercado de dinero cuentas y regular guardando cuentas. El recorte de tipos suele tardar unas semanas en reflejarse en tasas bancarias.

CD y cuentas del mercado monetario

Si ya ha comprado un CD bancario, no hay necesidad de preocuparse por un recorte de tasas porque su tasa es encerrados en. Pero si planeas comprar CD adicionales, un recorte de tasas dará lugar a nuevas tasas más bajas.

Depósitos colocados en cuentas del mercado monetario (MMA) verán una actividad similar. Los bancos utilizan depósitos de MMA para invertir tradicionalmente activos seguros como CD y letras del Tesoro, por lo que un recorte de tasas de la Fed dará como resultado tasas más bajas para los titulares de cuentas del mercado monetario.

Fondos del mercado monetario

A diferencia de una cuenta del mercado monetario, una fondo del mercado Monetario (MMF) es una cuenta de inversión. Si bien ambos pagan tasas más altas que las cuentas de ahorro regulares, es posible que no tengan la misma respuesta a un recorte de tasas.

El respuesta de tipos de MMF a un recorte de tipos por parte de la Fed depende de si el fondo está sujeto a impuestos o libre de impuestos (como uno que invierte en Bonos municipales). Los fondos gravables generalmente se ajustan en línea con la Fed, por lo que, en caso de un recorte de tasas, los consumidores pueden esperar ver tasas más bajas ofrecidas por estos valores.

Debido a su exento de impuestos estado, las tasas de los fondos del mercado monetario municipal ya están por debajo de sus contrapartes imponibles y no necesariamente siguen la Fed. Estos fondos también pueden estar vinculados a diferentes tasas, como LIBOR o la Asociación de la industria de la seguridad y los mercados financieros (SIFMA) Índice de Swap Municipal.

Inversiones

Si tiene un plan 401 (k) o una cuenta de corretaje, las tasas de interés también afectan directamente su cartera de inversiones. Las tasas más bajas a menudo son un impulso para las acciones (excepto, quizás, para las acciones del sector financiero) pero al mismo tiempo son un lastre para los precios de los bonos. Las tasas más bajas también permiten a los inversores con cuentas de margen aprovechar al máximo el apalancamiento a tasas más bajas, aumentando su poder adquisitivo efectivo.

Por otro lado, las tasas más altas pueden hacer bajar las acciones pero aumentar el valor de los bonos. En general, los bonos a más largo plazo son más sensibles a los cambios en las tasas de interés que los bonos a corto plazo.

La línea de fondo

La Reserva Federal utiliza su tasa objetivo como una herramienta de política monetaria, y el impacto de un cambio en la tasa objetivo depende de si usted es un prestatario o un ahorrador. Lea los términos de sus acuerdos de financiamiento y ahorro para determinar qué tasas son relevantes para usted y determinar exactamente qué significa para su billetera el reciente recorte de la Fed.