Definición de la versión IA-1092 de la SEC

¿Qué es el comunicado de la SEC IA-1092?

SEC Release IA-1092 es un comunicado de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) que proporciona interpretaciones uniformes de cómo se aplican las leyes de asesores estatales y federales a quienes brindan servicios financieros.

SEC Release IA-1092 se basa en el Ley de asesores de inversiones de 1940 o la Ley de asesores que el Congreso promulgó para proteger a las personas que dependen de asesores de inversiones para obtener asesoramiento sobre la compra y venta de valores.

Comprensión del comunicado de la SEC IA-1092

El comunicado de la SEC IA-1092 es el resultado de una colaboración de 1987 entre la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) del lado federal y la

Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) en el lado estatal.

Estas organizaciones emitieron IA-1092 en 1987 como un memorando en respuesta a la proliferación de profesionales en planificación financiera y asesoría de inversiones en la década de 1980. La ley reafirmó la definición de un asesor de inversiones (IA) como se describe en SEC Release IA-770 y agregó algunas mejoras:

• En primer lugar, se incluyeron consultores de pensiones y asesores de deportistas y animadores como proveedores de asesoramiento sobre inversiones.
• En segundo lugar, en algunos casos, las empresas que recomiendan asesores de inversiones también tuvieron que registrarse.
• Incluso si una AI no prestó asesoramiento sobre inversiones como su principal actividad comercial, el simple hecho de hacerlo con cierta regularidad en muchos casos fue suficiente para requerir el registro.
• Si un representante registrado de un corredor de bolsa establece una entidad comercial separada para proporcionar planificación financiera o asesoramiento de inversión por una tarifa, no se le permite confiar en el casa de Bolsa (BD) exención de registro. (Esto se conoció como un asesor de inversiones legal).
• La compensación no tenía que ser monetaria para entrar en la definición. También se consideró compensación simplemente la recepción de productos, servicios o incluso descuentos.

Con respecto a los agentes deportivos o de entretenimiento, se excluyó de la definición de asesor de inversiones a aquellas personas que negociaron contratos pero no prestaron asesoramiento en inversiones.

SEC Release IA-1092 y el Ley de asesores de inversiones de 1940

El Ley de asesores de inversiones de 1940 define un asesor de inversiones como cualquier persona que, directa o indirectamente a través de escritos, se compromete en el negocio de asesorar a otros sobre el valor o la rentabilidad de los valores y recibe una compensación por ello.

Directrices para la Ley de asesores de inversiones de 1940 se puede encontrar en el Título 15, sección 80b-1 del Código de los Estados Unidos, que señala que los asesores de inversiones son de interés nacional debido a:

• Sus consejos, asesoría, publicaciones, escritos, análisis e informes están en línea con el comercio interestatal.
• Su trabajo habitualmente relacionado con la compra y venta de valores que cotizan en bolsas de valores nacionales e interestatales. en el mostrador (OTC) mercados.
• Su conexión con valores emitidos por empresas dedicadas al comercio interestatal.
• El volumen de transacciones que a menudo afecta materialmente al comercio interestatal, las bolsas de valores nacionales, otros mercados de valores, el sistema bancario nacional e incluso la economía en su conjunto.