Definición de carga de back-end

¿Qué es una carga de back-end?

Una carga de fondo es una tarifa que pagan los inversores al vender fondo de inversión acciones, y se expresa como un porcentaje del valor de las acciones del fondo. Una carga de fondo puede ser una tarifa fija o disminuir gradualmente con el tiempo, generalmente dentro de cinco a diez años. En el último caso, el porcentaje es más alto en el primer año y cae hasta llegar a cero.

Comprensión de las cargas de back-end

Un contingente diferido cargo por ventas es un tipo de carga de fondo que depende del período de retención. Las cargas de back-end también se conocen como cargos de ventas de back-end. Otro término para una carga de back-end es una tarifa de salida.

Las cargas de back-end suelen aparecer cuando un fondo ofrece diferentes clases de acciones. Las acciones de Clase A generalmente cobran una carga inicial, mientras que las acciones de Clase B y Clase C generalmente tienen una carga de fondo. En esencia, los fondos con clases de acciones conllevan gastos de venta (a diferencia de fondos sin carga). La clase elegida determina la estructura de tarifas que paga un inversor.

Los fondos mutuos suelen utilizar los cargos o cargas de venta y son una forma de que los asesores financieros ganen una comisión por la venta de las acciones de un fondo a los inversores. Estos fondos mutuos ofrecen diferentes clases de acciones con diferentes estructuras de tarifas para los inversores. Una carga de fondo no debe confundirse con una tarifa de redención. Algunos fondos mutuos cobran una tarifa de reembolso para desalentar el comercio frecuente, lo que puede interferir con el objetivo de inversión del fondo.

Estructuras de comisiones en diferentes clases de acciones

Las acciones de clase A suelen cobrar una Interfaz carga, que proviene de la inversión inicial. Las acciones de clase B normalmente no tienen la carga inicial. En cambio, pueden tener una carga de fondo que se cobra cuando el inversor redime sus acciones de fondos mutuos.

Las acciones de clase C se consideran un tipo de fondo de carga nivelada. Por lo general, no cobran tarifas de entrada, pero cobran bajas cargas de servicio. Sin embargo, las acciones de Clase C tienden a tener mayores gastos operativos. En todos los casos, la carga se paga a un intermediario financiero y no se incluye en los gastos operativos de un fondo.

Beneficios de las cargas back-end

Aunque las cargas de back-end se critican con frecuencia, tienen algunas ventajas:

• Las cargas de back-end desalientan el sobrecomercio y los primeros innecesarios retiros.
• A diferencia de las cargas iniciales, los inversores a menudo pueden evitar las tarifas de carga final manteniendo el fondo durante cinco a diez años.
• Las acciones de Clase B a menudo se convierten en acciones de Clase A con índices de gastos más bajos después de seis a ocho años.
• Todos sus dólares van a trabajar para usted, a diferencia de las acciones de Clase A, donde la carga de las ventas se deduce antes de que se inviertan los dólares.

Críticas a las cargas de back-end

Las cargas de back-end son generalmente un gasto innecesario para la mayoría de los inversores en el siglo XXI. Los fondos negociados en bolsa (ETF) y los fondos mutuos sin carga están ampliamente disponibles y no tienen cargas de fondo. En particular:

• Las cargas de back-end se suman a las tarifas sin aumentar necesariamente devoluciones.
• Es fácil pasar por alto las cargas de back-end cuando se invierte por primera vez en un fondo mutuo.
• Las cargas de back-end castigan a los inversores que deben realizar retiros anticipados para hacer frente a las emergencias.

Si posee acciones de clase B, lleve un registro de cuándo están programado para convertir a las acciones de clase A, especialmente si sus acciones se mantienen en una cuenta que ha sido transferida de una firma de corretaje a otra. Puede averiguar cuándo se convierten sus acciones B consultando el prospecto o consultando con su corredor o asesor.

Ejemplo del mundo real

El Putnam Equity Income Fund Clase B es un ejemplo de un fondo con una carga de fondo. Esta clase de acciones del fondo de $ 14 mil millones conlleva un cargo por ventas diferido máximo del 5% y disminuye gradualmente hasta desaparecer por completo en el séptimo año. Las acciones clase B del fondo también tienen un índice de gastos del 1,66%, a partir de febrero. 28, 2021.