La caída del petróleo crudo podría alcanzar un mínimo de $ 30
El Intermedio del Oeste de Texas (WTI) petróleo crudo contratos futuros se ha roto psicológico apoyo a $ 50 después de un mini accidente de 40% y 2.5 meses que comenzó en los $ 70 superiores. Las implicaciones son profundamente bajistas porque este instrumento puede estar actuando como un indicador coincidente, cayendo debido a las crecientes probabilidades de una desaceleración económica. Si es así, suministro Los cortes pueden no detener el sangrado, preparando el escenario para una prueba con un soporte de una década en los bajos $ 30.
NOSOTROS. energía las acciones se han vendido a mínimos de uno y dos años en las últimas semanas, con muchos capa larga componentes que ahora están probando los profundos mínimos registrados en el primer trimestre de 2016. Si recuerda, nadie hablaba de los beneficios de los petróleo crudo durante ese choque del sistema, que generó muchas llamadas a un colapso económico similar a 2008. Busque un sentimiento bajista similar si la presión de venta continúa en 2019.
Los problemas de suministro de crudo han dominado los titulares de energía a lo largo de 2018, con Irán sanciones y el ritmo récord de producción de EE. UU. que obliga OPEP considerar los recortes de producción para estabilizar los precios. Estados Unidos produce ahora más de 11 millones de barriles por día, mientras que un presidente libre insiste en que demanda eventualmente se pondrá al día con la oferta en rápido crecimiento. Esta es una combinación peligrosa en una industria marcada por extremos ciclos de auge y caída.
Gráfico de petróleo crudo (2005-2018)
El petróleo crudo WTI rompió por encima de cuatro años resistencia en los bajos $ 30 en 2004, aumentando en una tendencia histórica de avance que superó cerca de $ 150 en 2008. Se hundió durante el colapso económico, encontrando apoyo en el 2004. fugarse nivel unos meses después. Una ola de recuperación terminó cerca de $ 114 y el .786 Retroceso de la liquidación de Fibonacci en 2011, dando paso a una amplia triángulo simétrico patrón que rompió a la baja en 2014.
La liquidación en 2016 terminó algunos puntos por debajo del mínimo de 2008, lo que produjo un modesto repunte que generó tres olas en el retroceso de .618 de la caída de dos años y línea de tendencia formado por los picos de 2008 y 2014. La recesión actual ahora ha renunciado a casi el 60% de las ganancias registradas entre 2016 y 2018 mientras se abre la ola final de un período de 14 años. triangulo descendente. Como mínimo, esta estructura bajista debería eventualmente generar una prueba en los mínimos de 2008 y 2016.
Existencias de energía en retirada
Acción del precio en las acciones de energía de EE. UU. ha seguido su ejemplo en los últimos meses, arrojando algunos nombres conocidos a sus mínimos de 2016. Los servicios petroleros han recibido el mayor impacto hasta ahora, con el ETF de VanEck vectors Oil Services (OIH) rompiendo el apoyo de una década y cayendo en una prueba en el mínimo de 2002, que también marca el mínimo histórico. A su vez, esto predice que los componentes que aún están probando su mínimo de 2016 ofrecerán beneficios ventas cortas.
Compañía Halliburton (HAL) las acciones alcanzaron su punto máximo a mediados de los 50 dólares en 2008 y se vendieron en la adolescencia durante el colapso económico. La acción rebotó en el máximo anterior en 2011 y se revirtió, eventualmente registrando un mínimo más alto en la mitad de los $ 20. Un rally de 2014 tuvo un su punto más alto a $ 74,33 antes de girar la cola en un fuga fallida que generó otro viaje a la baja adolescencia en 2016. La acción se cotiza ahora a menos de dos puntos por encima de este nivel de soporte crítico.
A desglose tiene el potencial de generar un recorte adicional del 50% que arroja al gigante energético al mínimo de 2008. Solo un nivel de soporte se encuentra entre el nivel de ruptura y ese objetivo a la baja, generado por una fuerte liquidación de 2010 que se revirtió en $ 21.10 (línea negra). Más importante aún, es poco probable que un rebote que comience en los $ 20 bajos gane tracción porque las acciones se negociarán por debajo de una fuerte resistencia en el retroceso de Fibonacci de .786 de los seis años. tendencia alcista a mediados de los $ 20.
La línea de fondo
El petróleo crudo WTI se ha vertido a mediados de los 40 dólares después de superar los 75 dólares en octubre. Esta brutal caída indica el siguiente tramo a la baja de una compleja tendencia bajista de 10 años que apunta al soporte en los bajos $ 30. Las acciones de energía han caído en simpatía durante esta derrota y ahora están probando mínimos de varios años.
Divulgación: El autor no ocupaba posiciones en los valores antes mencionados en el momento de la publicación.
