Definición del índice de miedo y codicia

¿Qué es el índice de miedo y codicia?

El índice de miedo y codicia fue desarrollado por CNNMoney para medir dos de las emociones principales que influyen en cuánto están dispuestos a pagar los inversores por las acciones. El índice de miedo y codicia se mide diariamente, semanalmente, mensualmente y anualmente. En teoría, el índice se puede utilizar para medir si el bolsa de Valores tiene un precio razonable. Esto se basa en la lógica de que el miedo excesivo tiende a reducir compartir preciosy demasiada codicia tiende a tener el efecto contrario.

Cómo funciona el índice de miedo y codicia

El índice de miedo y codicia es una herramienta que utilizan algunos inversores para medir el mercado. Se basa en la premisa de que el miedo excesivo puede resultar en acciones comercio muy por debajo de su valores intrínsecos mientras que, al mismo tiempo, la codicia desenfrenada puede hacer que las acciones se oferten muy por encima de lo que deberían valer. Algunos escépticos descartan el índice como una herramienta de inversión sólida, ya que fomenta una estrategia de sincronización del mercado en lugar de una estrategia de compra y retención.

El índice de miedo y codicia de CNN examina siete factores diferentes para establecer cuánto miedo y codicia hay en el mercado. Ellos son:

1. Precio de mercado Impulso - Una medida del Índice Standard & Poor's 500 (S&P 500) versus sus 125 días media móvil (MAMÁ).
2. Fuerza del precio de las acciones - El número de acciones que golpean 52 semanas máximos frente a los que alcanzaron mínimos de 52 semanas en el Bolsa de Nueva York (BOLSA DE NUEVA YORK).
3. Precio de mercado Amplitud - Analizando el volúmenes de negociación en acciones en alza frente a acciones en declive.
4. Poner y Opciones de llamada - La medida en que las opciones de salida se quedan atrás de las opciones de compra, lo que significa codicia, o las superan, lo que indica miedo.
5. Vínculo basura Demanda - Calibrando el apetito por más riesgo estrategias midiendo el diferencial entre rendimientos en grado de inversión bonos y bonos basura.
6. Mercado Volatilidad - CNN mide el Índice de volatilidad del Chicago Board Options Exchange (VIX) concentrándose en un MA de 50 días.
7. Refugio seguro Demanda - La diferencia en los rendimientos de las acciones frente a tesorerías.

Cada uno de estos siete indicadores se mide en una escala de 0 a 100. El índice se calcula tomando un igualpeso promedio de cada uno de los indicadores. Una lectura de 50 se considera neutral, mientras que cualquier valor más alto indica más codicia de lo habitual.

También hay un índice de codicia y miedo a las criptomonedas publicado por el sitio web Alternative.me. Según el sitio web, el comportamiento del mercado de criptomonedas es tan emocional como los mercados tradicionales. Cuando el mercado es alcista, la gente puede experimentar miedo a perderse algo. Además, la gente suele vender sus monedas como parte de una reacción irracional al ver números rojos. Al igual que en el índice CNN, si el índice muestra "miedo extremo", puede ser una señal de que los inversores están demasiado preocupados, pero esta podría ser una oportunidad de compra. Si el índice muestra que los inversores se están volviendo "demasiado codiciosos", eso significa que el mercado debe realizar una corrección.

Beneficios de usar el índice de miedo y codicia

Según algunos académicos, la codicia puede afectar nuestro cerebro de una manera que nos obliga a dejar de lado el sentido común y el autocontrol y provocar cambios. Si bien no existe una investigación generalmente aceptada sobre la bioquímica de la codicia, cuando se trata de humanos y dinero, el miedo y la codicia pueden ser motivadores poderosos.

Muchos inversores son emocionales y reaccionarios. Los economistas del comportamiento muestran décadas de evidencia del efecto del miedo y la codicia en las decisiones de los inversores y presentan un caso sólido para monitorear el índice de CNN.

La historia muestra que el índice de miedo y codicia a menudo ha sido un indicador confiable de un cambio mercados de valores. Según Attic Capital, el índice se hundió a un mínimo de 12 en septiembre. 17 de 2008, cuando el S&P 500 cayó a un mínimo de tres años como consecuencia de la los hermanos Lehman quiebra y la casi desaparición del gigante de los seguros AIG. Por el contrario, se negoció más de 90 en septiembre de 2012, ya que la renta variable mundial se recuperó tras la De la Reserva Federal tercera ronda de flexibilización cuantitativa.

Muchos expertos coinciden en que el índice de miedo y codicia es un indicador útil siempre que no sea la única herramienta utilizada para tomar decisiones de inversión. Se aconseja a los inversores que vigilen el miedo para que puedan aprovechar las oportunidades de compra cuando las acciones caigan y vean los períodos de codicia como un indicador potencial de que las acciones podrían estar sobrevalorado.

Críticas al índice de miedo y codicia

Los escépticos minimizan el índice de miedo y codicia como una herramienta legítima de investigación de inversiones y lo ven más como un barómetropara la sincronización del mercado. Los escépticos argumentan que un comprar y retener La estrategia es la mejor manera de invertir en acciones y preocuparse de que herramientas como el índice de miedo y codicia alienten a los inversores a negociar con frecuencia dentro y fuera de las acciones. La historia, añaden, muestra que tal enfoque genera menos favorables devoluciones.

Preguntas frecuentes sobre el índice de miedo y codicia

¿Qué es el índice de miedo y codicia?

El índice de miedo y codicia es una forma de medir los movimientos del mercado de valores y si las acciones tienen un precio justo. La teoría se basa en la lógica de que el miedo excesivo tiende a hacer caer los precios de las acciones, y demasiada codicia tiende a tener el efecto contrario.

¿Qué es el índice de miedo y codicia de CNN?

CNNMoney desarrolló un índice de miedo y codicia; sin embargo, también existe un índice de codicia y miedo a las criptomonedas que fue desarrollado por el sitio web Alternative.me.

¿Cómo se calcula el miedo y la codicia?

Para el índice de miedo y codicia de CNN, se clasifican siete factores diferentes para establecer cuánto miedo y codicia hay en el mercado. Los siete factores son los siguientes: impulso del precio de las acciones; fuerza del precio de las acciones; amplitud del precio de las acciones; opciones de compra y venta; demanda de bonos basura; volatilidad del mercado; y demanda de refugio seguro.

¿Cómo afectan el miedo y la codicia las decisiones de los inversores?

Muchos inversores son emocionales y reaccionarios, y el miedo y la codicia son las dos emociones predominantes que afectan a los inversores. Según algunos investigadores, la codicia y el miedo pueden hacer que dejemos de lado el sentido común y el autocontrol y provoquemos cambios. Cuando se trata de humanos y dinero, el miedo y la codicia pueden ser motivadores poderosos.

¿Cómo se supera el miedo y la codicia en el comercio?

La mejor manera de superar el miedo y la codicia en el comercio es desarrollar un plan comercial y luego ceñirse a él. Un plan comercial puede evitar actuar por impulsos. Las acciones que pueden desviarse de un plan incluyen el apalancamiento excesivo, la eliminación de paradas en posiciones perdidas o la duplicación de posiciones perdidas. Otra forma de disminuir cualquier efecto emocional de las operaciones es reducir el tamaño de la operación. Otra forma de reducir el miedo y la codicia es llevar un diario comercial. Estas acciones ayudan a responsabilizar al inversor por sus operaciones.