9 activos para la protección contra la inflación

Un dólar hoy no comprará bienes por el mismo valor en diez años. Esto es debido a inflación. La inflación mide el nivel de precios promedio de una canasta de bienes y servicios en una economía; se refiere a los aumentos de precios durante un período de tiempo específico. Como resultado de la inflación, una cantidad específica de moneda podrá comprar menos que antes. Por lo tanto, es importante encontrar las estrategias e inversiones adecuadas para protegerse contra la inflación.

El nivel de inflación en una economía cambia dependiendo de los eventos actuales. El aumento de los salarios y los rápidos aumentos de las materias primas, como el petróleo, son dos factores que contribuyen a la inflación.

La inflación es un fenómeno natural en la economía de mercado. Hay muchas formas de protegerse contra la inflación; Un inversor disciplinado puede planificar la inflación invirtiendo en clases de activos que superen al mercado durante los climas inflacionarios.

Mantener las clases de activos con cobertura de inflación en su lista de vigilancia y luego atacar cuando vea inflación comenzar a tomar forma en una economía de crecimiento orgánico real; puede ayudar a que su cartera prospere cuando la inflación golpes.

Estas son algunas de las mejores formas de protegerse contra la inflación:

1. Oro

Oro a menudo se ha considerado un cobertura contra la inflación. De hecho, mucha gente ha mirado al oro como una "moneda alternativa", particularmente en países donde la moneda nativa está perdiendo valor. Estos países tienden a utilizar oro u otras monedas fuertes cuando su propia moneda ha fallado. El oro es un activo físico real y tiende a mantener su valor en su mayor parte.

Sin embargo, el oro no es una verdadera cobertura perfecta contra la inflación. Cuando la inflación aumenta, los bancos centrales tienden a aumentar las tasas de interés como parte de la política monetaria. Aferrarse a un activo como el oro que no paga rendimientos no es tan valioso como retener un activo que sí lo tiene, especialmente cuando las tasas son más altas, lo que significa que los rendimientos son más altos.

Hay mejores activos en los que invertir cuando se busca protegerse contra la inflación. Pero como cualquier cartera sólida, la diversificación es clave, y si está considerando invertir en oro, el ETF SPDR Gold Shares (GLD) es una consideración que vale la pena.

Activos netos 13/04/2020	$ 54.5 mil millones
Índice de gastos	0.40%
Volumen de negociación diario promedio	14,804,343
Rendimientos finales de 5 años	5.43%

2. Materias primas

Materias primas son una categoría amplia que incluye granos, metales preciosos, electricidad, petróleo, carne de res, jugo de naranja y gas natural, así como monedas extranjeras, emisiones y ciertos otros instrumentos financieros. Las materias primas y la inflación tienen un relación única, donde las materias primas son un indicador de la inflación venidera. A medida que aumenta el precio de una mercancía, también lo hace el precio de los productos que se utilizan para producir.

Afortunadamente, es posible invertir ampliamente en materias primas a través de los fondos negociados en bolsa (ETF). El fideicomiso indexado de productos básicos iShares S&P GSCI (GSG) es un ETF de materias primas que vale la pena considerar.

Antes de invertir en materias primas, los inversores deben ser conscientes de que son muy volátiles y se recomienda precaución a los inversores en el comercio de materias primas. Debido a que las materias primas dependen de factores de oferta y demanda, un ligero cambio en la oferta debido a tensiones o conflictos geopolíticos puede afectar negativamente los precios de las materias primas.

Activos netos 13/04/2020	$ 513 millones
Índice de gastos	0.75%
Volumen de negociación diario promedio	866,312
Rendimientos finales de 5 años	-13.76%

3. Cartera de acciones / bonos 60/40

Una cartera de acciones / bonos 60/40 se considera una combinación tradicional y segura de acciones y bonos en una cartera conservadora. Si no quiere hacer el trabajo por su cuenta y es reacio a pagarle a un asesor de inversiones para armar una cartera de este tipo, considere invertir en la cartera dimensional 60/40 de asignación global de DFA (I) (DGSIX).

