Tres gráficos para observar a medida que aumenta la volatilidad

Los dias de baja volatilidad parece haber terminado según el gráfico del iPath S&P 500 Short-Term Futures ETN (VXX), que discutimos a continuación. Basado en el constructo del índice de volatilidad, muchos traders activos están empezando a cuestionar la convicción de la tendencia alcista y están comenzando a analizar índices de mercado y los fondos negociados en bolsa (ETF) para tener una idea de si hay signos de una reversión importante. En este artículo, echamos un vistazo a algunos de los gráficos y tratamos de determinar qué podría estar reservado para los mercados durante las próximas semanas. (Para obtener más información, consulte: VIX alcanza su máximo de 5 meses como bonos, las acciones se tambalean.)

iPath S&P 500 VIX Futuros a corto plazo ETN (VXX)

El índice de volatilidad, también conocido como índice de miedo, es comúnmente utilizado por inversores y comerciantes para medir la expectativa de volatilidad del mercado de valores implícita en una composición de índice. opciones

. En los últimos años, con el aumento de la popularidad de productos cotizados como el ETN de futuros a corto plazo iPath S&P 500 VIX, ahora es posible obtener exposición a la volatilidad como un clase de activos.

Echando un vistazo al gráfico a continuación, puede ver que la volatilidad ha tenido una tendencia a la baja durante años, pero el repentino aumento a principios de este año ha cambiado el juego. El precio ha podido cerrar por encima de largo plazo. apoyo por primera vez en un par de años, y el fuerte aumento parece que conducirá a una cruce de oro entre los 50 días y los 200 días medias móviles. Tener la media móvil de 50 días cruzada por encima de la de 200 días es una situación común a largo plazo. comprar señal ya menudo se utiliza para marcar el comienzo de grandes cambios de tendencia. (Ver también: Cómo beneficiarse de la volatilidad del mercado utilizando ETF.)

Cuando el valor del ETF VXX aumenta, se debe inherentemente a un mayor interés y a la compra del índice S&P 500. poner opciones. A medida que más inversores comienzan a cobertura su exposición al mercado y empezar a preocuparse por una echar para atrás, es natural que la presión de venta construya. A medida que aumentan el miedo, la incertidumbre y el impulso a la baja, se convierte en una carrera por las salidas y los precios comienzan a caer.

Echando un vistazo al gráfico del ETF SPDR S&P 500 (ESPIAR), puede ver que el precio ha cerrado recientemente por debajo de una línea de tendencia ascendente clave. Esta técnica vender señal podría ser el Catalizador que los comerciantes activos han estado esperando para activar la colocación de sus órdenes de venta. El cierre bajista como lo muestra el círculo rojo sugiere que los vendedores tienen el control del impulso, y los operadores probablemente mantendrán una perspectiva bajista hasta que las señales de compra claras comiencen a contrarrestar la disminución.

[Obtenga más información sobre cómo establecer líneas de tendencia en gráficos de acciones en el Capítulo 2 de la Análisis técnico curso en el Academia Investopedia]

A pesar de las noticias negativas que rodean a las acciones tecnológicas como Facebook, Inc. (pensión completa), la tecnología pesada Nasdaq ha logrado mantenerse por encima de su línea de tendencia ascendente, como se muestra en el gráfico del ETF de PowerShares QQQ. Desde el sector tecnológico ha logrado liderar gran parte de la tendencia alcista, este es un sector al que los comerciantes activos prestarán especial atención. Un cierre por debajo de la línea de tendencia punteada podría ser la gota que colmó el vaso que indica una venta masiva del mercado. Las próximas sesiones de negociación podrían resultar críticas en cuanto a la dirección de la tendencia en los próximos meses. (Para obtener más información, consulte: Tres formas de negociar la creciente volatilidad.)

La línea de fondo

La creciente volatilidad está obligando a muchos inversores y operadores a cubrir las posiciones largas que han acumulado durante los últimos años. El cierre por encima de la media móvil de 200 días del VXX ETF sugiere que probablemente la norma sea el aumento de los niveles de volatilidad. Es probable que los operadores activos continúen observando de cerca las líneas de tendencia de los fondos de mercado amplios como SPY y QQQ porque varios cierres más por debajo probablemente desencadenarán una avalancha de órdenes de venta. (Para leer más, consulte: 3 ETF para negociar el pico de volatilidad)

Gráficos cortesía de StockCharts.com. En el momento de redactar este informe, Casey Murphy no poseía ninguno de los activos mencionados.