Activos netos 13/04/2020	$ 3.5 mil millones
Índice de gastos	0.25%
Volumen de negociación diario promedio	N / A
Rendimientos finales de 5 años	2.25%

Una cartera de acciones / bonos 60/40 es una estrategia de inversión sencilla y sencilla. Pero como todos los planes de inversión, tiene algunas desventajas. En comparación con una cartera exclusivamente de acciones, una cartera 60/40 tendrá un rendimiento inferior a largo plazo. Además, durante períodos de tiempo muy prolongados, una cartera 60/40 puede tener un rendimiento significativamente inferior a una cartera totalmente de capital debido a los efectos del interés compuesto.

Es importante tener en cuenta que una cartera 60/40 lo ayudará a protegerse contra la inflación (y a mantenerlo más seguro), pero es probable que se pierda rentabilidad en comparación con una cartera con un mayor porcentaje de cepo.

4. Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT)

Fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) son empresas que poseen y operan bienes raíces que generan ingresos. Los precios de las propiedades y los ingresos por alquiler tienden a aumentar cuando aumenta la inflación. Un REIT consiste en un grupo de bienes raíces que paga dividendos a sus inversionistas. Si busca una amplia exposición a los bienes raíces para acompañar un bajo índice de gastos, considere el ETF de Vanguard Real Estate (VNQ).

Activos netos 13/04/2020	$ 67 mil millones
Índice de gastos	0.12%
Volumen de negociación diario promedio	8,945,461
Rendimientos finales de 5 años	0.47%

Los REIT también tienen algunos inconvenientes, incluida su sensibilidad a la demanda de otros activos de alto rendimiento. Cuando las tasas de interés suben, los valores del Tesoro generalmente se vuelven atractivos. Esto puede desviar fondos de los REIT y reducir el precio de sus acciones.

Los REIT también deben pagar impuestos a la propiedad, que pueden representar hasta el 25% de los gastos operativos totales. Si las autoridades estatales o municipales decidieran aumentar los impuestos a la propiedad para compensar sus déficits presupuestarios, esto reduciría significativamente los flujos de efectivo para los accionistas. Finalmente, mientras que los REIT ofrecen altos rendimientos, los dividendos deben pagar impuestos. Las tasas impositivas suelen ser más altas que el 15% al ​​que se gravan actualmente la mayoría de los dividendos debido a una alta El porcentaje de dividendos REIT se considera ingresos ordinarios, que generalmente se gravan a una tasa más alta.

5. S&P 500

Las acciones ofrecen el mayor potencial alcista a largo plazo. En general, las empresas que se benefician de la inflación son aquellas que requieren poco capital (mientras que las empresas que se dedican a los recursos naturales son las que pierden la inflación).

Actualmente, el S&P 500 tiene una alta concentración de negocios de tecnología y servicios de comunicación. (Representan una participación del 35% en el Índice). Tanto la tecnología como los servicios de comunicación son negocios con poco capital, por lo que, en teoría, deberían ser los ganadores de la inflación.

Si desea invertir en el S&P 500(ESPIAR).

Activos netos	$ 252 mil millones
Ratio de gastos 13/04/2020	0.0945%
Volumen de negociación diario promedio	166,614,512
Rendimientos finales de 5 años	6.66%

Sin embargo, como cualquier inversión, existen desventajas al invertir en el índice S&P 500. El principal inconveniente es que el Índice otorga una mayor ponderación a las empresas con más capitalización de mercado, por lo que la Los precios de las acciones de las empresas más grandes tienen una influencia mucho mayor en el Índice que una empresa con un menor Tapa del mercado. Y el índice S&P 500 no ofrece ninguna exposición a las empresas de pequeña capitalización, que históricamente produjeron rendimientos más altos.

6. Ingresos inmobiliarios

Los ingresos inmobiliarios son los ingresos obtenidos por el alquiler de una propiedad. Los bienes raíces funcionan bien con la inflación. Esto se debe a que, a medida que aumenta la inflación, también lo hacen los valores de las propiedades, y también lo hace la cantidad que un propietario puede cobrar por el alquiler. Esto da como resultado que el propietario obtenga mayores ingresos por alquiler a lo largo del tiempo. Esto ayuda a mantener el ritmo del aumento de la inflación. Por esta razón, los ingresos inmobiliarios son una de las mejores formas de proteger una cartera de inversiones contra la inflación.

Para exposición futura, considere el ETF de ingresos de REIT de hipotecas de VanEck vectors (MORT).

Activos netos 13/04/2020	$ 109 millones
Índice de gastos	0.42%
Volumen de negociación diario promedio	200,780
Rendimientos finales de 5 años	-9.20%

Como cualquier inversión, existen pros y contras de invertir en bienes raíces. Primero, al comprar un inmueble, los costos de transacción son considerablemente más altos (en comparación con la compra de acciones). En segundo lugar, las inversiones inmobiliarias no son líquidas, lo que significa que no pueden venderse rápida y fácilmente sin una pérdida sustancial de valor. Si está comprando una propiedad, requiere administración y mantenimiento, y estos costos pueden acumularse rápidamente. Y finalmente, la inversión inmobiliaria implica asumir una gran responsabilidad financiera y legal.

7. Índice de bonos agregados Bloomberg Barclays

El Índice de bonos agregados Bloomberg Barclays es un índice de mercado que mide el mercado de bonos de EE. UU. Todos los bonos están cubiertos en el índice: bonos gubernamentales, corporativos, imponibles y municipales. Para invertir en este índice, los inversores pueden invertir en fondos que tienen como objetivo replicar el rendimiento del índice. Hay muchos fondos que rastrean este índice, uno de ellos es el ETF iShares Core U.S. Aggregate Bond (AGG).

Activos netos 13/04/2020	$ 69 mil millones
Índice de gastos	0.04%
Volumen de negociación diario promedio	8,941,358
Rendimientos finales de 5 años	3.28%

La inversión en el índice de bonos agregados de EE.UU. de Bloomberg Barclays tiene algunas desventajas como una asignación básica de renta fija.

Primero, está ponderado hacia las empresas y agencias que tienen más deudas. A diferencia del índice S&P 500, que está ponderado por capitalización de mercado (cuanto más grande es la empresa, mayor es su posición en el índice) Los componentes más grandes del índice de bonos agregados de EE.UU. de Bloomberg Barclays son las empresas y agencias con más deuda sobresaliente. Además, está fuertemente ponderado hacia la exposición del gobierno de EE. UU., Por lo que no está necesariamente bien diversificado entre los sectores del mercado de bonos.

8. Préstamos apalancados

A préstamo apalancado es un préstamo que se otorga a empresas que ya tienen altos niveles de deuda o un puntaje crediticio bajo. Estos préstamos tienen mayores riesgos de incumplimiento y, por lo tanto, son más costosos para el prestatario.

Los préstamos apalancados como clase de activo se denominan normalmente obligaciones de préstamos garantizados (CLO). Estos son varios préstamos que se han agrupado en un solo valor. El inversor recibe pagos de deuda programados de los préstamos subyacentes. Las CLO suelen tener un rendimiento de tasa flotante, lo que las convierte en una buena protección contra la inflación. Si está interesado en este enfoque en algún momento, considere Invesco Senior Loan ETF (BKLN).

Activos netos 13/04/2020	$ 3.8 mil millones
Índice de gastos	0.65%
Volumen de negociación diario promedio	10,769,067
Rendimientos finales de 5 años	1.04%

Como toda inversión, los préstamos apalancados implican una compensación entre recompensas y riesgos. Algunos de los riesgos de invertir en fondos que invierten en préstamos apalancados son incumplimiento crediticio, liquidez y menos protecciones.

Los prestatarios de préstamos apalancados pueden cerrar su negocio o llegar a un punto en el que no puedan pagar sus deudas. Es posible que los préstamos apalancados no se compren o vendan tan fácilmente como los valores que cotizan en bolsa. Y finalmente, los préstamos apalancados generalmente tienen menos restricciones para proteger al prestamista que los préstamos tradicionales. Esto podría dejar un fondo expuesto a mayores pérdidas si el prestatario no puede devolver el préstamo.

9. CONSEJOS

Valores del Tesoro protegidos contra la inflación (TIPS), un tipo de bono del Tesoro de EE. UU., Están indexados a la inflación para proteger explícitamente a los inversores de la inflación. Dos veces al año, pago de TIPS a una tasa fija. El valor principal de TIPS cambia con base en la tasa de inflación, por lo tanto, la tasa de rendimiento incluye el principal ajustado. Los TIPS tienen tres vencimientos: cinco años, diez años y treinta años.

Si prefiere utilizar un ETF como vehículo, las tres opciones siguientes pueden resultarle atractivas.

Activos netos 13/04/2020	$ 19 mil millones
Índice de gastos	0.19%
Volumen de negociación diario promedio	3,251,967
Rentabilidad final de 5 años	2.45%

Activos netos 13/04/2020	$ 8,6 mil millones
Índice de gastos	0.050%
Volumen de negociación diario promedio	1,259,164
Rendimientos finales de 5 años	2.58%

Activos netos 13/04/2020	$ 1.1 mil millones
Índice de gastos	0.18%
Volumen de negociación diario promedio	107,043
Rendimientos finales de 5 años	1.62%

Aunque TIPS puede parecer una inversión atractiva, existen algunos riesgos que es importante que los inversores tengan en cuenta. Si hay deflación o el Índice de Precios al Consumidor (IPC) está cayendo, el monto principal puede bajar. Si hay un aumento en el valor nominal del bono, también tendrá que pagar más impuestos (y esto podría anular cualquier beneficio que pueda recibir al invertir en TIPS). Finalmente, los TIPS son sensibles a cualquier cambio en las tasas de interés actuales, por lo que si vende su inversión antes del vencimiento, puede perder algo de dinero.

Preguntas frecuentes sobre cobertura contra la inflación

¿El seguro de vida entero se protege contra la inflación?

El seguro de vida entera es un contrato diseñado para brindar protección durante toda la vida del asegurado. Debido a que el seguro de vida completo es una compra a largo plazo, el rendimiento garantizado de este tipo de póliza brinda poca protección contra la inflación. Sin embargo, a veces se denomina cobertura contra la inflación porque los dividendos pagados por las pólizas participantes, que reflejar los resultados favorables de mortalidad, inversión y gastos comerciales de la aseguradora; puede actuar como una cobertura parcial contra inflación.

¿Son los CD una buena protección contra la inflación?

Un certificado de depósito (CD) es un depósito de corto a mediano plazo en una institución financiera a una tasa de interés fija específica. Los CD típicos no están protegidos contra la inflación. Si desea reducir los impactos de la inflación en sus inversiones en CD, considere comprar un CD que sea más alto que la tasa de inflación para que pueda obtener el mayor valor por su dinero. Cuanto más largo sea el plazo del CD, mayor será la tasa de interés.

¿Son las anualidades una buena protección contra la inflación?

Las anualidades no se consideran una buena protección contra la inflación; de hecho, el riesgo principal de la mayoría de los pagos de anualidades es la inflación. Esto se debe a que las anualidades comerciales generalmente pagan un ingreso mensual fijo, en lugar de un ingreso ajustado a la inflación. Si su anualidad paga una cantidad fija de $ 3,000 por mes de por vida y la inflación aumenta un 12%, el poder adquisitivo de sus pagos de anualidad disminuye a $ 2,640.

¿Qué es el seguro de hogar con protección contra la inflación?

Algunas pólizas de seguro tienen una función llamada seguro de protección contra la inflación, que estipula que los beneficios futuros o continuos a pagar se ajustan al alza con la inflación. El seguro de hogar de protección contra la inflación tiene como objetivo garantizar que el poder adquisitivo relativo de los dólares otorgados como beneficios no se erosione con el tiempo debido a la inflación.